Next Tesla ?
โพสต์แล้ว: พุธ ม.ค. 06, 2021 8:33 am
ฟังคลิป Ark ที่กล่าวถึงการเข้าไปลงทุนในหุ้นกลุ่ม gene edit เป็นการลงทุนในหุ้นที่จะเป็นหุ้นเทสล่าตัวต่อไปในอนาคต เลยหาคลิปที่กล่าวถึงหุ้น gene edit มาฝากครับ
ผมสนใจเทรนด์นี้เหมือนกันครับ แต่ยังมองไม่เห็นกระแสรายได้ เลยไม่สามารถให้มูลค่าหุ้นได้เลย
ตอนนี้ผมเลยมองไปที่ mRNA โดยเฉพาะ BioNTech, Moderna เพราะเริ่มสร้างผลงานที่อิมแพ็คสูงๆได้แล้ว มี backlog ชัดเจนแล้วในปี 2021 นี้
ยกตัวอย่างเช่น BioNTech มี product สองแบบ
1. ตลาด mRNA platform ซึ่งเป็นการสร้างวัคซีนเฉพาะโรค เพื่อขายตลาดทั่วไป อย่างวัคซีน covid19 นั้นทางบริษัทใช้เวลาพัฒนาวัคซีนเพียงแค่สามเดือน นับจากที่เริ่มได้ตัวอย่างรหัสพันธุกรรมของเชื้อไวรัส (Jan 20 - Mar 20) โดยระยะเวลาที่เสียไปเยอะไม่ใช่ R&D แต่เป็นระยะเวลาในการทดลอง Phase 1-3 ก่อนจะแจกจ่ายได้จริง
หลังจากนั้น BioNTech จึงได้นำเทคโนโลยี mRNA vaccine ที่สร้างมาแล้ว มาพัฒนาเป็น platform ซึ่งแพล็ตฟอร์มนี้สามารถนำรหัสพันธุกรรมของโรคใหม่ๆ เช่น covid19 ที่กลายพันธุ์ มาสร้างเป็นวัคซีนได้ภายในสองสัปดาห์ ซึ่งเร็วกกว่าเดิมเยอะมาก ถ้าจะช้าก็ช้าที่ขี้นตอนทดลอง Phase1-3 เหมือนเดิม
2. ตลาด customized mRNA/vaccines คือเป็นการสร้างวัคซีนสำหรับผู้ป่วยคนหนึ่งๆโดยเฉพาะ โดยเน้นไปทางรักษาโรคมะเร็งเป็นหลัก ตรงนี้มีการพัฒนา platform และมีรายได้ แต่ค่า R&D ยังมากอยู่ ขาดทุนตลอด
ตอนนี้บริษัท BioNTech เทรดอยู่ที่ราวๆ PE(2021E) น้อยกว่า 10 เท่า สาเหตุเพราะ Bears มองว่ารายได้จากวัคซีน comirnaty (ที่รักษา corona) จะน้อยลงในปีที่ 2022-2023 และจะหมดไปในปีต่อไป (แน่นอนว่า Bulls ไม่เชื่อแบบนั้น)
Moderna ก็สตอรี่คล้ายๆกัน เป็นโลกคู่ขนานฝั่งอเมริกา