คุณปู่วอร์เรนเเนะนำนักลงทุนช่วงหุ้นตก - Billionaire VI

[ktoa]

คุณปู่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ สอนนักลงทุนว่าในช่วงที่ตลาดลงเยอะๆทำให้ท้อแท้อยากขายหุ้นทิ้งให้หมด แทนที่จะทำอย่างนั้นให้พวกเราหยิบหน้งสือ "Intelligent Investor" ของ Benjamin Graham มาอ่าน ในหนังสือเน้นเรื่องการลงทุนแบบ Value Investing ที่ว่า

"value investing" — buying stocks when they are undervalued and holding them for a long period of time — which would become a hallmark of Buffett's investment strategy.

เน้นลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่ากิจการแล้วถือไว้ลงทุนระยะยาวตราบใดที่พื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลง

นอกจากนี้คุณปู่ยังเน้นอีก 3 ข้อจากหนังสือเล่มนี้

1. การลงทุนในหุ้นให้ถือว่าเป็นการร่วมลงทุนในธุรกิจเป็นเจ้าของ อย่าสนใจหุ้นเพียงแค่ราคาที่เคลื่อนไหวตามอารมณ์ของตลาด

2. ทัศนคติในการมองตลาดที่ดี การคิดบวกจะช่วยให้นักลงทุนอยู่ในตลาดหุ้นได้นานและประสบความสำเร็จมากกว่านักลงทุนที่คิดลบ

3. Margin of Safety หรือส่วนเผื่อความปลอดภัย เหมือนการขับรถบรรทุกสินค้าน้ำหนักรวมทั้งหมด 9,800 ปอนด์ไปบนสะพานที่รับน้ำหนักได้เพียง 10,000 ปอนด์เพราะถ้าเกิดสะพานมีรอยร้าวรับนำ้หนักไม่ไหวรถก็จะตกลงไปในแม่น้ำ ให้เลือกสะพาน (หรือหุ้น) ที่รับน้ำหนักได้ถึง 15,000 ปอนด์เพราะถ้าเกิดความผิดพลาดขึ้นยังไงก็ยังมีส่วนเผื่อไว้ตั้ง 5,200 ปอนด์ในการรับน้ำหนัก

โดยสรุปคุณปู่อยากให้เราคิดบวกในการลงทุน ซื้อหุ้นเหมือนเป็นเจ้าของธุรกิจที่ราคาต่ำกว่ามูลค่ากิจการ 30-40% ด้วยส่วนเผื่อความปลอดภัย

คำเเนะนำนี้น่าจะใช้ได้ดีกับสภาวะตลาดหุ้นไทยในปัจจุบันที่ปรับตัวลงมาแล้วเกือบ 200 จุดจากจุดสูงสุด 1,838 จุดเมื่อเดือนมกราคม 2018