การเอาทฤษฎีมาใช้จริง... Magic formula - Joel Greenblatt

[sammas]

ผมเพิ่งเริ่มศึกษานะครับ ตอนนี้พยายามหาความรู้ให้ได้มากที่สุด อ่านทุกอย่างที่พออ่านได้
ขอบคุณทุกคนที่ให้ความรู้ในนี้ครับ

เนื่องมาจากเรื่องที่ผมอ่านแล้วก็มีคนพูดพอสมควรในนี้
มีคำถามเรื่อง Magic Formula ของ Joel Greenblatt แล้วที่ อ. ไพบูลย์นำมาใช้กับข้อมูลในอดีตของไทยนะครับ แบบโง่ๆหน่อยครับ

1. สมมติว่าผมมีเงินกันไว้อยู่ 1 ล้าน ผมสามารถจะเอาวิธีนี้มาลองใช้จริงได้ด้วยวิธีใดบ้างครับ
ซื้อหุ้น 30 ตัว ตัวประมาณ 30,000 บาทไปเลยใช่ไม๊ครับ

2. โดยที่เราไม่ต้องวิจัยเพิ่มเติม, แต่เราจะจะเลือกแค่ Top 1-15 จะได้มีสัดส่วนเงินที่มากขึ้นจะมีปัญหาอะไรบ้างไม๊ครับ

3. พี่ๆน้องๆ คนไหนเคยทำแล้วบ้างไม๊ครับ? ผลที่ผ่านมาเป็นอย่างไรบ้าง ทางความรู้สึก และก็ทางการเงินครับ

ผมคิดว่าเป็นวิธีที่ดีวิธีหนึ่งที่จะตัด bias ทางความรู้สึก และ ความคิดออกไป และเพื่อวินัยในการลงทุน

ขอบคุณทุกคนมากๆครับ

สัมมา

[zephyr]

1. ใช่ครับ แต่จริงๆทาง Joel ไม่ได้บอกให้ซื้อทีเดียว เค้าให้ทะยอยทำเรื่อยๆนะ ลองอ่านดูบทหลังๆ
2. ในกระทู้เก่าๆลองหาดู มีคนเคยคิดแบบ ถ้าซื้อแค่ 10 ตัว หรือ 20 ตัวแทนที่จะเป็น 30 ตัว จะมีผลตอบแทนเท่าไร สรุปในช่วงเวลานั้น ผลตอบแทนของ 20 ตัวแรก จะดูดีที่สุด(แต่เป็นช่วงเวลาสั้นๆคือปี 2009 จริงๆยังบอกอะไรมากไม่ได้ แค่ลองทำเป็นไอเดีย)
3. ผมคิดว่ามีหลายๆคนทำครับ เพียงแต่อาจจะไม่ได้แสดงให้ดูว่าทำแล้วเป็นอย่างไร มีบางคนทำไว้และแสดงให้ดูด้วย เดี๋ยวให้เค้ามาบอกเองดีกว่า

หมายเหตุ: การเลือกหุ้นมีความสำคัญมากๆ ไม่ใช่แค่ดูตัวเลขอย่างเดียวนะครับ เพราะเราต้องดูให้ชัวร์ว่ากำไรที่ได้ไม่ใช่มาจากรายการพิเศษ หรือการปรับโครงสร้างหนี้ครับ ผมเคยลองทำครับ ข้อที่ยากคือ
1. เราจะเอาข้อมูลมาจากไหน และเราจะแน่ใจได้อย่างไรว่าข้อมูลที่เราได้มานั้นถูกต้อง นอกจากนั้น ถ้าคิดจะทำวิธีนี้เมื่อทำเสร็จแล้ว ควรเลิกดูหุ้นไปเลย เพราะว่าในระหว่างปีที่มีความผันผวนนั้นผลตอบแทนของพอร์ตอาจจะต่ำกว่าตลาดได้ครับ

2. Joel เคยบอกว่าที่เค้าทำการทดลอง ทุกๆ 3 ปีจะได้กำไรแน่นอน แต่ระหว่างนั้นอาจจะขาดทุน เรารับได้แค่ไหน
3. วิธีการมีหลายแบบ ไม่ว่าจะเป็น PE หรือ P/EV และ ROA หรือ ROE หรือ ROIC เพราะมีคนทำหลายแบบมากครับ

[sammas]

ขอบคุณมากครับ