วิธีการลอกหุ้นที่ผมใช้ประจำ

[airazoc]

disclaimer :

*หุ้นและอุตสาหกรรมที่ผมกล่าวถึงในบทความนี้(และบทความถัดๆไปที่ต่อเนื่องจากบทนี้) เป็นเรื่องที่ผ่านไปแล้ว และ/หรือ ราคาขึ้นมาจากตอนผมซื้อเยอะแล้วทั้งสิ้น โปรดอ่านเอาไอเดียไว้ประยุกต์ใช้เท่านั้น อย่าอ่านจบแล้ววิ่งไปซื้อโดยไม่ลืมหูลืมตาเป็นอันขาด*

*บทความนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่ง มิใช่ทั้งหมดของวิธี และหลักการที่ผู้เขียนใช้ในการเลือกหุ้น หุ้นบางตัวอาจจะเลือกด้วยวิธีการอื่น ซึ่งไว้จะเขียนในโอกาสต่อไป*



หลังจากอยู่ในตลาดมาเป็นเวลาหนึ่ง พร้อมกับขนาดพอร์ทที่ค่อยๆเติบโตอย่างค่อนข้างมั่นคงในแต่ละปี เรียกได้ว่า ส่วนหนึ่งโชคดี ที่รอดมาได้และกำไรทุกวิกฤติ เพราะมีเพื่อนๆและพี่ๆ ให้ความรู้ผมเสมอมา หลังๆ ผมมานั่งทบทวนดูว่าจริงๆแล้ว ผมรักษาต้นทุน และทำกำไรมาได้อย่างไร ก็พบว่าหนึ่งในปัจจัยสำคัญ (แน่นอนว่ามีปัจจัยอื่นที่สำคัญพอๆกันหรือมากกว่า แต่จะกล่าวถึงในโอกาสถัดๆไป) ปัจจัยหนึ่งที่ทำให้สามารถรักษาตัวมาได้ถึงวันนี้ คือผม "ลอกหุ้น" ครับ ... ใช่ครับ ...ผมขอยืดอกยอมรับอย่างหน้าชื่นตาบาน ว่าลอกเขามาทั้งนั้น ซึ่งวันนี้ผมจะมาเล่าให้ฟังว่าผมลอกอย่างไร

1> ก่อนอื่น จะลอกหุ้นได้ ก็ต้องมีคนให้เราลอกก่อน ดังนั้น ขั้นแรก เราต้องไปหาเพื่อนๆหรือพี่ๆ ที่มีไอเดียในการลงทุน เพื่อนั่งคุยขอความรู้ หรือติดตามข่าวสารทั่วไปในตลาด หรือ อ่านบทความต่างๆ ในไทย และ ต่างประเทศครับ ทั้งนี้เพื่อหาไอเดียก่อน ว่ามีอะไรน่าสนใจบ้าง
ณ ขั้นนี้ ควรพกสมุด ปากกาไว้เสมอ เมื่อได้ยินข่าวอะไร ก็ให้เขียนลงสมุด ว่าเป็นข่าวอะไร, เกี่ยวกับ sector ไหน, มีผลกระทบอะไรกับ sector นั้นๆ หรือ มีแนวโน้มอย่างไรใน sector นั้นๆ จดให้ละเอียด เท่าที่เราเข้าใจในเวลานั้น เพื่อสะดวก ต่อการไปหาข้อมูลต่อทีหลัง ไม่ใช่จดแค่ชื่อหุ้น แล้วถามเป้าเพื่อนว่าน่าจะไปเท่าไหร่ แล้วก็วิ่งไปซื้อ อันนี้ทำบ่อยๆ เพื่อนจะไม่ค่อยอยากคุยกับเรา

2> พอได้หุ้น หรือ ธุรกิจที่เรารู้สึกว่าฟังแล้วสนใจ ก็เริ่มลงมือขุด ... ขุดจากอารยธรรมของประเทศอื่น ... อันนี้เราต้องยอมรับความจริงอันเจ็บปวดข้อนึง นั่นคือ ประเทศเรายังไม่เจริญครับ เมื่อเทียบกับอีกหลายๆประเทศ คือประเทศที่เขาเจริญน้อยกว่าเราก็มีอีกมาก แต่ไอ้ที่เจริญกว่าเราก็มีอีกเยอะ สิ่งที่เราต้องทำ คือไปขุดดูครับ ว่าต่างประเทศที่เขาเจริญกว่าเรา เล็กน้อย คือ เจริญกว่าเราสัก 5-10 ปี ในด้านนั้นๆ มีกี่ประเทศ และตอนที่เขามี per-capita เท่าเราหรือมีปัจจัยหลักของอุตสาหกรรมนั้นๆเท่าๆเรา และค่อยๆเจริญขึ้น ดูตอนนั้นธุรกิจในกลุ่มที่เราดูอยู่ เป็นอย่างไร แนวโน้มการเติมโตเป็นอย่างไร ดูซักอย่างน้อย 4-5 ประเทศ ว่าแนวโน้มการเติบโต ไปในทางเดียวกันหมดอย่างสามัคคี ไม่ใช่บางประเทศโตเอาๆ บางประเทศเจ๊งไปเลย อันนี้ไม่ค่อยสามัคคีกัน คิดลำบาก กองไว้ก่อน ไว้กรองด้วยวิธีอื่นทีหลัง แต่ถ้าค้นพบว่า อุตสาหกรรมนั้นเติบโตอย่างสามัคคี เหมือนๆกันทุกประเทศ ก็ไปข้อต่อไป

3> พอเลือกอุตสาหกรรมได้ ก็ให้ขุดต่อไป ว่าในอุตสาหกรรมดังกล่าวในประเทศนั้นๆ ผู้ชนะในอุตสาหกรรมเป็นใครในแต่ละประเทศ ให้ขุด story และ big move ที่แต่ละบริษัทมีและทำไว้ในอดีต มาวาด timeline และพิจารณา จุดแข็งของบริษัทที่เป็นผู้ชนะ ในแต่ละประเทศ จากนั้นให้ match ว่าทุกบริษัท มีอะไรร่วมกันบ้าง เราจะพบว่าผู้ชนะจากทุกประเทศมีบางอย่างร่วมกัน มี factor ที่ซ้ำๆกัน หรือคุณสมบัติบางประการที่เหมือนๆกัน ให้รวบรวมปัจจัยที่พบ ลิสมา แล้วนำมาเทียบกับ ผู้เล่นในประเทศที่อยู่ในอุตสาหกรรมที่เราดูอยู่ ว่ามีรายใดบ้างที่มีคุณสมบัติที่ลิสไว้เยอะๆ ซึ่งก็พอจะเชื่อได้ว่ามีโอกาสเป็นผู้ชนะในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต เลือกเก็บใส่ลิสเอาไว้ 2-3 บริษัทที่น่าจะชนะมากที่สุด ทดไว้ในใจก่อน เดี๋ยวกลับมาพูดถึงต่อทีหลัง

4> กลับไปขุดต่อ ว่าอุตสาหกรรมนั้นๆ มี trigger point หรือ catalyst อะไรที่ทำให้โตกันระเบิดระเบ้อ เพราะแต่ละอุตสาหกรรม จะมีระยะฟักตัวของตัวเอง ช่วงที่มันฟักตัว นั้นอาจจะยาวนาน 5 ปี 20 ปี ก็มี ถ้าไปถือรอช่วงนั้น อาจจะแก่ตายไปก่อนได้ ดังนั้นเพื่อป้องกันการแก่ตายก่อนที่หุ้นจะแสดงความดีออกมา จึงควรศึกษาว่าในแต่ละประเทศ จุดที่อุตสาหกรรมนั้นๆ ปรับตัวเป็นขาขึ้นอย่างรุนแรง มาจากปัจจัยอะไร หรือ เมื่อใด หรือ เมื่อปัจจัยไหน ไปถึงระดับไหน เป็นต้น จด trigger point และ catalyst เหล่านั้นใส่กระดาษไว้ เดี๋ยวจะกลับมาเอา

5> เอาบริษัทในข้อ 3 ที่ทดไว้ในใจ ไปใส่ watch list แล้วเริ่มลงมือทำ valuation ดูปัจจัยความแข็งแกร่งด้านการเงิน ด้านธรรมาภิบาล สัดส่วนการถือหุ้น และอื่นๆ ไว้ก่อนเลยล่วงหน้า จากนั้นพอ trigger point หรือ catalyst จากข้อ 4 มาถึง ส่วนใหญ่ถ้า P/E ไม่ถึง 15 เท่าผมก็จะหวดก่อนเลย แล้วถือตามดูไปเรื่อยๆ (ซึ่งเป็นโชคดีที่ส่วนใหญ่จะได้ซื้อที่ P/E ต่ำกว่า 10 เกือบจะเสมอ เพราะจากระยะฟักตัวของกิจการ และ อุตสาหกรรม จะทำให้หุ้นพวกนี้เป็นหุ้นที่แค่พูดถึง คนก็หาวกันหมดแล้ว)

