เลือกหุ้นลงทุนแบบ 1 ใน 100

[ลูกอิสาน]

อย่างคุณลูกอิสาน มีความรู้แน่นอนครับ อาจจะมากกว่าผมด้วย เลยหาบริษัทที่ดีได้มากกว่าผม

ที่ผมลงทุนเพียงแค่บริษัทเดียว เป็นเพราะความรู้น้อยนะครับ แถมปอดไม่ค่อยดีครับ เป็นโรคปอดแ_กนะครับ เลยไม่ค่อยกล้าเสี่ยง

การลงทุนนั้น ผลตอบแทนจะมากหรือน้อย สิ่งที่สำคัญอีกประการคือระยะเวลาครับ

ถึงแม้เราลงทุนบริษัทที่ดี ในราคาที่ต่ำ แต่ก็ไม่รู้ว่าเมื่อไร ราคาจะสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท ถ้าซื้อวันนี้ เดือนหน้าราคาวิ่ง ก็สบายไป แต่บางครั้งซื้อมา 3 ปีกว่าแล้ว ราคายังไม่วิ่ง ผลตอบแทนก็คงไม่มากนัก

อีกประการนอกจากผลตอบแทนที่ดีแล้ว ผมว่าสิ่งที่สำคัญอีกประการหนึ่งก็คือความสบายใจครับ บริษัทที่ดีสำหรับนาย ก. อาจจะไม่ดีสำหรับนาย ข. ก็ได้ครับ ถ้านาย ข. ไม่มีความรู้ความเข้าใจในบริษัทเท่านาย ก. การลงทุนของนาย ข. ก็คงไม่มีความสุขและอาจจะได้รับผลตอบแทนที่ไม่ดีเท่านาย ก.ก็ได้ครับ

แหะ..แหะ.. :lol: :lol: เวลาที่ผ่านมาก็พิสูจน์ได้ระดับหนึ่งครับว่า
ผลตอบแทนผมยังตามหลังพี่ไม่เห็นฝุ่น ทั้งที่เริ่มลงทุนพร้อมๆกัน..

เห็นด้วยครับว่านักลงทุนส่วนใหญ่ ต้องการผลตอบแทนสูงสุด แต่ต่างกันที่ทุกคนรับความเสี่ยงได้ไม่เท่ากัน ผลตอบแทนต้องไปพร้อมกับความสบายใจที่จะถือลงทุนด้วยครับ



ส่วนผลตอบแทนเปรียบเทียบหุ้นกับทอง พี่วิบูลย์เคยเขียนประเด็นนี้ไว้แล้วนี่ครับ ผมจำตัวเลขไม่ได้ แต่หุ้นให้ปันผล รวมๆ แล้วน่าจะให้ผลตอบแทนมากกว่า และทองต้องมีค่าเก็บรักษาด้วย

เคยเข้าไปในเวปของกองทุนทิสโก้ มีการเปรียบเทียบผลตอบแทน สินทรัพย์ต่างๆ ในสหรัฐ 100 ปีที่ผ่านมา หุ้นให้ผลตอบแทนมากที่สุด และมากกว่าหลายสิบ ร้อยเท่าทีเดียว..

[wpong]

พอดีญาติผู้ใหญ่ท่านหนึ่ง ท่านไม่มีความรู้เรื่องการลงทุน แต่ท่านชอบซื้อทอง... เช่าพระ ... ซื้อที่...

ถ้าผมซื้อหุ้น 100 บาท เมื่อปี 18 โดยมีสมมติฐานว่าซื้อได้ผลตอบแทนเท่า SET INDEX และจำนวนเงินปันผล มีค่าเท่ากับค่าคอมมิสชัน + เวลาในการติดตามข้อมูล

ณ.ปัจจุบัน ผลตอบแทนจากหุ้นประมาณ 670 บาท พร้อมกับความปวดหัวในช่วงปี่ 40 -46
แต่ถ้าผมซื้อทอง ผมคงมีเงินณ.ปัจจุบันประมาณ 893 บาท และไม่ต้องปวดหัว

ผมว่าแปลกดี อีกทั้งไม่แน่ใจว่า IRR ที่ 10 % ซึ่งน้อยคนจะทำได้ในตลาดหุ้นนี้ดีจริงหรือ

ผมไม่ได้ต้องการทำตัวขวางเพื่อนๆนะครับ เพียงแต่ผมคิดว่า... การลงทุนพื้นฐาน ธรรมดาๆ ในชีวิตประจำวัน บางอย่างดีกว่าซื้อหุ้นครับ

[wpong]

ถ้าผมจำไม่ผิดค่าเช่าเซฟเก็บของพวกนี้ไม่ถึงพันบาทต่อปี

รู้สึกวันนี้เป็นฝ่ายค้านยังไงไม่รู้

[wpong]

เรามักเปรียบเทียบกับอเมริกา...
แต่เราอยู่เมืองไทย ...
ตลาดไทย
กฎเกณฑ์ไทยๆ
กรรมการไทยๆ

ถ้าตลาดหุ้นให้ผลตอบแทนที่ดี ...
แต่ 8 ใน 10 คนขาดทุนจากตลาดหุ้น...
แสดงว่านักลงทุน ... หรือครับ

[Knott]

เคยได้ยินใครบอกว่า ตลาดหุ้นอเมริกาช่วงหลายสิบปีแรกก็แกว่งขึ้นลงเยอะ คล้ายๆตลาดหุ้นเกิดใหม่ในปัจจุบันนี้เหมือนกัน

หากตลาดหุ้นอเมริกาตอนนี้ประมาณร้อยปี แสดงว่าตอนสามสิบปีก็คงประมาณปี 1930 ซึ่งเกิด Great Depression พอดี!

