พื้นฐานไม่เปลี่ยนแต่ราคาไปไกลแล้ว ส่วนใหญ่ทำยังไงกันบ้างครับ

[ZEII]

คือ อยากทราบว่าพี่ๆ ส่วนใหญ่ในนี้
เวลาหุ้นที่เราลงทุนไว้ ราคาวิ่งไปไกลมากแล้ว
แต่ว่าพื้นฐาน ข่าว ทุกๆ อย่างยังดีอยู่เช่นเดิม

จะพิจารณาทำอย่างไรกันบ้างครับ

คือ ตอนแรกผมว่าจะไม่สนใจในราคาหุ้น เพราะพื้นฐานธุรกิจยังดี
น่าจะเป็นการลงทุนที่ไปได้อีกไกลพอสมควร ถือยาวๆ ไปได้อีกหลายปี
แต่พอราคามันไปแรง PE เริ่มสูง ผมก็เริ่มไม่ค่อยแน่ใจละครับ

ใจนึงก็อยากจะขายทำกำไรออกมาก่อนแล้วรอจังหวะค่อยกลับไปซื้อมาใหม่
อีกใจนึงก็กลัวว่าถ้าขายไปแล้วราคามันไปต่อ ผมก็จะซื้อหุ้นคืนได้หุ้นน้อยลง
ตัวอย่างก็เช่น CPALL น่ะครับ พื้นฐานดี อนาคตไกล PE ก็เยอะ
ราคามันก็ไปเรื่อยๆ ไม่ลงมาให้เก็บเพิ่มเลย

รบกวนแชร์ประสบการณ์ให้ฟังด้วยนะครับ
ขอบคุณครับ

[aiitee]

ผมดูที่ MOS ครับถ้าบริษัทนั้นยัง undervalue อยู่ก็เก็บไปเรื่อยๆครับ

[harikung]

ถ้าเป็นผม ผมรอครับ ถ้าบัฟเฟตรอcoca colaได้ ทำไมผมจะรอบริษัทคุณภาพดีๆที่ราคาวิ่งเกินพื้นฐานหรือซื้ออนาคตมากเกินไปไม่ได้

[ZEII]

เพราะผมเห็นว่าบางครั้งหุ้นที่ดีมันก็ไปได้เป็น 3-4 เด้ง
แต่ถ้าเรามองแต่ PE มันทำให้เราเขวได้น่ะครับ

บางที หุ้น PE กระฉูด เรารีบขายไปตอน 2 เด้ง แต่สุดท้ายมันไปได้ซะ 4 เด้ง
กลัวจะขายหมูไปโดยไม่ได้ตั้งใจน่ะครับ

มีใครที่ซื้อโดยไม่ขายนานๆ บ้างไหมครับ

[aiitee]

ผมว่าถ้าจะแก้น่าจะมาจากการเปลี่ยนมุมมอง แทนที่จะมองว่ามันคือ Ticker ตัวนึงที่มี upside เท่านั้นเท่านี้มาเป็น "ลงทุน" ถ้าคุ ณZEIIเป็นเจ้าของบริษัทแล้วบริษัทยังไปได้ดีคุณจะขายหุ้นส่วนคุณให้คุณอื่นหรือไม่ครับ

ส่วนคนที่ถือหุ้นนานๆด้วยกลยุทธ buy&hold ก็มีตัวอย่างให้เห็นหลายท่านนะครับไม่ว่าในเมืองไทย ต่างประเทศหรือแม้แต่พี่ๆหลายๆคนในบอรด์นี้

[sakkaphan]

ประสบการณ์ผมยังน้อย แต่ขอแชความคิดหน่อยนะครับ

ส่วนตัวที่เคยทำคือ ขายหมดเลยครับ เพราะคิดว่า พื้นฐานดีก็จริง แต่ราคาขึ้นไปสูงมาก ก็คิดว่า คนอื่นๆทั้งโบรก ต่างชาติ นักลงทุนรายย่อย ต่างก็รู้กันหมดแล้ว เลยแห่เข้ามาซื้อ และตั้งความหวังเอาไว้สูงซึ่งก็แสดงออกมาทางPE ซึ่งถ้าทำได้ตามที่หวังก็แค่เสมอตัว แต่ถ้าผิดคาดก็อาจจะเจ็บตัวได้ สำหรับผมผมถือว่าหมดเสน่ห์ในการลงทุนไปแล้ว และหุ้นตัวนั้นจะมีเสน่ห์อีกครั้งเมื่อเกิดวิกฤติอะไรสักอย่าง ทำให้ผู้คนพากันทิ้งหุ้นจนทำให้ราคากลับมาน่าสนอีกครั้ง
แต่ที่ขายหมดเพราะผมต้นทุนสูงด้วยครับ ซื้อที่PEค่อนข้างสูงอยู่แล้ว ซึ่งผมตัดสินด้วย PE/growth อะครับ แต่ถ้าต้นทุนต่ำ ถ้าเป็นผมก็คงขายส่วนหนึ่ง เก็บไว้ส่วนหนึ่ง เพราะยังไงก็เป็นทรัพย์สินที่ยังคงดีอยู่(เพียงแค่หมดเสน่ห์ไปแล้ว) และคงนำเงินที่ขายได้ไปหาเสน่ห์ครั้งใหม่

