Case study sharing

[zizu]

ผมมีความสงสัยอยู่นานแล้วครับว่า หุ้นที่เราจะเลือกลงทุนนั้นควรจะมีคุณสมบัติอะไรบ้างและถ้าเราไม่ได้เป็นเซียนจริงๆ เราจะรู้ได้ยังไงว่าหุ้นไหนจะมีกำไรเพิ่มขึ้นและเราสามารถฝากความหวังของเราได้
ผมได้ลองศึกษาและเลือกหุ้น 5 อันดับแรกของหุ้นที่มีคุณสมบัติดังต่อไปนี้มาแข่งกันใช้เวลา 4 เดือน
1. Highest ROE
2. Highest Revenue per Asset
3. Lowest PE
4. Lowest PBV
5. Highest net profit margin
6. Highest PE

สรุปคือ
1. Highest ROE = 20.3%
2. Highest Revenue per Asset = 35.3%
3. Lowest PE = -1.0%
4. Lowest PBV = 12.3%
5. Highest net profit margin = 10.3%
6. Highest PE = -8.7%

ทั้งๆที่ตลาดได้ผลตอบแทน 16% มีแค่ Highest ROE และ Highest Revenue/Asset เท่านั้นที่ชนะตลาด
และ Highest Revenue/Asset 4 ใน 5 ตัว ชนะตลาด มีแค่ตัวเดียวที่แพ้ แต่สำหรับ Highest ROE มีแค่ 2 ตัวที่ชนะตลาดแต่ชนะตลาดเยอะมาก และหุ้นที่ศึกษาทั้งหมด หุ้นที่ได้ผลตอบแทนมากที่สุดอยู่ใน หุ้นที่มี ROE สูงๆ

ผมเอามา share ให้เพื่อนๆดูเผื่อจะช่วยให้เพื่อนๆมีตะแกรงร่อนอีกตัวที่จะช่วยได้ครับ

[chowbe76]

4เดือนมันไม่น่าจะวัดอะไรได้มากไปกว่า Fund flow นะครับ

[murder_doll]

ขอบคุณครับ

[unnop.t]

ระยะเวลามันสั้นเกินไปครับ วัดอะไรยากมาก เหมือนธุรกิจหล่ะ ถ้าเราลงทุนธุรกิจอะไรซักอย่าง

โดยลักษณะธุรกิจแตกต่างกัน การจะบอกว่าธุรกิจไหนดีกว่ากัน มันไม่สามารถบอกได้ในระยะเวลาแค่สั้น ๆ

มันต้องมองกันยาว ๆ อย่างน้อยก็ 2 ปีขึ้นไปถึงพอจะบอกได้คร่าว ๆ

ถ้าจะมองสั้น ๆกันอย่างนั้น มันคือการเก็งกำไร โยนพวกค่าพวกนั้นลงถังไปเลยครับ

ดูพวกเทคนิค fund flow หรือพวก story ต่าง ๆอาจจะแม่นกว่าด้วยซ้ำ

แต่เข้าใจนะครับว่า จขกท พยายามวิเคราะห์การกรองหุ้นโดยใช้หลักการ VI