WG กำไร 3.89 บาทต่อหุ้น

[CK]

แจ๋ว

[CK]

กำไรสุทธิ 69.5 ลบ. (3.89) จากปีที่แล้ว 65.85 ลบ. (3.69)

เทียบกับ 3 ไตรมาสแรกกำไร 56.99 ลบ. (3.19 บาท/หุ้น)
ก็กำไร 70 สตางค์ในไตรมาส 4

งบกระแสเงินสด รอคุณฉัตรชัยมาแกะครับ

[CK]

น่าจะได้ปันผลสัก 2.30 บาทนะ

[Unexpected]

เยี่ยมๆ

[ปรัชญา]

อืม...

[popurus]

ขอแสดงความยินดีกับพี่ ๆ ที่ถืออยู่ทุก ๆ ท่านนะครับ

[Tongue]

[harry]

พี่ฉัตรชัย เลือกของดีได้ยอดเยี่ยมจริงๆ

[chatchai]

สรุปสั้นๆนะครับ

ผลการดำเนินงานใน Q 4

บริษัทมีกำไรสุทธิลดลงนะครับ จาก 15.81 ล้านบาทใน Q4 ปี 2546 เหลือ 12.52 ล้านบาทใน Q 4 ปี 2547 เนื่องจาก

1. บริษัทแอมคอร์ในปีนี้ขาดทุนสูงถึง 6.11 ล้านบาท ในขณะที่ปีก่อนขาดทุนเพียง 0.21 ล้านบาท

2. บริษัทมีภาษีเพิ่มขึ้นใน Q 4 ปี 2547 เป็น 8.19 ล้านบาท จาก 4.92 ล้านบาทในปี 2546 เนื่องจาก ผลขาดทุนจากแอมคอร์ไม่คิดเป็นค่าใช้จ่ายในการคำนวณภาษีนะครับ

แท้ที่จริงแล้ว บริษัทยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีพอควร สังเกตจาก

1. บริษัทมีรายได้จากการขายเพิ่มขึ้นจากปีก่อน 23.57% เป็น 193.74 ล้านบาทจาก 156.78 ล้านบาท

2. บริษัทมีกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 13.50% เป็น 41.79 ล้านบาท จาก 36.82 ล้านบาท

3. บริษัทมีกำไรจากการขายเพิ่มขึ้น 33.24% เป็น 24.13 ล้านบาท จาก 18.11 ล้านบาท

4. บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 29.22% เป็น 26.80 ล้านบาท จาก 20.74 ล้านบาท

ฐานะทางการเงิน

ในไตรมาสนี้ บริษัทแทบไม่มีการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเลย (ทั้งๆที่บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้น) และมีการลงทุนในอุปกรณ์จำนวน 2.55 ล้านบาท ทำให้บริษัทมีเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นจำนวน 32.46 ล้านบาท ( 1.82 บาทต่อหุ้น) เป็น 263.15 ล้านบาท ( 14.74 บาทต่อหุ้น)

ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 696.61 ล้านบาท ( 39.03 บาทต่อหุ้น) โดยมีกำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรรจำนวน 262.77 ล้านบาท ( 14.72 บาทต่อหุ้น)

[Tongue]

ทำให้บริษัทมีเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นจำนวน 32.46 ล้านบาท ( 1.82 บาทต่อหุ้น) เป็น 263.15 ล้านบาท ( 14.74 บาทต่อหุ้น)

เยอะกว่าต้นทุน พี่ Chatchai อีกแฮะ

[Jeng]

คุณฉัตรชัยครับ แล้วเงินสดต่อหุ้น ตกลง ณ ปัจจุบัน เป็นเท่าไรแล้วครับ อิอิ

[CK]

14.74 บาทต่อหุ้นมั้งครับ

[Supra]

พี่ฉัตรชัยครับ ไม่ทราบว่า ราคาน้ำมันที่เปลี่ยนแปลง และค่าแลกเปลี่ยนเงิน ส่งผลกระทบกะ wg ด้วยไหมครับ

[chatchai]

เงินสดสุทธิ

ปีก่อนมีเงินสดสุทธิ 198.07 ล้านบาท 11.10 บาทต่อหุ้น ปีนี้มีเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 263.15 ล้านบาท 14.74 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 3.64 บาทต่อหุ้น ซึ่งถ้ารวมเงินปันผลอีก 1.85 บาทต่อหุ้น ก็จะเพิ่มขึ้นในปี 2547 จำนวน 5.49 บาทต่อหุ้น

สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ

บริษัทมี เงินสด + ลูกหนี้การค้า + สินค้าคงคลัง จำนวน 572.83 ล้านบาท

หนี้สินรวม 158.18 ล้านบาท

หักลบกันแล้วเหลือ 414.65 ล้านบาท หรือ 23.23 บาทต่อหุ้น


หมายเหตุ WG เหลือมูลค่าเงินลงทุนตามบัญชีในบริษัทแอมคอร์อีกเพียง 5.42 ล้านบาท ถ้าปีหน้า แอมคอร์ยังขาดทุนอีกจนหมดแล้ว WG ยังต้องบันทึกผลขาดทุนอีกหรือไม่

[chatchai]

ปีนี้ WG จะจ่ายเงินปันผลเท่าไรเอย

ลุ้นว่าจะมากกว่า 2 บาทได้ไหม

ถ้าไม่สูงกว่า 2 บาท ประชุมผู้ถือหุ้นคงต้องให้ผู้บริหารชี้แจงอีกปีครับ

[Jeng]

อืม น่าซื้อจัง ราคาปัจจุบันก็ยังไม่แพง ผมโพสแบบนี้ เป็นความเห็นส่วนตัว ผมคิดว่า ไม่น่าผิดกฎกลต. นะครับ

[Viewtiful Investor]

WG เหลือมูลค่าเงินลงทุนตามบัญชีในบริษัทแอมคอร์อีกเพียง 5.42 ล้านบาท ถ้าปีหน้า แอมคอร์ยังขาดทุนอีกจนหมดแล้ว WG ยังต้องบันทึกผลขาดทุนอีกหรือไม่

นี่แหละที่ผมห่วง ถ้าเกิดบริษัทย่อยนี้ต้องเพิ่มทุนละครับ เพราะถ้า WG อยากทำธุรกิจนี้ต่อ ไม่ใส่เงินเพิ่มจะเอาอะไรทำธุรกิจละ

จากงบผมดูไม่ออกเหมือนกันว่า รายได้ที่เพิ่มขึ้น มาจากปริมาณขายหรือแค่ราคาต่อหน่วย เพราะถ้ามาจากสาเหตุหลัง ก็ไม่แน่ว่าราคาสินค้าจะคงอยู่ระดับนี้อีกนานแค่ไหน

สำหรับผมถ้าปีนี้ไม่ซื้อหุ้นคืน ผมก็ไม่รอความฝันอีกแล้วละ

[chatchai]

คงต้องให้คุณ Viewtiful Investor เข้าไปอ่านข้อมูลของ บริษัทแอมคอร์ ในกระทู้ WG ในห้องร้อยคนร้อยหุ้นนะครับ

สรุปก็คือว่า จริงๆแล้ว แอมคอร์ยังคงมีส่วนผู้ถือหุ้นเป็นบวกอยู่อีกค่อนข้างมากครับ จากการปรับมูลค่าที่ดิน เพียงแต่จากเทคนิคในการลงบัญชีมูลค่าเงินลงทุนในงบ WG ไม่นำมาคิด คงมีค่าเงินลงทุนใกล้ศูนย์

ส่วนเรื่องเงินสดในการดำเนินงานนั้น แอมคอร์ยังคงมีเงินสดเป็นบวกจากการดำเนินงานครับ คือ เมื่อบวกค่าเสื่อมราคาแล้วยังคงบวก แต่อาจจะไม่เพียงพอสำหรับชำระคืนเงินกู้ ซึ่งก็สามารถที่จะยือหนี้ได้ถ้าต้องการ

ตัวแอมคอร์เองนั้น ผมเองไม่ห่วงว่าจะเป็นตัวดูดเงินจาก WG เท่าไร เพียงแต่ว่าอาจจะทำให้งบ WG มีกำไรสุทธิต่ำลงไป ส่งผลให้เงินปันผลน้อยลงไปตาม ซึ่งถ้าปีนี้ WG ยังคงจ่ายปันผลที่ 50% ของกำไรสุทธิอยู่ ผมก็อาจจะต่อรองเป็น 50% ของกำไรสุทธิที่ไม่รวมผลขาดทุนจากบริษัทร่วมและบริษัทย่อยนะครับ

[ปรัชญา]

ชอบมากมายเลย
เจ้ากำไรสะสมยังไม่ได้จัดสรร
เป็นยาชูกำลังใจ น้อยๆก้นกระเป๋าบริษัทยังตุงอ่ะ

[yoyo]

ถ้ามีพร 1 ประการให้ขอจากผู้บริหาร wg ได้
จะขอให้เอากำไรสะสมที่ยังไม่จัดสรร 14.72 มาจ่ายให้หมดเลย
กำไรสะสม กะเงินสด พอๆกันเลย 14.74
นั่งนับเงินกันไม่ไหวเลย ...และ wg จะกลายเป็นหุ้นที่ปันผลสูงที่สุดในประวัติกาล
div yield เกือบ 50% ของราคาหุ้น

แค่ฝันนะครับ อย่าคิดมาก 55 :lol: :lol:

[LOSO]

3ไตรมาสแรก ทําไป 3.19 บาทต่อหุ้น .................

