Thai VI

Days after Buffett's letter came out, the Oracle of Omaha was on CNBC to give Dimon even more praise.  "I think Jamie Dimon writes the best annual letter in corporate America," said Buffett.  "Every viewer will learn a lot by reading his annual report. He thinks well and he writes extremely well and he works a lot on his report. He told me that."



Read more: http://www.businessinsider.com/warren-b ... z2bj8JnCXd

kongkiti เขียน:แบงค์นี่ ต้องจัด หลังเกิดวิกฤต ...ป่ะครับ
P/BV ลงไปต่ำกว่า 1 แน่ๆ เลย...
และ ต้องมีเงินก่อน เศรษฐกิจ ถึงจะหมุนไปได้

               ในฐานะของผู้กำกับดูแล เราจำเป็นต้องทราบฐานะที่แท้จริงของสถาบันการเงิน เพื่อกำหนดนโยบายวางแผนและปรับเปลี่ยนกฎเกณฑ์ให้ถูกต้องเหมาะสม แต่ที่สำคัญไม่ยิ่งหย่อนไปกว่ากัน คือ ประชาชนทั่วไปจำเป็นต้องรู้ถึงสุขภาพของสถาบันการเงินและเข้าใจความเสี่ยงจากการฝากเงิน เพราะในอนาคตอันใกล้ หากรัฐบาลยกเลิกการค้ำประกันเงินฝากแบบไม่จำกัดจำนวนและนำเอาระบบประกันเงินฝากแบบจำกัดวงเงินมาใช้แล้ว (ซึ่งก็แปลว่าเงินฝากของประชาชนไม่ได้รับการค้ำประกัน 100 % อีกต่อไป เงินฝากของประชาชนได้รับการค้ำประกันเพียงบางส่วน) การฝากเงินของท่านก็จะมีความเสี่ยงเสมือนหนึ่งการลงทุนในตราสารหนี้ของธนาคาร ถึงตอนนั้นผู้ฝากเงินจำเป็นต้องพิจารณาเปรียบเทียบ แสวงหาข้อมูลและแยกแยะฐานะความเสี่ยงของธนาคารที่รับฝากเงิน นำไปสู่การเลือกธนาคารที่มีความแข็งแกร่ง (ไม่ใช่คำพูดที่ติดปากว่า “ฝากธนาคารไหนก็เหมือนกัน” )  ดังนั้น การที่ประชาชนมีความรู้ ความเข้าใจให้ความสำคัญกับฐานะและผลการดำเนินการของธนาคาร เปรียบเทียบความแตกต่างและติดตามการเปลี่ยนแปลงในฐานะการเงิน ประกอบการตัดสินใจในการฝากเงิน (ซึ่งทำให้กระบวนการตัดสินใจฝากเงินเหมือนกับกระบวนการตัดสินใจลงทุน) จะนำไปสู่การสร้างวินัยให้กับธนาคารที่จะต้องดำเนินกิจการอย่างรอบคอบรักษาความแข็งแกร่งเพื่อที่จะสามารถดึงดูดและรักษาเงินฝากจากประชาชนได้ 
               วิธีหนึ่งที่จะทดสอบความแข็งแกร่งของธนาคารพาณิชย์ด้วยการวัดฐานะใน 5 ด้านด้วยกัน คือ
               1. ความสามารถในการทำกำไร (Profitability) โดยแยกออกเป็น 4 ส่วน คือ 
                              1.1 อัตราการเจริญเติบโตของกำไรจากการดำเนินงาน (Growth in Operating Profits) 
                              1.2 ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (Return on Assets : ROA)
                              1.3 สัดส่วนต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานต่อรายได้จากการดำเนินงาน (Operating Cost to Income Ratio)
                              1.4 สัดส่วนรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยต่อรายได้จากการดำเนินงาน (Non interest income / Total operating income) 
               2. ภูมิคุ้มกันความเสี่ยง (Risk Profile) แยกออกเป็น 2 ส่วน คือ
                              2.1 ดัชนีความเสี่ยง (Risk Index) ดูจากผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยย้อนหลังห้าปีบวกกับสัดส่วนผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์ แล้วหารด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ ตัวเลขดัชนีความเสี่ยงนี้จึงวัดว่าผลกำไรของธนาคารจะต้องลดลงแค่ไหน จนกว่ามูลค่าทางบัญชีของธนาคารจะติดลบ โดยวัดในรูปหน่วยของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ 
                              2.2 ความเพียงพอของเงินกองทุน (Capital Adequacy Ratio : CAR) วัดโดยเงินกองทุนขั้นที่ 1 และขั้นที่ 2 รวมกัน จึงหารด้วยสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมดของธนาคาร 
               3. คุณภาพสินทรัพย์ (Asset Quality) แยกออกเป็น 2 ส่วน คือ
                              3.1 สัดส่วนเงินสำรองหนี้สูญต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (Loan Loss Reserve / Gross Non Performing Loans) 
                              3.2 สัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อหนี้ทั้งหมด (Non-performing Loan : NPL ratio) โดยหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้คือ หนี้ที่ไม่ได้รับการชำระดอกเบี้ยเกิน 90 วัน 
               4. การเติบโตของงบดุล (Balance sheet growth) โดยดู 2 ส่วนสำคัญ คือ
                              4.1 การเติบโตของสินเชื่อ
                              4.2 การเติบโตของเงินฝาก 
               5. ขนาดของสินทรัพย์
               จากการจัดอันดับความแข็งแกร่งธนาคารในเอเชีย (Asia Pacific’s Strongest Banks) 300 ลำดับ ของวารสาร Asian Banker โดยให้น้ำหนักด้านความสามารถในการทำกำไร 35 % ด้านภูมิคุ้มกันความเสี่ยง 25 % ด้านขนาดของสินทรัพย์ 15 % ด้านการเติบโตของงบดุล 10 % และด้านขนาดสินทรัพย์ 15% โดยธนาคารพาณิชย์ของไทย 9 แห่ง ส่วนใหญ่ได้รับคะแนนความแข็งแกร่ง (Strength Score) ลดลงจากปีที่แล้ว โดยค่าเฉลี่ยค่าความแข็งแกร่งปีที่แล้ว อยู่ที่ 2.51 แต่ปีนี้อยู่ที่ 2.20 (ดูตาราง)

© European Banking Authority, 2013
Reproduction is authorised provided the source is acknowledged.

About BICRAs...