ขอถามเกี่ยวกับ Cash Flow ครับ

[kornjackrit]

ขอถามผู้รู้ทุกท่านนะครับ
วิธีหากระแสเงินสดอิสระของบริษัท
ทำได้แบบไหนบ้างครับ
เท่าที่ผมเคยอ่านเจอจะเป็นแบบนี้

กระแสเงินสดอิสระ = กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี +ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย - เงินสดซื้อสินทรัพย์ถาวรในการลงทุน
- เงินทุนเหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น

ไม่ทราบว่าต่างกันกับวิธีนี้ยังไงคับ

กระแสเงินสดอิสระ = กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน - กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน

จากที่ผมอ่านเขาบอกว่าเหมือนกัน
แต่ตัวเลขที่ผมได้ต่างกันอย่างมีนัยสำคัญเลยครับ

อีกอย่างนะครับถ้าผมคำนวณได้ว่า เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
ติดลบไม่ทราบว่าเวลาแทนในสูตรต้องแทนยังไงครับ
แทนเป็นบวกหรือเป็นศูนย์ครับ เพราะข้างหน้าของเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
เป็นเครื่องหมายลบ

รบกวนผู้รู้ทุกท่านด้วยนะครับ
ขอบคุณมากครับๆ  Very Happy  Very Happy

[chatchai]

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน - กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน = กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี +ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย - เงินสดซื้อสินทรัพย์ถาวรในการลงทุน - เงินทุนเหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น

[KB]

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน  บางไตรมาสจะมีรายการพิเศษที่เป็นรายได้ ไม่ใช่รายจ่ายลงทุน ส่วนตัวผมก็เลยใช้ กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี +ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย - ค่าใช้จ่ายลงทุน
แต่ผมไม่หัก เงินทุนเหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเต็มจำนวนทุกครั้งไป เพราะคิดว่า มันไม่ใช่ต้นทุนจริงๆ ต้นทุนจริงๆ ที่เอามาหักควรจะเป็นต้นทุนทางการเงิน ไม่จำเป็นที่ต้องกันเงินสดอิสระที่กิจการได้ไปเป็นเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด อาจจะกู้มาก็ได้ กระแสเงินสดอิสระเราก็ลดลงเท่ากับต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย ผมก็จะประมาณแล้วหักเอา แต่สำหรับบริษัทที่ไม่มีหนี้มาก หรือใช้เงินทุนหมุนเวียนไม่มากก็จะไม่เอาตรงนี้มาคิด เพราะผมคิดว่ามันไม่ทำให้ตัวเลขต่างอย่างมีนัยสำคัญเท่าไหร่

[wr]

สมการ 1 กระแสเงินสดอิสระ = กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี +ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจ่าย - เงินสดซื้อสินทรัพย์ถาวรในการลงทุน
- เงินทุนเหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น

สมการ 2 กระแสเงินสดอิสระ = กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน - กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน

1. เงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน จาก สมการ 2 มีการเพิ่มลดของสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงานหมุนเวียนด้วย ซึงกำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี สมการ 1 ไม่มี แต่ชดเชยด้วยรายการ เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจต่างกันได้

2. กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน สมการ 2 มีรายการลงทุนหรือขายออกในรายการอื่นด้วยนอกเหนือจากสินทรัพย์ถาวร เช่นเงินลงทุนกิจการอื่นๆ และยังมีรายการเงินปันผล ฯลฯ ซึ่งไม่เห็นในสมการ 1

[wr]

ขอเพิ่มข้อ 1 ว่า สินทรัพย์หนี้สินดำเนินงาน ทั้งหมุนเวียนและไม่หมุนเวียนครับ

[auspicja]

wc ติดลบอาจหมายถึงธุรกิจ พวก makro lutus bigc เซเว่น ที่ยืมเงินมาจาก ซัพพลายเออร์ครับ และน่าจะคิดเป็น ศูนย์นะครับถ้าติดลบ

[kornjackrit]

ขอบคุณมากครับพี่ๆทุกคนที่ช่วยตอบคำถาม

ทำให้ผมเริ่มเข้าใจมากขึ้นครับ
แต่ก็คงต้องกลับไปศึกษาเพิ่มเติมอีกมากเลยครับ


 :D  :D

[adi]

ผมว่าเป็นคำถามที่ดีมากครับ

[tingun]

แล้วแบบไหน ถูกต้องครับ
ระหว่างแบบ 1 กับ แบบ2

[adi]

แบบ 1 ครับ

[chatchai]

แล้วแบบไหน ถูกต้องครับ
ระหว่างแบบ 1 กับ แบบ2

คงต้องถามตัวเองว่าเราคำนวณเพื่อค้นหาอะไร