6> ติดตามดูปัจจัยทั้ง catalyst และ level ของปัจจัยต่างๆที่เราใช้เป็น trigger point ว่ายังดำเนิน เจริญรอยตามประเทศที่เดินผ่านจุดนี้ไปแล้วอยู่ไหม ถ้ายังเจริญรอยตามเป็นเด็กดีอยู่ก็ถือตามดูไปเรื่อยๆ บางที ถือไป สองสามปี ขึ้นไปห้าเท่า สิบเท่าก็มี

7>ถ้าผิดทาง เช่นบริษัทเริ่มใช้แผนงาน ตามอย่างผู้แพ้ในต่างประเทศ หลายๆประเทศ หรือ อุตสาหกรรมนั้น มีเซอไพร์สขึ้นมาในประเทศเรา เช่นประเทศเราอยู่ๆมีกฎหมาย หรือข้อห้าม ที่ไม่เคยเจอมาก่อนและส่งผลยิ่งยวดต่อพื้นฐานการดำเนินการของกิจการ ก็ต้องขายทิ้งไป อย่าไปหวังว่าอยู่ดีๆ มันจะพลิกฟื้นกลับขึ้นมาเอง แล้วอมหุ้นไว้ อันนี้จะถลำลึกลงไปเรื่อยๆ การถือยาว ต้องถือให้มีเหตุผลด้วย ไม่ใช่ขาดทุนแล้วหวังปาฎิหารย์ว่าผลประกอบการ และราคาหุ้นมันจะกลับมาดีได้เอง

8> เมื่อทำมาทุกข้อแล้ว และหุ้นที่เลือกมาได้ยังรอดมาได้ถึงตรงนี้ ก็ขอให้ถือไว้อย่างมีความสุข อย่าได้ตื่นเต้นยินดีหรือตกใจ กับราคาที่แกว่งขึ้นๆลงๆ โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดเริ่มรับรู้ความดีของหุ้น ราคาจะแกว่งแรงมาก หากทนไม่ได้ ให้ปิดจอ ไปเที่ยวต่างประเทศ การแกว่งของราคา ถ้าไม่ได้แกว่งเพราะพื้นฐานเปลี่ยน ก็ไม่ต้องไปสนใจมาก ขอให้หมั่นตรวจสอบ สมมติฐาน และ valuation ที่ทำไว้บ่อยๆ หาก overvalue ไปมากๆ จริงๆ แล้วหาตัวอื่นเจออีก ก็อาจจะแบ่งขายไปซื้อตัวใหม่บ้าง แต่ถ้าหาไม่เจอ ก็ถือๆไป เดี๋ยว P/E มันก็ลดลงมาเอง เมื่อเวลาผ่านไป และกิจการเติบโต

9> อันนี้สำคัญมาก ข้อมูลทั้งหลายที่รวบรวมมาได้ สรุปเสร็จเป็นไฟล์ อย่าลืมเอากลับไปแชร์ให้เพื่อนในข้อ 1 อ่านด้วย ไม่งั้นวันหลังเพื่อนจะไม่บอกหุ้นให้เราไปขุดต่อก็เป็นได้ (หรือจะดีที่สุดถ้าเอามาแบ่งผมอ่านด้วย 555)

จริงๆ ทำ Slide ตัวอย่างหุ้นบางตัวในบางอุตสาหกรรมไว้ด้วย เคยเอาไปพูดในงานสัมนาที่ฮงเชิญไป มารอบนึง ไว้จะนำมาลงเป็นตัวอย่างในบทถัดไปก็แล้วกันนะครับ


สุดท้ายนี้ อย่าลืมว่านี่เป็นเพียง วิธีหนึ่งในการคัดกรองหุ้น ยังมีวิธี อื่นๆอีกมาก ซึ่งไม่สามารถบอกได้ว่าวิธีไหนดีที่สุด เพียงหวังว่าจะเป็นไอเดียหนึ่งในการขุดหาหุ้น และคัดกรองหุ้นที่สนใจ ให้กับเพื่อนๆได้

