บทเรียนจากเซียนวีไอระดับโลก - Walter Schloss /Billionaire VI
โพสต์แล้ว: จันทร์ ต.ค. 29, 2018 9:38 pm
บทเรียนจากเซียนวีไอระดับโลก - Walter Schloss
Schloss เป็นนักลงทุนวีไอที่ดีที่สุดคนหนึ่งในประวัติศาสตร์ ได้รับการยกย่องจากวอร์เรน บัฟเฟตต์และนักลงทุนมากมาย
ท่านได้นำหลักการลงทุนแบบวีไอจากต้นตำรับอย่าง Benjamin Graham มาใช้บริหารกองทุนส่วนบุคคล สามารถสร้างผลตอบแทนได้ 15% ต่อปีตลอดระยะเวลา 45 ปีที่บริหารกองทุน Walter & Edwin Schloss
Schloss เป็นลูกศิษย์โดยตรงของ Benjamin Graham และเคยร่วมทำงานในบริษัทของ Graham แล้วได้ลาออกเพื่อตั้งกองทุนของตนเองตั้งแต่ปี 1955
แนวคิดการลงทุนที่น่าสนใจของ Schloss มีดังนี้
1. ราคาเข้าซื้อในการลงทุนสำคัญที่สุดเพราะเป็นตัวตัดสินกำไรหรือขาดทุน การลงทุนในหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของเจ้าของธุรกิจไม่ใช่แค่กระดาษแผ่นหนึ่งเท่านั้น เพราะฉะนั้นศึกษาธุรกิจให้ดีๆ
2. เน้นลงทุนในหุ้นที่มีราคาถูกที่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีมากๆ เน้นลงทุนเมื่อค่า P/BV น้อยกว่า 1 เท่า
3. รอคอยความสำเร็จในการลงทุนหุ้นได้ การซื้อหุ้นไม่สามารถที่จะคาดหวังผลตอบแทนดีๆได้ภายในระยะเวลาสั้นๆ
4. ไม่ไล่ซื้อหุ้นตอนราคาปรับสูงตัวขึ้น ปล่อยให้นักเก็งกำไรหรือผู้เชี่ยวชาญทำไปถ้าบุคคลเหล่านั้นสามารถสร้างผลกำไรได้ และไม่ขายหุ้นตอนมีข่าวร้ายออกมาโดยที่พื้นฐานหุ้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป
5. ไม่ลงทุนในบริษัทที่มีหนี้เยอะเพราะมีความเสี่ยงที่บริษัทจะล้มละลายได้
6. ผู้บริหารดูได้ยากมากเพราะบางคนพูดเก่งทำให้เราเคลิ้มอยากที่จะลงทุนกับบริษัท แต่จริงๆแล้วพื้นฐานบริษัทอาจจะไม่ดีอย่างที่เราคิด หลักๆดูที่ตัวเลขงบการเงินและศึกษาธุรกิจด้วยตัวเองจะดีกว่า
7. อย่าใช้อารมณ์ในการตัดสินใจซื้อขายหุ้น ความกลัวและความโลภมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเรามาก
8. เน้นลงทุนในหุ้นที่ต่ำกว่าราคาที่เหมาะสม โดยเฉพาะทุกๆครั้งที่เกิดวิกฤติหุ้นตกลงมาอย่างหนักเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนวีไอที่จะเข้าลงทุน
9. เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่าพึ่งรีบตัดสินใจขายหุ้นทิ้งไป แม้ว่าเพื่อนฝูงหรือนักวิเคราะห์เชียร์ให้ขายหุ้นทิ้ง แต่ให้นักลงทุนวีไอประเมินธุรกิจให้รอบคอบถึงอนาคตว่ายังสามารถเติบโตไปได้มากน้อยแค่ไหน ถ้ายังเติบโตไปได้อีกก็เก็บไว้อย่าพึ่งรีบขาย
10. รับฟังความคิดเห็นของผู้อื่นในการลงทุนหุ้นได้แต่สุดท้ายแล้วให้ตัดสินใจลงทุนด้วยตัวเอง เพราะการที่เราขาดทุนในหุ้นมากเท่าไหร่ก็ยิ่งยากที่จะสร้างผลกำไรกลับคืนมาได้เท่านั้น
โดยสรุปนักลงทุนวีไอต้องเข้าใจธุรกิจ สามารถจินตนาการการเติบโตของบริษัทได้ดี ประเมินราคาหุ้นเก่งๆ เข้าซื้อด้วยราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าเยอะๆ และถือให้นานที่สุดตราบใดที่พื้นฐานหุ้นยังไม่เปลี่ยนแปลง
ถ้าทำได้ท่านก็น่าจะเป็นหนึ่งในนักลงทุนหุ้นวีไอที่ประสบความสำเร็จได้
