การลงทุนแบบแบบโฟกัส กับผลตอบแทนที่เหนือกว่า / Billionaire VI

[always24]

การลงทุนแบบแบบโฟกัส กับผลตอบแทนที่เหนือกว่า
โดย Billionaire VI

นักลงทุนน่าจะรู้จักทฤษฎีการกระจายความเสี่ยง (Diversification) ที่กระจายการลงทุนไปในหลากหลายสินทรัพย์เช่น ฝากธนาคาร พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ ทองคำ และหุ้น หลักการนี้มีความเชื่อว่าสินทรัพย์แต่ละประเภทมีโอกาสขึ้นลงที่แตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลา เช่นในสภาวะเศรษฐกิจดีดอกเบี้ยเงินฝากสูงขึ้น คนมีแนวโน้มโยกเงินจากสินทรัพย์อื่นมาฝากแบงค์หุ้นก็มีแนวโน้มที่ลดลงสวนกับดอกเบี้ยเงินฝาก ดังนั้นการกระจายการลงทุนดูเหมือนจะดีเพราะความเสี่ยงน้อยลงแต่กลับสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนไม่ได้มากเท่าที่ควร

ในทางตรงกันข้ามกับการกระจายความเสี่ยงการเลือกลงทุนแบบโฟกัสนั้นวอร์เรน บัฟเฟต์ได้ยกตัวอย่างนักเบสบอลท่านหนึ่งชื่อว่า Ted Williams ซึ่งเป็นนักเบสบอลชื่อดังที่เล่นมาทั้งหมด 19 ปีและสร้างชื่อด้วยการติดทีม All Stars ถึง 17 ครั้ง Ted ได้แชร์หลักการตีเบสบอลว่าให้แบ่งเซลล์ของลูกบอลออกเป็น 77 ส่วนแล้วตีในเซลล์ที่เราเชื่อว่าจะทำโฮมรันหรือตามรูปคือ .400 ไม่เลือกตีบ่อยๆแต่ตีทีเดียวได้ผลดีเลิศเลย

บัฟเฟต์เปรียบเทียบการตีเบสบอลรูปแบบนี้เหมือนการลงทุนที่ต้องมีวินัยและความอดทนในการรอคอยหุ้นที่เลือกลงทุนแบบโฟกัสเพื่อให้ได้ผลตอบแทนยอดเยี่ยมโดยที่ความเสี่ยงน้อยที่สุดด้วยการหาราคาที่เหมาะสมพร้อมทั้งส่วนเผื่อความปลอดภัย อย่าตีเบสบอลบ่อยเกินไปเพราะนักลงทุนไม่สามารถเข้าใจธุรกิจอย่างถ่องแท้ได้หลายๆบริษัท

ตัวอย่างที่ดี เช่น ดร นิเวศน์และหมอพงษ์ศักดิ์เลือกลงทุนในหุ้น Cpall แบบโฟกัสจำนวนหลายพันล้านบาท การลงทุนแบบโฟกัสไม่เนาะนำสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบศึกษาหุ้นเพราะจะทำให้ความเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มขึ้นสูงมาก

การลงทุนแบบวีไอเน้นให้ศึกษาธุรกิจให้เข้าใจแล้วหามูลค่าที่เหมาะสมเพื่อลงทุนการลงทุนแบบโฟกัสจึงเหมาะกับนักลงทุนแบบวีไอ ถ้าเรามั่นใจแล้วลงทุนจำนวนไม่มากผลตอบแทนที่ได้จะไม่สูงอย่างที่เราต้องการ #นักลงทุนแบบโฟกัส #บัฟเฟต์