ขอให้ประสบความสำเร็จ และมีความสุขในการลงทุนครับ

[crazyrisk]

ยอดเยี่ยมมากครับ ท่าน เบส

[cashcycle]

ขอบคุณครับพี่เบส

[todto]

+100 เลยครับ

[Rocker]

แจ่มมากครับ

[charonp]

ก็ว่าคุ้น ๆ

วันนั้นอยากจะขอ PPT แต่ไม่กล้าครับ ฮ่าา

ขอบคุณที่เอามาแชร์อีกรอบครับ

[dome@perth]

โห ยอดเยี่ยมเลยน้องเบส อย่างนี้ไม่ใช่รวยเพราะโชคดีหรอก ความสามารถเทพชัดๆ

[kasam]

อย่างนี้ไม่ใช่วิธีลอกหุ้นแล้วครับ แต่เป็นเทคนิคเลือกตัวหุ้นเอาไปศึกษา

disclaimer : ไม่ใช่จดแค่ชื่อหุ้น แล้วถามเป้าเพื่อนว่าน่าจะไปเท่าไหร่

(เจอประจำที่ห้องพื้นสีน้ำเงิน) แบบนี้ซิลอกตัวจริง
เขียนได้เยี่ยมครับขอเทคนิคเลือกหุ้นวิธีต่อไปเลยครับ ... เอาอีก ....เอาอีก ...เอาอีก

[kabu]

ยอดเยี่ยมครับ

[Ragunar]

ขอบคุณครับ

[richierich]

ยอดเยี่ยมเลยครับ

[ส.สลึง]

ลอกหุ้น ผมก็ลอกบ่อยนะ
แต่ผมคิดจาก bottom
ไม่ได้เริ่มจาก top
เพราะหลายกรณี
(น่าจะทุกครั้งด้วยซ้ำ)
หุ้น sector เดียวกัน
ก็ทำธุรกิจคนละอย่าง

และที่ขาดไม่ได้
mos นี่ลอกกันไม่ได้เลย
เพราะเขาเข้ากันตั้งแต่เมื่อไหร่ก็ไม่รู้
และตอนออก เขาก็ไม่ได้สนิท
ถึงกับต้องรอบอกเรา

[simpleBE]

แจ่มเลย

[ds105]

ขอบคุณมากๆครับ

[TLSS]

ขอบคุณมากครับ

ชอบแนวทางที่เปรียบเทียบกับประเทศที่เจริญกว่าเรา แล้วเอามาประเมิน trend ครับ

[picklife]

สุดยอดมากครับพี่เบส
ขอบคุณครับ

[teevalue]

ขอนำไปเป็นไอเดียครับพี่

[monsoon]

สุโค่ย^^

[piyasak_b]

ขอบคุณครับ สำหรับแนวความคิดดีๆ ขอรับแล้วลองไปทำเลยขอรับ : )

[SawScofield]

ขอบคุณมากครับ ^^

[perfectackle]

ขอบคุณมากครับ ลอกแล้วก็ขุดต่อ

[whiteknight_p]

ขอบคุณมากครับ ที่แบ่งปัน

[Jatuporn9]

[naijan]

สุดยอดครับ
ขอบคุณมากๆที่แบ่งปัน

[workart]

สุดยอดเลยครับพี่ ++

ป.ล. ผมขอขุดกระทู้นี้ด้วย

[5555]

ผมว่าบางทีคนให้ลอกยังไม่ทำขนาดนี้เลยครับ 5555
พี่ๆขยันกันมากเลยนะครับ แบบนี้ต้องขอลอกกันบ้างแล้ว (ลอกความขยันนะครับ)

[ajk]

Great idea kub

[แตงอ่อน]

ขอบคุณมากๆครับ ที่แบ่งปันความรู้ดีๆให้

[JMKCool]

สุดยอดไปเลยครับ

แบบนี้ไม่เรียกว่าลอกแล้วมั้งครับ
ต้องให้เจ้าของกลับมาขอลอกแล้ว

[IWILLBEVI]

Great...could you tell me what website that you use to view or search foreign stock and industry comparison. Thank you very much.