Thai VI

เนื่องจากว่าได้ถือหุ้นตัวนึงมาเป็นระยะเวลาเกือบจะ 10 ปีแล้วและได้ผลตอบแทนเป็นเงินปันผลเมื่อเทียบกับเงินลงทุน 19.2 เปอร์เซ็นต์ต่อปี เนื่องจากว่าหุ้นตัวนี้กำไรเพิ่มทุกปีแต่จ่ายเงินปันผลนิดเดียวเมื่อเทียบกับกำไรที่ทำได้ แต่ถ้าตัดสินใจขายหุ้นตัวนี้จะได้ผลตอบแทนทันทีประมาณ 1700 เปอร์เซ็นต์
ก็เลยอยากได้คำแนะนำว่าเราควรจะขายหุ้นตัวนี้ซะแล้วนำส่วนต่างที่ได้ไปลงทุนให้ปันผลมันงอกต่อหรือเราไม่ควรทำอะไรเลยถือกินปันผลไปพร้อมๆกับราคาที่เพิ่มขึ้น

นึกถึง berkshire hathaway ของปู่เลย ไม่เคยปันผล แต่มูลค่าทบต้นไปเรื่อยๆ
ถ้าถือหุ้นของปู่อยู่ เวลาต้องการใช้เงินก็ต้องขายหุ้นออกมาใช้
หรืออาจจะขายหมดเลย ถ้ามีการลงทุนที่น่าสนใจมากกว่า
ส่วนคำแนะนำ เดี๋ยวก็มีพี่ๆ เพื่อนๆมาแนะนำครับ โชคดีฮะ

เข้ามาแชร์ประสบการณ์ โดยส่วนตัวผมมักจะจัดสรรพอร์ทให้มีทั้ง
หุ้นเติบโต+แข่งแกร่ง
หุ้นปันผล
หุ้นฟื้นตัวหรือก้นบุหรี่ในบางโอกาส
เคส จขกท อาจจะไม่จำเป็นต้องเลือกถือหรือขายหมดก็ได้ครับ
ลองจัดสรรพอร์ทดูตามความเสี่ยงของเราที่รับได้ก็น่าจะโอเค

ถือต่อครับ ผลตอบแทน 19%/ปี เยอะมากแล้วครับ

ขายครับ เอากำไร 1700 เปอร์เซนต์มาสักครึ่งหนึ่ง
ซื้อหุ้นผลตอบแทน 5% ก็ได้ผลตอบแทนรวมมากกว่า 20% มั้ง
(คร่าวๆ เป็นไอเดียเท่านั้น เอาวิธีแลกหุ้นพี่เสี่ย ค. มาใช้)

แต่คงต้องดู growth ประกอบด้วย บอกไปเลยครับ หุ้นอะไร
(จะได้ให้ท่านอื่นๆ ช่วยดูปัจจัย growth ได้)
เพราะเทียบตัวแลกต้องดูปัจจัยประกอบเพิ่มด้วย

เดาว่าหุ้นไก่ หรือเครือไก่มั้งครับ หรือหนมปัง???

ผมว่าขึ้นอยู่กับมีหุ้นตัวใหม่ที่มั่นใจว่ามี upside เยอะกว่าตัวเก่าหรือเปล่าครับ

ถ้ามีก็ swap ถ้าไม่มี ก็ถือต่อครับ

หุ้น ram ค่ะ ไม่แน่ใจด้วยว่าในอนาคตจะยังมี growth ต่อหรือไม่เนื่องจากว่า ram กำไรเติบโตมาต่อเนื่องทุกปีและมองไม่เห็นว่าบริษัทจะทำอย่างไรให้เติบโตไปได้ทุกๆปีและเท่าที่ติดตามดูบริษัทได้นำเงินไปลงทุนในบริษัทที่ไม่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจเลยเช่น mcs,ihl ก็เลยไม่แน่ใจค่ะว่าควรจะถือต่อดีหรือขายทำกำไรเลยเพราะได้กำเงินแน่นอน

ปันผล ต้องถูกหักภาษี 10% ถ้าไม่จ่ายแล้วทบต้นไปเรื่อยๆ วันไหนอยากใช้เงินก็ขายหุ้นไปบางส่วน

แบบนี้ไม่ต้องเสียภาษีด้วย แต่ก็ต้องระวังกิจการที่ไม่ปันผล จะต้องเป็นกิจการที่มีธรรมาภิบาลสูง คือ

ไม่มีการแต่งงบเพื่อปันหุ้น

ปีที่ 1 100 (ทุน)
ปีที่ 2 137.8715712
ปีที่ 3 190.0857016
ปีที่ 4 262.0741434
ปีที่ 5 361.3257393
ปีที่ 6 498.1654741
ปีที่ 7 686.8285665
ปีที่ 8 946.9413364
ปีที่ 9 1305.562899
ปีที่ 10 1800.000082 (กำไร 1700)

