Float มหัศจรรย์ความรวยของBuffett
โพสต์แล้ว: อังคาร มี.ค. 04, 2014 5:49 pm
Floatคือเงินที่ลูกค้าประกันชำระค่าเบี้ยไว้
แต่บริษัทประกันยังไม่ได้จ่ายออกไปตามการเคลมของลูกค้า
เงินfloatนี้ บริษัทประกันสามารถนำไปใช้ลงทุนหาผลประโยชน์ได้โดยไม่ต้องเสียค่าดอกเบี้ย
เมื่อBuffettซื้อธุรกิจประกันครั้งแรกเมื่อปี1970 เงินfloatมีมูลค่าเพียง39ล้านเหรียญ
เงินfloatนี้เพิ่มจำนวนมากขึ้นอย่างรวดเร็วเพราะBuffettซื้อธุรกิจประกันอย่างต่อเนื่อง
ปีล่าสุด2113 เงินfloatของกลุ่มบริษัทประกันBerkshireมีมูลค่า77,240ล้านเหรียญ
เงินเหล่านี้ไม่ใช่เงินของBirkshire และลงบัญชีเป็นหนี้สิน
แต่Buffettสามารถนำเงินนี้ไปใช้ลงทุนซื้อกิจการได้
เงินพวกนี้บางส่วนเป็นเงินระยะสั้นบางส่วนระยะยาว
Buffettทำผลตอบแทนเงินลงทุนได้เฉลี่ย20%ต่อปีตลอดชีวิตการลงทุน
เงิน7.7หมื่นล้านเหรียญของคนอื่น Buffettจะได้กำไร1.5หมื่นล้านต่อปีเข้ากระเป๋าBirkshire
นอกจากไม่เสียดอกเบี้ยแล้ว การที่บริษัทประกันทำกำไรได้ต่อเนื่อง
เท่ากับว่าBuffettเอาเงินคนอื่นมาใช้ฟรีโดยไม่เสียดอกเบี้ย
แล้วยังได้ค่าจ้างเก็บรักษาเงินอีกต่างหาก
จริงๆธุรกิจประกันของBirkshireไม่ได้ทำกำไรมากมายเท่าไรนัก
แต่Buffettทำกำไรได้มหาศาลจากการเอาfloatไปลงทุน
มากกว่ากำไรจากตัวธุรกิจประกันเองมากมายหลายเท่า
Buffettจึงซื้อธุรกิจประกันอย่างมากมายแม้ตัวธุรกิจไม่ค่อยได้กำไรมากนัก
แต่ก็เพื่อเพิ่มเงินfloatให้มากขึ้นอยู่ตลอดเวลา
Buffettเคยพูดว่าถือเงินสดอย่างน้อย2หมื่นล้านเหรียญตลอดเวลา
เพื่อรอคอยโอกาสในการลงทุนขนาดยักษ์ที่คุ้มค่า
ทุกครั้งที่เกิดวิกฤติBirkshireจึงเป็นกลุ่มที่มีเงินสดมากที่สุด
ในการฉกฉวยโอกาสจากของดีราคาถูกที่คนอื่นเร่ขายหนีตาย
อาจกล่าวได้ว่าfloatคือท่าไม้ตายของBuffett
ในการเป็นสุดยอดนักลงทุนของโลก
แต่บริษัทประกันยังไม่ได้จ่ายออกไปตามการเคลมของลูกค้า
เงินfloatนี้ บริษัทประกันสามารถนำไปใช้ลงทุนหาผลประโยชน์ได้โดยไม่ต้องเสียค่าดอกเบี้ย
เมื่อBuffettซื้อธุรกิจประกันครั้งแรกเมื่อปี1970 เงินfloatมีมูลค่าเพียง39ล้านเหรียญ
เงินfloatนี้เพิ่มจำนวนมากขึ้นอย่างรวดเร็วเพราะBuffettซื้อธุรกิจประกันอย่างต่อเนื่อง
ปีล่าสุด2113 เงินfloatของกลุ่มบริษัทประกันBerkshireมีมูลค่า77,240ล้านเหรียญ
เงินเหล่านี้ไม่ใช่เงินของBirkshire และลงบัญชีเป็นหนี้สิน
แต่Buffettสามารถนำเงินนี้ไปใช้ลงทุนซื้อกิจการได้
เงินพวกนี้บางส่วนเป็นเงินระยะสั้นบางส่วนระยะยาว
Buffettทำผลตอบแทนเงินลงทุนได้เฉลี่ย20%ต่อปีตลอดชีวิตการลงทุน
เงิน7.7หมื่นล้านเหรียญของคนอื่น Buffettจะได้กำไร1.5หมื่นล้านต่อปีเข้ากระเป๋าBirkshire
นอกจากไม่เสียดอกเบี้ยแล้ว การที่บริษัทประกันทำกำไรได้ต่อเนื่อง
เท่ากับว่าBuffettเอาเงินคนอื่นมาใช้ฟรีโดยไม่เสียดอกเบี้ย
แล้วยังได้ค่าจ้างเก็บรักษาเงินอีกต่างหาก
จริงๆธุรกิจประกันของBirkshireไม่ได้ทำกำไรมากมายเท่าไรนัก
แต่Buffettทำกำไรได้มหาศาลจากการเอาfloatไปลงทุน
มากกว่ากำไรจากตัวธุรกิจประกันเองมากมายหลายเท่า
Buffettจึงซื้อธุรกิจประกันอย่างมากมายแม้ตัวธุรกิจไม่ค่อยได้กำไรมากนัก
แต่ก็เพื่อเพิ่มเงินfloatให้มากขึ้นอยู่ตลอดเวลา
Buffettเคยพูดว่าถือเงินสดอย่างน้อย2หมื่นล้านเหรียญตลอดเวลา
เพื่อรอคอยโอกาสในการลงทุนขนาดยักษ์ที่คุ้มค่า
ทุกครั้งที่เกิดวิกฤติBirkshireจึงเป็นกลุ่มที่มีเงินสดมากที่สุด
ในการฉกฉวยโอกาสจากของดีราคาถูกที่คนอื่นเร่ขายหนีตาย
อาจกล่าวได้ว่าfloatคือท่าไม้ตายของBuffett
ในการเป็นสุดยอดนักลงทุนของโลก