ไตรมาสที่4 เหลือ 0.70 บาทต่อหุ้น ...........

น่าคิดนะ .............

[LOSO]

ถ้า Q1/48 Q2/48 Q3/48 Q4/48 ทําได้เท่ากับ Q4/47 = 0.70 บาทต่อหุ้น ...........

ทั้งปี 48 จะได้กี่บาทต่อหุ้นนะ ..........

แล้วราคาตอนนี้จะเทรดกันที่ P/E ปี48 เท่าไรนะ ถึง10 ไหมนะ ...........

[house]

พรของพี่โย เก็บไว้ก่อนครับ ขอมีตังมาเก็บหุ้นเพิ่มอีกหน่อยก่อน

[LOSO]

ถ้าให้ราคาเป้าหมาย ราคาที่ควรจะเป็น................

ปี48 ที่P/E 8 เท่า ..............

มันจะเป็นเท่าไรนะ .............

[Blueblood]

ผมว่าการที่ wg เทรดที่ราคาตำเมื่อเทียบกับ bv นั้นก็เนื่องมาจาก ROE ที่ตำมากนั่นเอง 5 ปีล่าสุดทำ ROE ได้ไม่เกิน 10% ข้อมูลอ้างอิงจากhttp://www2.set.or.th/set/en/company/company_u4.jsp(ผม่ไม่ได้ลงรายละเอียดที่มาของตัวเลขว่าถูกต้องมั๊ยนะครับ)
การเก็บเงินสดหรือเทียบเท่า(จริงๆผมรวมถึงพวกเงินลงทุนที่ได้ผลตอบแทนไม่ถึง 5% ด้วย)ไว้มากๆนั้นเป็นการทำลาย wealth ของบริษัทและผู้ถือหุ้นเนื่องจาก return ของการฝากแบงค์นั้นตำมากๆ ผู้ลงทุนแต่ละคนต้องการ Return ต่อปีจากการลงทุนในหุ้นเท่าไหร่ครับ แต่ผู้บริหารกลับเอาเงินไปแช่ไว้ในแบงค์ หรือลงทุนในสินทรัพย์ที่ได้ผลตอบแทนธรรมดา(สิ่งเหล่านี้ผู้ถือหุ้นแต่ละคนสามารถนำเงินไปลงทุนกันเองได้นะผมว่า) ... เป็นเหตุผลนึงที่ผมไม่ซื้อหุ้นตัวนี้

ป.ล. ไม่ได้ตามละเอียดนะครับ ขอเชิญพี่ๆชี้แนะ ...

[LOSO]

ใช่ครับ ท่านBlueblood

ROE ของ WG ตํ่าเตี้ยเรี่ยดิน ..........

ผมยังไม่เห็นทางที่ยอดขาย กําไรจะโตแบบก้าวกระโดด ..............

ถึงแม้นจะมี " บุญเก่า " แยะ .........

ผมเลยไม่สนใจ สนใจ " บุญใหม่" มากกว่า .........

ยิ่ง Q4/47 ออกอาการแผ่วด้วย ..............

*** ของที่ว่าถูกวันนี้ อาจกลับกลายเป็็นของแพงมากไปได้ ****

[Jeng]

ไม่สนใจ เดี๋ยวจะไปแคะกระปุกมาซื้อ ซัก 100 - 200 หุ้น อิอิ

[Blueblood]

กำลังคิดว่าหุ้นตัวนี้อาจจะไม่ใช่เครื่องจักรเงินสด แต่เป็นการซื้อเงินสดเฉยๆน่ะครับ
ไม่ได้โจมตีแต่แลกเปลี่ยนความเห็น ผมอาจจะพลาดข้อมูลอะไรไปก็ได้ แชร์ๆกันนะครับ

[Jeng]

ก็คิดว่าซื้อหุ้นกระปุกหมูอ้วนๆ ซะก็สิ้นเรื่อง วันนึงกระปุกเต็ม มันก็ไม่มีที่เก็บ เงินก็ต้องทะลักกลับมา

ดีกว่า ซื้อกระปุกหมูผอมๆ มีแต่หนี้สิน

อิอิ

[yoyo]

ผลิต cashflow ได้ 5 บาทต่อหุ้น
ถึงไม่มองเงินสดที่เก็บไว้อยู่เลย ... ก็ไม่เรียกว่าขี้เหร่เหมือนกันนะครับพี่ blueblood