สวัสดีครับ น้องใหม่พึ่งหัดตรวจสอบงบดุล รบกวนช่วยตรวจการบ้านใ

[miracle]

ไม่ทราบว่าหลักการข้างต้นของผม ถือว่าเป็นวิธีการเลือกหุ้นที่พอจะใช้ได้ไหมครับ ?

ก็ถือว่าได้เหมือนกันครับ
แต่อยากลืมว่า ต้องดูกิจการว่ามันทำอะไรด้วย
เพราะ หากมีข่าวมันก็กระทบเหมือนกัน

ทุกสิ่งเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
เกิด ดับ เปลี่ยนแปลง ตลอด
ไม่ได้อยู่กับที่

[winkung]

ก็ถือว่าได้เหมือนกันครับ
แต่อยากลืมว่า ต้องดูกิจการว่ามันทำอะไรด้วย
เพราะ หากมีข่าวมันก็กระทบเหมือนกัน

ทุกสิ่งเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
เกิด ดับ เปลี่ยนแปลง ตลอด
ไม่ได้อยู่กับที่

ขอบคุณอีกครับครับพี่ miracle
ตอนนี้ก็กำลังศึกษาข้อมูล , หลักการลงทุนขั้นพื้นฐาน โดยการนั่งไล่อ่านกระทู้ห้องมือใหม่นักลงทุน ย้อนหลังอยู่ครับ
บางกระทู้ก็เป็นสิ่งที่ผมสงสัยอยู่พอดี  ก็ช่วยคลายข้อสงสัยได้พอสมควร

ตอนนี้พยายามรักษาระดับของ port ให้เขียวไปเรื่อยๆครับ
ตั้งใจไว้ว่าจะทยอยสะสมซื้อเมื่อหุ้นเกิดการอ่อนตัวเท่านั้น
จะไม่พยายามซื้อถั่วเฉลี่ยขาขึ้นให้มากเกินไป เพราะผมคิดว่ามันจะไปลดหน่วยหุ้นของผมเอา  :roll:

ผมคงต้องศึกษาอีกเยอะครับ

[pippoman]

ผมก็เริ่มลงทุนได้ไม่นานครับ

ผมใช้วิธีคล้ายกันกับ จขกท. ครับ

ผมเน้นธุรกิจที่คิดว่าลูกค้าใช้สม่ำเสมอและมีโอกาสเติบโตในอนาคต

ผมยังดูงบการเงินไม่เก่งแต่พอเข้าใจบ้างและกำลังศึกษาเพิ่มเติมครับ

[winkung]

ผมก็เริ่มลงทุนได้ไม่นานครับ

ผมใช้วิธีคล้ายกันกับ จขกท. ครับ

ผมเน้นธุรกิจที่คิดว่าลูกค้าใช้สม่ำเสมอและมีโอกาสเติบโตในอนาคต

ผมยังดูงบการเงินไม่เก่งแต่พอเข้าใจบ้างและกำลังศึกษาเพิ่มเติมครับ

หวัดดีครับคุณ pippoman
ผมเองก็ยังดูงบการเงินไม่เก่งหรอกครับ  ตอนแรกไปจับ cpf ถึงกับลมจับ
ก็เลยหันมาฝึกดูกับบริษัทที่มีงบดุลง่ายๆ ธรรมดาๆก่อน  ถือเป็นแบบฝึกหัดขั้นต้นที่ดีเลยครับ เช่น mcs

ตอนนี้ผมดูไป ดูมา ปรากฎว่าตัวนี้ก็ดี ตัวโน้นก็น่าสน
สุดท้ายตอนนี้ใน port ผมปาเข้าไป 6 ตัวแล้วค๊าบบบบบบบ  :D

โดยรวมก็ยังเขียวอยู่  มีแดง 2 ตัว  :shock:  :shock:  :shock:

[sattaya]

ขออนุญาตร่วมแชร์นะครับ เวลาอ่านงบการเงินสิ่งที่ผมกลัวที่สุดคือ bias ของตัวเอง

[quote="winkung"]สินทรัพย์ของบริษัท

1. เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นของบริษัท จำนวนรวม 4,359,222 (มีสภาพคล่องทารการเงินสูงมาก)
ที่ว่าสภาพคล่องทางการเงินสูงวัดจากอะไรครับ เพราะถ้าเทีบบกับหนี้สินระยะสั้นแล้วถือว่าต่างกันเยอะอยู่นา