[sakkaphan]

ประสบการณ์ผมยังน้อย แต่ขอแชความคิดหน่อยนะครับ

ส่วนตัวที่เคยทำคือ ขายหมดเลยครับ เพราะคิดว่า พื้นฐานดีก็จริง แต่ราคาขึ้นไปสูงมาก ก็คิดว่า คนอื่นๆทั้งโบรก ต่างชาติ นักลงทุนรายย่อย ต่างก็รู้กันหมดแล้ว เลยแห่เข้ามาซื้อ และตั้งความหวังเอาไว้สูงซึ่งก็แสดงออกมาทางPE ซึ่งถ้าทำได้ตามที่หวังก็แค่เสมอตัว แต่ถ้าผิดคาดก็อาจจะเจ็บตัวได้ สำหรับผมผมถือว่าหมดเสน่ห์ในการลงทุนไปแล้ว และหุ้นตัวนั้นจะมีเสน่ห์อีกครั้งเมื่อเกิดวิกฤติอะไรสักอย่าง ทำให้ผู้คนพากันทิ้งหุ้นจนทำให้ราคากลับมาน่าสนอีกครั้ง
แต่ที่ขายหมดเพราะผมต้นทุนสูงด้วยครับ ซื้อที่PEค่อนข้างสูงอยู่แล้ว ซึ่งผมตัดสินด้วย PE/growth อะครับ แต่ถ้าต้นทุนต่ำ ถ้าเป็นผมก็คงขายส่วนหนึ่ง เก็บไว้ส่วนหนึ่ง เพราะยังไงก็เป็นทรัพย์สินที่ยังคงดีอยู่(เพียงแค่หมดเสน่ห์ไปแล้ว) และคงนำเงินที่ขายได้ไปหาเสน่ห์ครั้งใหม่

ขออธิบายความคิดเพิ่มเติม ในส่วนที่ว่า ต้นทุนต่ำเท่าไรล่ะจึงจะทำให้ตัดสินใจว่า ถือต่อ ขายบางส่วน หรือขายหมด??
สำหรับผม ผมคำนวณ PE ที่คิดว่าควรจะเป็นก่อนสำหรับบริษัทนี้ จะใช้วิธีอะไรก็แล้วแต่ PE/growth หรือPEเฉลี่ยย้อนหลังของตัวมันเอง หรือPEเฉลี่ยย้อนหลังอุตสาหกรรม อะไรประมาณนี้

เมื่อได้PEในใจแล้ว สมมติตีซะว่า PE17 แต่ขณะนี้เทรดกันที่PE25 ก็ลองคิดซะว่า ถ้าเกิดภายในปีนี้ หรือปีหน้า กำไรไม่เป็นดังที่หวัง ทำให้PEปรับลดลงมาอยู่ที่คาดไว้คือ 17 แล้วนั้น เรายังจะได้ผลตอบแทนที่น่าพอใจอยู่หรือไม่ ถ้ายังคงพอใจอยู่ ก็ไม่เห็นความจำเป็นจะต้องขาย แต่ถ้าเริ่มไม่พอใจแล้ว ผมก็คงขายออกไปส่วนหนึ่ง

ปล. ที่ผมขายหมดเพราะพอผมคิดแบบนี้แล้ว หากPEปรับลดลงมา ผมจะขาดทุนทันทีในปีนั้น

นี่เป็นความคิดของผมครับ รอผู้มีประสบการณ์ท่านอื่นๆ มาตอบด้วยครับ

[fulushou]

ชอบทั้งคำถาม และคำตอบของทุกๆท่านครับ

[picatos]

ถ้าเป็นหุ้น growth ที่ธุรกิจแข็งแกร่งจริงๆ ผมจะซื้อตอนที่ P/E ที่ผมรับได้ ตอนขายจะไม่ดู P/E แต่จะดูว่าเมื่อไหร่ที่ธุรกิจเริ่มเติบโตลดลง สัญญาณที่เกี่ยวกับการแข่งขัน หรือการอิ่มตัวทางธุรกิจเริ่มจะมากขึ้นอย่างมีนัยยะ