แต่การลงทุนแบบวีไอ ต้องรอความสำเร็จกันหน่อยนะครับ #ข้อคิดวีไอ #เซียนวีไอ #WalterSchloss
Schloss เป็นนักลงทุนวีไอที่ดีที่สุดคนหนึ่งในประวัติศาสตร์ ได้รับการยกย่องจากวอร์เรน บัฟเฟตต์และนักลงทุนมากมาย
ท่านได้นำหลักการลงทุนแบบวีไอจากต้นตำรับอย่าง Benjamin Graham มาใช้บริหารกองทุนส่วนบุคคล สามารถสร้างผลตอบแทนได้ 15% ต่อปีตลอดระยะเวลา 45 ปีที่บริหารกองทุน Walter & Edwin Schloss
Schloss เป็นลูกศิษย์โดยตรงของ Benjamin Graham และเคยร่วมทำงานในบริษัทของ Graham แล้วได้ลาออกเพื่อตั้งกองทุนของตนเองตั้งแต่ปี 1955
แนวคิดการลงทุนที่น่าสนใจของ Schloss มีดังนี้
1. ราคาเข้าซื้อในการลงทุนสำคัญที่สุดเพราะเป็นตัวตัดสินกำไรหรือขาดทุน การลงทุนในหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของเจ้าของธุรกิจไม่ใช่แค่กระดาษแผ่นหนึ่งเท่านั้น เพราะฉะนั้นศึกษาธุรกิจให้ดีๆ
2. เน้นลงทุนในหุ้นที่มีราคาถูกที่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีมากๆ เน้นลงทุนเมื่อค่า P/BV น้อยกว่า 1 เท่า
3. รอคอยความสำเร็จในการลงทุนหุ้นได้ การซื้อหุ้นไม่สามารถที่จะคาดหวังผลตอบแทนดีๆได้ภายในระยะเวลาสั้นๆ
4. ไม่ไล่ซื้อหุ้นตอนราคาปรับสูงตัวขึ้น ปล่อยให้นักเก็งกำไรหรือผู้เชี่ยวชาญทำไปถ้าบุคคลเหล่านั้นสามารถสร้างผลกำไรได้ และไม่ขายหุ้นตอนมีข่าวร้ายออกมาโดยที่พื้นฐานหุ้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป
5. ไม่ลงทุนในบริษัทที่มีหนี้เยอะเพราะมีความเสี่ยงที่บริษัทจะล้มละลายได้
6. ผู้บริหารดูได้ยากมากเพราะบางคนพูดเก่งทำให้เราเคลิ้มอยากที่จะลงทุนกับบริษัท แต่จริงๆแล้วพื้นฐานบริษัทอาจจะไม่ดีอย่างที่เราคิด หลักๆดูที่ตัวเลขงบการเงินและศึกษาธุรกิจด้วยตัวเองจะดีกว่า
7. อย่าใช้อารมณ์ในการตัดสินใจซื้อขายหุ้น ความกลัวและความโลภมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเรามาก
8. เน้นลงทุนในหุ้นที่ต่ำกว่าราคาที่เหมาะสม โดยเฉพาะทุกๆครั้งที่เกิดวิกฤติหุ้นตกลงมาอย่างหนักเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนวีไอที่จะเข้าลงทุน
9. เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่าพึ่งรีบตัดสินใจขายหุ้นทิ้งไป แม้ว่าเพื่อนฝูงหรือนักวิเคราะห์เชียร์ให้ขายหุ้นทิ้ง แต่ให้นักลงทุนวีไอประเมินธุรกิจให้รอบคอบถึงอนาคตว่ายังสามารถเติบโตไปได้มากน้อยแค่ไหน ถ้ายังเติบโตไปได้อีกก็เก็บไว้อย่าพึ่งรีบขาย
10. รับฟังความคิดเห็นของผู้อื่นในการลงทุนหุ้นได้แต่สุดท้ายแล้วให้ตัดสินใจลงทุนด้วยตัวเอง เพราะการที่เราขาดทุนในหุ้นมากเท่าไหร่ก็ยิ่งยากที่จะสร้างผลกำไรกลับคืนมาได้เท่านั้น
โดยสรุปนักลงทุนวีไอต้องเข้าใจธุรกิจ สามารถจินตนาการการเติบโตของบริษัทได้ดี ประเมินราคาหุ้นเก่งๆ เข้าซื้อด้วยราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าเยอะๆ และถือให้นานที่สุดตราบใดที่พื้นฐานหุ้นยังไม่เปลี่ยนแปลง
ถ้าทำได้ท่านก็น่าจะเป็นหนึ่งในนักลงทุนหุ้นวีไอที่ประสบความสำเร็จได้
แต่การลงทุนแบบวีไอ ต้องรอความสำเร็จกันหน่อยนะครับ #ข้อคิดวีไอ #เซียนวีไอ #WalterSchloss