โพสต์
ก่อนจะเข้าสู่คำถาม ผมขอปูพื้นความเข้าใจของผมเกี่ยวกับ "งบกระแสเงินสด" ก่อน ว่าผม ณ ตอนนี้ เข้าใจอะไรบ้าง
งบกระแสเงินสด มีความสำคัญไม่ยิ่งหย่อนไปกว่า "งบดุล" , "งบกำไรขาดทุน"
งบกระแสเงินสดจะทำให้เราทราบว่า เงินสด ณ ปลายงวด จนมาถึง ต้นงวดปัจจุบัน ทางบริษัทได้ ได้มา/จ่ายไป ซึ่งจำนวนเงิน ในทางไหนบ้าง
งบกระแสเงินสดแบ่งออกเป็น 3 ส่วนสำคัญ
1. กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
2. กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
3. กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
ข้อที่ผม "ไม่เข้าใจ" คือข้อ 1. ดังนั้นผมขอพูดถึงข้อที่เหลือก่อน ดังนี้
ข้อ 2. กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
ลงทุนในแง่ ได้เงินสดมา เช่น ขายเงินลงทุน
ลงทุนในแง่ ใช้เงินสดไป เช่น ลงทุนเครื่องจักร ซื้อที่ดิน เป็นต้น
ในส่วนนี้ ถึงแม้บางครั้งจะ "ติดลบ" ก็ไม่ได้หมายความว่าไม่ดี นั่นคือ เราต้องเจาะลึกลงไปในรายละเอียด
(ข้อนี้ผมคิดว่าผมเข้าใจ ไม่มีปัญหาครับ)
ข้อ 3. กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
จ่ายเงินสดไป ในรูป จ่ายปันผล , ชำระดอกเบี้ย
รับเงินสดมา ในรูป กู้เงินจากสถาบันการเงิน เป็นต้น
ในส่วนนี้ ก็ต้องพิจารณาเป็นส่วนๆ เช่นกัน เพราะถึงแม้บางครั้งบริษัทได้เงินสดเพิ่มขึ้นมาก็จริง
แต่เป็นเงินสดที่มาจากการ "กู้เงิน" นั่นก็คิดเป็นความเสี่ยงได้มากเช่นเดียวกัน
(ข้อนี้ผมคิดว่าผมเข้าใจ ไม่มีปัญหาครับ)
ข้อ 1. กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
สำหรับข้อนี้ ผมอ่านหนังสือเท่าไหร่ ผมก็ไม่เข้าใจ
ผมไม่เข้าใจว่า เขาใช้หลักเกณฑ์ยังไงว่ารายการนี้ ติดลบ รายการโน้น ติดบวก
หลักการคือ รายการนี้จะยกยอด "กำไรสุทธิ" ของปลายงวดมา
เสร็จแล้วก็จะตามมาด้วยรายการในงบดุลต่างๆ ว่ามีการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดอย่างไรบ้าง (ไม่รู้ว่าผมเข้าใจถูกหรือเปล่า?)
ที่ผมงงคือ เขาใช้หลักเกณฑ์อะไร ว่ารายการไหนคือการเพิ่มเงิน และรายการไหนคือการลดเงินสดน่ะครับ เช่นค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ทำไมถึงทำให้ตัวเลขในรายการ "เพิ่มขึ้น" น่ะครับ
เพราะผมเข้าใจว่า ค่าเสื่อมราคา คือการที่เราเสียเงินจากการเสื่อมสภาพไป ดังนั้น มันควรจะเป็นส่วนที่เราต้องจ่ายไป (หรือว่าผมเข้าใจผิดครับ)
กำไรจากการจำหน่ายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ อย่างรายการนี้ ทำไมติดลบล่ะครับ ในเมื่อเราได้กำไร ก็น่าจะหมายความว่าเราได้เงินสดมา ?
สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง(เพิ่มขึ้น)
ลูกหนี้การค้า
Q3/52 51
ลูกหนี้การค้า (20,339) (93,133)
ทำไมลูกหนี้การค้าเขาถึงให้เอาไปลบจากยอดบนล่ะครับ (คือผมไม่เข้าใจจริงๆครับ :'O :'O )
แล้วอย่างนี้ จากข้อมูลด้านบน เราจะสรุป/ตีความได้อย่างไรครับ ผมไม่เข้าใจ ?
คือหากให้ผมวิเคราะห์จากงบดุลน่ะ ผมดูได้ครับ แต่พอมาเป็นการวิเคราะห์ในรูป "กระแสเงินสด" แล้วผม งงเป็นไก่ตาแตกเลยครับ
สุดท้่าย พอเราจับบวก ลบ ทั้งสามรายการของงบกระแสเงินสดเรียบร้อยแล้ว
เราจะต้องสามารถ "กระทบยอดเงินสด" ให้ตรงกับ "เงินสด" ณ ต้นงวดของไตรมาสใหม่ให้ได้
นั่นคือสิ่งที่ผมเข้าใจคร่าวๆครับ แต่ผมไม่เข้าใจในข้อ 1. เลยครับ งงจริงๆ
รบกวนพี่ๆช่วยให้คำอธิบายหน่อยนะครับ ผมจะได้วิเคราะห์งบกระแสเงินสดได้อย่างสนุกและมีความสุขซักที
ขอบคุณมากๆครับ
บันทึกไม่สำเร็จ