SET ปีนี้ก็ 30 ปีพอดี เอ....

[chatchai]

การวัดผลตอบแทนก็คงเป็นช่วงเวลานะครับว่าอะไรจะให้ผลตอบแทนมากกว่ากัน บริษัทไหนให้ผลตอบแทนมากกว่ากัน

ถ้าวัดผลตอบแทนระหว่างทองกับหุ้น ตอนช่วงดัชนีพันกว่าจุด หุ้นคงดีกว่ามาก

และถ้าเปรียบเทียบในช่วง 2-3 ปีก่อน ผลตอบแทนของทองก็คงลดลงมากจากการเปรียบตอนปัจจุบัน

เหมือนกับว่า ถ้าวัดผลตอบแทนของ WG ในช่วงปีกว่าๆที่ผ่านมาก ผลตอบแทนก็ไม่มากนัก แต่ถ้าวัดตั้งแต่ที่ผมซื้อ ผลตอบแทนก็คงไม่น้อยทีเดียว

การซื้อหุ้นลงทุนนั้น เรายังพอคำนวณราคาที่น่าลงทุนได้ แต่ทองคำเราจะรุ้ได้อย่างไรว่าราคานี้น่าลงทุน

ส่วนตัวของผมแล้ว การซื้อทองจะเป็นการเก็งกำไร หรือเป็นการลดความเสี่ยงมากกว่าครับ

[wpong]

ก่อนอื่นต้องขออภัยน้องลูกอีสาน เจ้าของกระทู้ที่บางทีผมชักออกนอกเรื่องไปหน่อย ขอโทษครับ

เรื่องทองผมเห็นด้วยในเรื่องการลดค่าความเสี่ยง ถ้าว่ากันตาม CAPM ทองจะมีค่าเบต้าเป็นลบ และมีอัดราผลตอบแทนที่สูงพอควร ยกตัวอย่างทองจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากในช่วงสงคราม ในขณะเดียวกันหุ้นจะมีราคาตลาดลดลงมาก ดังนั้นหากเราไม่มีความสามารถในการเก็งจังหวะเศรฐกิจมากนัก เราอาจซื้อทองและหุ้นในปริมาณที่เหมาะสม และเมื่อเวลาสงครามใกล้สิ้นสุด หรือเศรฐกิจเริ่มดีเราอาจเปลี่ยนจากทองมายังหุ้น

อย่างเรื่องทอง ไม่รู้ว่าเป็นภูมิปัญญาชาวบ้านหรือเปล่า ซื้อทองมาใส่ให้ดูดีมีฐานะ ขายไปก็ไม่ค่อยขาดทุน ยามไม่มีเงินก็จำนำได้ .... แหะๆ ผมเคยมาแล้ว

เรื่องพระเครื่องเหมือนกัน ญาติผมท่านชอบทำบุญ พอทำเสร็จทางวัดก็แจกพระ ท่านก็เก็บมาเรื่อยๆ ไปๆมาๆมูลค่าเพิ่มเป็นร้อยๆท่าในเวลาไม่กี่ปี

ผมเพียงแค่ไม่แน่ใจว่าภูมิปัญญาชาวบ้าน กับตลาดหุ้นโดยเฉลี่ยแล้วอย่างใหนน่าจะดีกว่ากัน

[wpong]

ส่วนเรื่อง WG ผมชอบในเรื่องพืนฐานทรัพย์สิน และการดำเนินกิจการ...
แต่ ...
จาการที่ผมเรียนวิชา Financial Management มาเขาบอกว่า...
ผู้บริหารมีหน้าที่ Maximize Shareholder 's Wealth ...
ผมว่าผู้บริหาร WG ไม่ผ่าน
...

ในเรื่องการเงินแล้ว ผู้บริหารที่ผมชอบน่าจะเป็น ATC, PSL, TICON,...

ผมเขียนตามที่คิด ไม่ได้มีเจตนาให้ร้ายนะครับ

[chatchai]

ผู้บริหารหลายท่านที่มีความรู้เข้าใจเรื่องการเงิน การลงทุน ตลาดหลักทรัพย์เป็นอย่างดี ก็ให้ความสำคัญกับเรื่องราคาหุ้นในตลาดจนมากเกินไป จนละเลยกิจกรรมทางธุรกิจจริงของบริษัท

และที่สำคัญหลายท่านให้ความสำคัญจนถึงขั้นยอมรับผลการดำเนินงานที่น้อยกว่านักวิเคราะห์ประเมินไม่ได้ จนต้องมีการทำอะไรบางอย่างเพื่อส่งผลต่อราคาหุ้นของบริษัทในระยะสั้น หรืออาจจะถึงขั้นตกแต่งงบการเงินเพื่อให้ราคาหุ้นดูดีก็ได้

อะไรที่น้อยไปย่อมไม่ดี แต่ถ้ามากไปย่อมไม่ดีเช่นกัน

สำหรับ WG นั้น ผมยอมรับว่าผู้บริหารบริษัท ไม่มีความรู้ความเข้าใจในเรื่องการเงิน การลงทุนซักเท่าไร แต่เรื่องเคมีภัณฑ์ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท ผู้บริหารมีความรู้ ความเข้าใจ และประสบการณ์อย่างมากครับ

ก็คงต้องให้ผู้ถือหุ้นที่มีความรู้ ความเข้าใจในการเงิน และการลงทุน ชี้แจง อธิบายให้ผู้บริหาร WG มีความเข้าใจมากขึ้นครับ

[wpong]

ถ้าผู้บริหาร WG มีความพยายามที่จะเพิ่ม EVA เมื่อไร ผมคงขอเข้าไปเป็นผู้รับผลประโยชน์ด้วยคนครับ