[yoko]

ผมว่าขึ้นอยู่กับตอนซื้อครับว่าซื้อตอนp/eเท่าไรเช่น
ซื้อตอนp/e5ต่อมาราคาปรับสูงขึ้น ทำให้ p/e=10,p/e=15,p/e=20
หมายความว่าราคาเป็นมากกว่าสองเท่าสามเท่าสี่เท่า
ผมไม่ขายครับแต่ต่อมาp/e=25,p/e=35,p/e=45
ผมทยอยขายจนหมดครับ เพราะผมคิดว่าบทำกำไรไล่ตามราคาหุ้นไม่ทัน
และผมเชื่อว่าไม่มีบไหนที่จะผปกดีตลอดกาลครับ

[sipoonya]

ทำตามความมั่นใจครับ ถ้าความมั่นใจน้อยลงก็ take profit มาบ้างก็ได้ ถือว่าไม่โลภเกินความรู้
แต่ถ้ามั่นใจในพื้นฐานว่ายังไปได้อีกไกล ราคาแม้จะแพงแต่ยังเหลือ upside อีกเยอะ ก็ถือต่อครับ

อีกอย่างนึงคือ เปรียบเทียบกับหุ้นตัวอื่นที่เราสนใจดูครับ มันอาจมีตัวที่เรามั่นใจมากกว่าแล้วราคายังไม่แพง
ถ้ามีอย่างนั้น ก็อาจขาย(ทั้งหมดหรือบางส่วน ตามความมั่นใจ)แล้วมาซื้อตัวที่น่าสนใจมากกว่าครับ

เพราะถ้าลงทุนแล้วต้องมาสับสนกระวนกระวายแล้ว ผมว่าความสบายใจมีค่ามากกว่านะครับ
ในตลาดหุ้นไม่มีใครมาบังคับเราให้เราซื้อ-ขายครับ ถ้าเดินตามหลักการของ VI อย่างถูกต้อง
ซักวันก็มีอิสรภาพทางการเงินเองครับ ช้าบ้างเร็วบ้างไม่เป็นไร ขอให้ระหว่างทางรื่นรมย์ผมก็โอเคแล้ว หุหุ

[ZEII]

ขอบคุณพี่ๆ ทุกท่านที่เข้ามาร่วมแชร์ประสบการณ์กันนะครับ

ได้มุมมองที่แตกต่างกันไปหลายๆ ทาง
ทำให้เราสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับตัวเราเองได้มากเลยครับ

[koon007]

ผมคงทำใจครับ รอถูกแพงไม่รู้จะซื้อไปทำไม

[pullmeunder]

ต้องดูมูลค่าก่อนว่า มันใกล้เต็มมูลค่ามันยัง

ถ้ามันใกล้มากก็ไม่มี mos มากเพียงพอสำหรับความผิดพลาดผมว่า ใจเย็นๆค่อยๆวิเคราะห์ไปอย่าให้

อารมณ์ตลาดมาชักจูงเรานะครับ

good luck

[jackkyjung]

ต้องดูก่อนครับ ว่า เป็นหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งขนาดไหน (ลองวิเคราะห์เชิงคุณภาพดูก่อนครับ)...

ถ้ามั่นใจว่าเป็นหุ้นที่ดีจริง ๆ ...ผมจะให้เวลาเค้าสักพักนึงครับ ดูว่าพื้นฐาน หรือผลกำไรนั้น ขยับตามราคาขึ้นมารึป่าว
สุดท้ายถ้า ราคายังแพงขึ้นไปอีก ผมจะทยอยลดการถือครองครับ (เพื่อไปซื้อหุ้นอื่น ที่คุณภาพเหมาะสมกับราคามากกว่า)

...สำหรับ CPALL ก้อเป็นหุ้นที่ผมหนักใจอยู่เหมือนกัน...ถือมานาน เกือบจะเป็น หุ้น 10 เด้งแล้ว (ต่อนี้ประมาณ 8 เด้งกว่า ๆ) ....ราคาขึ้นมาสูงมาก แต่พอดูงบการเงิน ทีไร ก้อเห็นว่า กำไรก้อยังเพิ่มขึ้นตลอด แถมโมเดลธุรกิจก้อดีมาก.....

...แต่ผมก้อพยายามกำหนดราคาเพดานไว้ตลอด ประมาณว่าถ้าขึ้นมาถึง ก้อจะขายออกนิดนึง แต่ไม่กล้าขายหมด กลัวซื้อคืนไม่ได้อ่ะครับ