เท่ากับอัตราผลตอบแทนทบต้น 38% ต่อปี
ปัจจุบันได้ปันผล 19 % ต่อปี

เป็นผมจะกอดแน่นๆและไม่ทำอะไร จนกว่าจะเห็นว่าพื้นฐานบริษัทเปลี่ยนจนมีนัยสำคัญ
ระหว่างนี้ก็พยายามหาตัวอื่นๆที่คิดว่าน่าจะมี growth ไปอีก 10 ปี อย่างที่ท่านเคยเจอ ram นั่นแหละครับ
จริงๆผมน่าจะถามท่านมากกว่าว่า หาหุ้นแบบนี้เจอยังไง (ก่อนคนอื่น)

sorawitch เขียน:ปีที่ 1 100 (ทุน)
ปีที่ 2 137.8715712
ปีที่ 3 190.0857016
ปีที่ 4 262.0741434
ปีที่ 5 361.3257393
ปีที่ 6 498.1654741
ปีที่ 7 686.8285665
ปีที่ 8 946.9413364
ปีที่ 9 1305.562899
ปีที่ 10 1800.000082 (กำไร 1700)

เท่ากับอัตราผลตอบแทนทบต้น 38% ต่อปี
ปัจจุบันได้ปันผล 19 % ต่อปี

เป็นผมจะกอดแน่นๆและไม่ทำอะไร จนกว่าจะเห็นว่าพื้นฐานบริษัทเปลี่ยนจนมีนัยสำคัญ
ระหว่างนี้ก็พยายามหาตัวอื่นๆที่คิดว่าน่าจะมี growth ไปอีก 10 ปี อย่างที่ท่านเคยเจอ ram นั่นแหละครับ
จริงๆผมน่าจะถามท่านมากกว่าว่า หาหุ้นแบบนี้เจอยังไง (ก่อนคนอื่น)

เห็นด้วยว่า ท่าทางจะต้องขอความรู้จากคุณ Synspeed มากกว่าครับ

ก่อนอื่น ผมอยากจะแนะนำว่า หลังจากเราจ่ายเงินซื้อหุ้นไปแล้ว ควรจะลืมราคาทุนที่เราซื้อไปซะ หรือเราก็ไม่ควรที่จะนำปัจจัยเรื่องราคาทุนมามีส่วนในการตัดสินใจว่า เราควรจะถือหุ้นต่อ หรือ เราควรที่จะขายหุ้น

เพราะเหตุผลที่เหมาะสมในการพิจารณาว่าจะขายหุ้นหรือไม่

1. เราวิเคราะห์บริษัทผิดพลาด

2. ราคาตลาดขึ้นสูงเกินกว่าราคาพื้นฐาน

3. เรามีทางเลือกในการลงทุนที่ดีกว่า

4. ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเปลี่ยนไปในทิศทางที่แย่ลง

จากปัจจัยที่ผมกล่าวมา จะเห็นได้ว่า เราต้องมีความรู้พื้นฐานของบริษัทมากๆ รวมทั้งสามารถทำการประเมินมูลค่าพื้นฐานของบริษัทได้ด้วย

ทำไมผมถึงพูดเช่นนั้น

เงินปันผลเมื่อเทียบกับราคาตลาดในปัจจุบัน ไม่ได้บ่งบอกเลยว่าอนาคตของบริษัทนั้นจะดีขึ้น ทรงตัว หรือจะแย่ลง

ส่วนราคาทุนที่นักวิเคราะห์ชอบถามเวลามีคนโทรศัพท์ไปขอคำแนะนำ ยิ่งไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ

นาย A ซื้อหุ้น บริษัท BANANA มาตั้งนานในราคา 10 บาท ราคาตลาด 30 บาท

ส่วนอีกคน นางสาว B เพิ่งซื้อหุ้น BANANA เช่นกันที่ราคา 35 บาท

ผมคิดว่าคำแนะนำสำหรับทั้งสองคนน่าจะเหมือนกัน

ปัจจัยต้นทุนของแต่ละคนไม่น่าจะเกี่ยว

ปัจจัยสำคัญก็คือ เปรียบเทียบ ราคาพื้นฐาน กับ ราคาตลาด

ขอบคุณทุกๆคำแนะนำค่ะ โดยเฉพาะคำแนะนำของคุณ Chatchai ทำให้ได้คำตอบเลยค่ะ

ขอบคุณพี่ Chatchai มากครับ ได้ความรู้เพิ่มมาอีก