operating cash flow เป็นลบ ถือว่าดีหรือไม่ดีครับ

[Livingman]

ถ้า operating cash flow เป็น ลบ  
investing cash flow เป็น บวก    บวกเยอะๆ มาจาก ดอกเบี้ยรับ
financing cash flow เป็น บวก   มีการกู้เยอะ
หมายความว่าอย่างไรครับ  อันนี้มาจาก SIS ในงวด 1/2552 ครับ ซึ่งปี 51 ก็มี operating cash flow เป็น ลบ เหมือนกัน  แบบนี้ถือว่ากิจการโอเคมั้ยครับ

[Diablo]

แล้วพี่คิดว่าอย่างไรครับ

[miracle]

ดูผิดหรือเปล่า
มันต้องดูว่า สินค้าหมุนได้กี่รอบ
cash หมุนได้กี่วัน

เพราะธุรกิจนี้ ยืมเงินคนอื่นมาซื้อ แล้วค่อยจ่ายที่หลัง
ยิ่งหมุนสินค้าได้มากเท่าไร แสดงว่า เราเงิน supplier มาหมุนในตัวบริษัทมาเท่านั้น ไม่ต้องกู้มาซื้อก่อน

แต่ระวังเรื่องสถานการณ์ที่สินค้าขาดตลาดเท่านั้น
หากเจอ moder trade ใหญ่ๆๆก็ต้องวางเงินสดกับเขาเหมือนกัน
แต่นานเกิดขึ้นที
ปีที่แล้ว เกิดกับพวกน้ำมันพืช เล่นเอาแย่ไปตามกันเฉพาะสินค้าประเภทนี้

[chavanakorn]

1. OCF เป็นลบ หมายความว่า ณ ปัจจุบันกิจการค้าขายไม่เพียงพอกับเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องใช้เพิ่มขึ้นครับ ก็อาจจะต้องดูอัตราการหมุนของวงจรเงินสดอีกทีเนื่องจากอนาคตอาจจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นได้ครับ
2.OCF เป็นลบ แต่ ICF เป็นบวก อันนี้ก็ต้องดูครับว่า ICF ที่เป็นบวกที่มาจากการลงทุนในสินทรัพย์อื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกับการค้าขายของกิจการ นั้นเพียงพอต่อสภาพคล่องที่ต้องใช้ในการอุดหนุน OCF ที่เป็นลบหรือไม่ ถ้าไม่กิจการก็จำเป็นต้องหาเงินกู้เพิ่มขึ้นเพื่อซัพพอร์ตภาวะการขาดแคลนเงินสดครับ อันนี้ก็ดูเหมือนข้อแรกครับ ว่ากิจการมีแนวโน้มที่จะลดภาระการใช้เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น หรือไม่
3. CF เป็นบวกเนื่องจากมีการกู้เยอะๆ อันนี้ก็ต้องดูแนวโน้มของการหลุดพ้นจากการใช้เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มมากขึ้นครับ และดูสัดส่วนหนี้สินต่อทุนเพื่อประเมินสภาวะของกิจการครับเนื่องจากถ้าหนี้สินต่อทุนมีสัดส่วนที่สูงมากเกินไปก็อาจจะเกิดการเพิ่มทุนในอนาคตเพื่อเสริมสภาพคล่องทางการเงินที่ตรึงตัวจากการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนครับ