โพสต์
มีความเสี่ยงอยู่ตัวหนึ่งเรียกว่า ความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งไม่สามารถขจัดออกจากหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้
ตามทฤษฏีบอกว่า หากตลาดลดลง หลักทรัพย์ทุกตัวก็ลดลงแบบเลี่ยงหลีกไม่ได้
ซึ่งเหมาะสมกับตอนนี้ว่า
ถ้าเป็นตามทฤษฏีนี้จริงแล้ว ช่วงนี้เกิดเหตุการณ์ที่ตลาดปรับตัวลดลงมาสองทำการติดต่อกัน
มีกี่หลักทรัพย์ที่ไม่ลดลงแต่ปรับตัวเพิ่มขึ้น (ไม่เอาที่คงที่เพราะ อาจจะเป็นกรณีที่ไม่ซื้อขายก็ได้ หรือ ขาดสภาพคล่องแบบรุนแรงมาก เลยไม่มีการซื้อขาย เอาเฉพาะที่มีการซื้อขายทั้งสองวันทำการเท่านั้น)
เพื่อดูว่า เป็นไปตามทฤษฏีดังกล่าวหรือไม่
และอีกเหตุผลหนึ่งคือ เมื่อเรากระจายความเสี่ยงในรูปแบบของตามทฤษฏีของ Portfilio หรือไม่เก็บไข่ไว้ในตะกร้าเดียวกันทั้งหมด คือกระจายความเสี่ยงออกไปในหุ้นหลายตัวในหลายอุตสาหกรรมแล้ว เมื่อเกิดเหตุการณ์แบบนี้เกิดขึ้น คือลดลงแบบหลายวันทำการติดต่อกัน มีหลักทรัพย์ไหนที่สวนทางกับตลาดบ้าง
อีกทฤษฏีหนึ่งคือ CAPM ต้องหา หลักทรัพย์ที่มีค่า Beta เป็นติดลบ นั้นเอง
อันนี้เอาของจริงมาเทียบว่า มีข้อขัดแย้งหรือไม่
ใครสนใจทำ IS เรื่องนี้ลองเอาไปทำดูเอาฮาได้ละครับ
บันทึกไม่สำเร็จ