งบการเงินกิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืน
โพสต์แล้ว: เสาร์ ก.ค. 21, 2012 1:43 pm
สัญญาณแสดง กิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืน ในงบการเงิน
จาก หนังสือ วอร์เรน บัฟเฟ็ตต์และการตีความงบการเงิน แปลโดย นรา สุภัคโรจน์
สรุปโดย จิรภัทร จันทรโชติ
งบการเงินของกิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืนมีลักษณะอย่างไรและเราควรมุ่งความสนใจไปที่รายการใดในงบการเงิน
1. อัตรากำไรขั้นต้น สูงอย่างสม่ำเสมอ (>=40%)
2. ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
3. ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา ต่ำหรือไม่มีเลย
4. ค่าเสื่อมราคาคิดเป็นร้อยละของกำไรขั้นต้น ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
5. ดอกเบี้ยจ่ายคิดเป็นร้อยละของรายได้จากการดำเนินงาน ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
6. อัตรากำไรสุทธิ สูงอย่างสม่ำเสมอ (>=20%)
7. กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีเสถึยรภาพ
8. มีเงินสดที่ได้จากการดำเนินงานมาก
9. การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ
10. ลูกหนี้การค้าเมื่อคิดเป็นร้อยละของยอดขายต่ำกว่าคู่แข่ง
11. ไม่มีความจำเป็นต้องปรับปรุงโรงงานและเครื่องจักรบ่อย
12. ตรายี่ห้อที่กิจการพัฒนาขึ้นไม่ได้ตีราคาอยู่ในงบการเงิน
13. การลงทุนในกิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืนอื่นๆเป็นแนวทางหนึ่งสู่ความสำเร็จ
14. หนี้ระยะยาวน้อยหรือไม่มีเลย
15. ไม่มีหุ้นบุริมสิทธิ์
16. กำไรที่ยังไม่ได้จัดสรรเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
17. มีการซื้อหุ้นคืน
18. อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงอย่างสม่ำเสมอ
19. ไม่ใช้หนี้ในการสร้างรายได้
20. มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับทุนน้อย
21. ซื้อหุ้นคืนแทนการจ่ายปันผลเพื่อผลทางภาษี
จาก หนังสือ วอร์เรน บัฟเฟ็ตต์และการตีความงบการเงิน แปลโดย นรา สุภัคโรจน์
สรุปโดย จิรภัทร จันทรโชติ
งบการเงินของกิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืนมีลักษณะอย่างไรและเราควรมุ่งความสนใจไปที่รายการใดในงบการเงิน
1. อัตรากำไรขั้นต้น สูงอย่างสม่ำเสมอ (>=40%)
2. ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
3. ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา ต่ำหรือไม่มีเลย
4. ค่าเสื่อมราคาคิดเป็นร้อยละของกำไรขั้นต้น ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
5. ดอกเบี้ยจ่ายคิดเป็นร้อยละของรายได้จากการดำเนินงาน ต่ำอย่างสม่ำเสมอ
6. อัตรากำไรสุทธิ สูงอย่างสม่ำเสมอ (>=20%)
7. กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีเสถึยรภาพ
8. มีเงินสดที่ได้จากการดำเนินงานมาก
9. การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ
10. ลูกหนี้การค้าเมื่อคิดเป็นร้อยละของยอดขายต่ำกว่าคู่แข่ง
11. ไม่มีความจำเป็นต้องปรับปรุงโรงงานและเครื่องจักรบ่อย
12. ตรายี่ห้อที่กิจการพัฒนาขึ้นไม่ได้ตีราคาอยู่ในงบการเงิน
13. การลงทุนในกิจการที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืนอื่นๆเป็นแนวทางหนึ่งสู่ความสำเร็จ
14. หนี้ระยะยาวน้อยหรือไม่มีเลย
15. ไม่มีหุ้นบุริมสิทธิ์
16. กำไรที่ยังไม่ได้จัดสรรเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
17. มีการซื้อหุ้นคืน
18. อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงอย่างสม่ำเสมอ
19. ไม่ใช้หนี้ในการสร้างรายได้
20. มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับทุนน้อย
21. ซื้อหุ้นคืนแทนการจ่ายปันผลเพื่อผลทางภาษี