3. สินค้าคงคลังมีจำนวน 25,239,522 ลบ.
ในขณะที่ช่วง 3 เดือน บริษัทขายสินค้าไปตามราคาต้นทุน 32,725,597 หรือเดือนละ 10,908,532
เท่ากับว่าบริษัทมีสต๊อก , วัตถุดิบและสินค้าที่เตรียมส่งขาย 69 วัน (โดยประมาณ)สต๊อก 69 วันเยอะหรือน้อย เพราะอะไร เทียบกับเมื่อก่อนแล้วเป็นอย่างไร

6. กิจการนี้มีสินทรัพย์ที่เป็นที่ดิน , โรงงานและเครื่องจักรสุทธิ 43,886,187
หากเทียบกับยอดขายซึ่งมีจำนวนประมาณ 162,453,004 (คิดเป็น 27.01 % )
เป็นการลงทุนที่มากหรือน้อย ต้องพิจารณาดู
ในกรณีนี้ ผมคิดว่าเป็นการลงทุนที่ไม่มากจนเกินไป

[sattaya]

หนี้สินของบริษัท
2 เจ้าหนี้การค้าซึ่งเป็นผู้ขายสินค้าและวัตถุดิบให้แก่บริษัทนั้น มีจำนวนเพียง 7,711,548
ถือว่าน้อยมาก และอาจกล่าวได้ว่าบริษัทซื้อวัตถุดิบส่วนใหญ่เป็นเงินสดทั้งสิ้น (เงินสดอาจได้ส่วนลดจริงหรือ  :?: )
5. โครงสร้างทางการเงินของบริษัทนี้แข็งแรงมาก เพราะมีหนี้สินทั้งหมดเพียง 33,220,942
แต่มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวมกันถึง 47,766,288 หรือมีหนี้เพียง 32.20 % ของสินทรัพย์
ซึ่งบริษัทโดยทั่วไปมักมีหนี้เกินกว่า 50% ของทรัพย์สินทั้งหมด
32.2% คิดจากอะไรครับ

ผมไม่ได้ตามบริษัทนี้เลยไม่ค่อยรู้เรื่อง model ของบริษัทเท่าไรนัก
การวิเคราะห์สินทรัพย์ และหนี้สิน ต้องดูด้วยครับว่านอกจากปริมาณที่เห็นแล้ว คุณภาพมันเป็นอย่างไร

[winkung]

ขออนุญาตร่วมแชร์นะครับ เวลาอ่านงบการเงินสิ่งที่ผมกลัวที่สุดคือ bias ของตัวเอง

สวัสดีครับคุณ sattaya
ก่อนอื่นขอบคุณมากที่อุตส่าห์มาตรวจการบ้าน และแสดงความคิดเห็นให้ผม

งบดุลที่ผมวิเคราะห์หุ้นตัวนั้น เปรียบเหมือนเป็นช่วง trial ความรู้ที่ได้อ่านมา
ดังนั้น การตีความหรือการให้ข้อสรุปเลยอาจดูเก้ๆกังๆไปบ้าง
เพราะตอนนี้ผมลองกลับมาอ่านเองดูอีกครั้ง ก็ตลกดีเหมือนกัน (ตอนนั้นพื้นฐานความรู้ยังน้อยมากครับ)

ในส่วนของเรื่องการตีความ , การประเมินค่านั้น ยอมรับว่ายาก
ยังไงจะพยายามวิเคราะห์ไม่ให้ bias ตัวเองมากขึ้นจนเกินไปครับ อิอิ

[winkung]

ไปดีไปอ่านกระทู้เก่าแล้วเจอเกี่ยวกับวิธีคำนวณหา มูลค่าที่แท้จริง

มูลค่าที่แท้จริง = กำไรต่อหุ้นx(8.5+(2xROE))

            เช่น   กำไรต่อหุ้น เท่ากับ 0.44 บาทต่อหุ้น
                     ROE เท่ากับ 15% (ขั้นต่ำของผลตอบแทน)

มูลค่าที่แท้จริง = 0.44 x (8.5+(2x15))
                     = 0.44 x 38.5
                     = 16.94 บาทต่อหุ้น

สูตรนี้เชื่อถือได้ไหมครับ  ขอยกตัวอย่างหุ้น CPF นะครับ



มูลค่าที่แท้จริง = 0.59 x (0.85 + (2x12.22))
                    = 0.59 x 25.29
                    = 14.92 บาทต่อหุ้น

รบกวนขอคำชี้แนะด้วยครับ

[Skyforever]

[quote="winkung"]ไปดีไปอ่านกระทู้เก่าแล้วเจอเกี่ยวกับวิธีคำนวณหา มูลค่าที่แท้จริง
[quote="dongdang"]มูลค่าที่แท้จริง = กำไรต่อหุ้นx(8.5+(2xROE))