Thai VI

อยากได้ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นตัวนี้ครับ ใครพอแบ่งความรู้ให้ได้มั้ยครับ

เอาความเห็นส่วนตัวเลยนะครับ
ไม่ได้มีเจตนาร้ายอะไร
ผมว่าเป็นหุ้นดีตัวนึง แต่ในตลาดน่าจะมีดีกว่านี้อีกเยอะ
- การแข่งขันสูงมากๆ
- คนไม่ยึดติดกับแบรนแล้ว
- ตลาดเติบโตไปอย่างช้ามาก อาจจะถึงช่วงถอดถอยเมื่อไร่ก็ไม่รู้
trend รักษาสุขภาพกำลังมาแรง และคาดว่าจะอยู่ไปอีกนาน
เพราะฉะนั้นตลาดที่จะคงอยู่ได้ก็คือคนรายได้ต่ำ คนมีตังค์จะกินน้อยลงเรื่อยๆ
ฯลฯ
ผมเลยไม่ได้สนใจตัวนี้แล้ว

คุณ champ ลองหา annual report อ่านดูครับ

แต่ถ้าอยากฝึกอึดละก้อ ผมขอแนะนะเลย
ปลอดภัย มั่นคง ปันผลดี 2 ครั้งต่อปี ราคาไม่คอยไปไหน ตอนนี้ถือว่าทำ new high อยู่
ความจริงถือว่าราคาไม่สูงเลย เพียงแต่นักลงทุนยังไม่ได้ value ของหุ้นตัวนี้มากนัก
ฐานนะทางการเงินดี PE PB ต่ำและมีหนี้อยู่บ้าง จ่ายภาษี 25% (ถ้าต้องการของเครดิตภาษีคืน)

นอกจากเป็นเจ้าของสิทธิ์มาม่าเส้นขาวและโจ๊กคัพแล้ว ยังเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ PB หรือ Farmhouse และกิจการค้าข้าว President Agr Trading

ส่วนตัวผมว่าเป็นหุ้นพื้นฐานที่น่าสนใจอีกตัวหนึ่ง ได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝากแน่ แต่ถ้าจะหวังรวยจาก PR ก็พอไหวเนื่องจาก margin of safety เยอะพอสมควร หาก SET value PE/PB ตัวอื่นเยอะขึ้น น่าจะมีโอกาสขี้นครับ

ในเชิงธุรกิจ ผมว่า มาม่าเส้นขาว ไม่น่าจะมีการเติบโตแบบก้าวกระโดดได้
Farmhouse ก็เริ่มให้ข่าว เริ่มคึกคักขึ้น มี market share อยู่ 70% ถ้าตลาดโตขึ้นก็น่าจะได้ประโยชน์ อ่านข่าวเมื่อวันก่อน CM ถือหุ้น และจะมาร่วมแจมตลาดนี้ภายใต้แบรนด์ A Plus คงต้องคอยดู บอกอยากเป็นที่สอง ของแซงการ์ดิเนียก่อน
ข้างส่งออก เน้นไปที่ ดูไบ อินโดนิเซีย และ ญี่ปุ่น (จาก annual report 2001) คงจะไม่กระทบกับข่าวของข้าวที่ส่งออกไปยังยุโรปเมื่อเร็ว ๆ นี้

ท่านอื่น จะเพิ่มเติมก็ยินดี ส่วนผมทนอึดและรับปันผลไม่ไหว มีตัวอื่นน่าสนใจกว่า ก็เลยปล่อยไป
ถึงตอนนี้ คิดว่าคิดไม่ผิดครับ

ขอบคุณครับผม

champ เขียน:ขอบคุณครับผม

กำไร/หุ้นดีครับ เห็นท่าน ดร.ของเราถืออยู่1แสนหุ้นนิครับ
ปันผลน้อยไปนิด เลยไม่ค่อยมีคนไล่ซื้อ กิจการต้องทำตามบริษัทTFครับ
นโยบายตอนนี้ผมดูไม่ค่อยออก คือTFไปซื้อ4meมา เลยเหมือนมาแข่งกันเอง
ต้องรอดูสัก2ไตรมาสครับ ว่าตลาดจะไปทางไหนเพราะอุตสากรรมนี้
มีการแข่งขันค่อนข้างสูง ที่สำคัญโจ๊กเขาไม่โฆษณาเลยบางคนไม่รู้จักครับ

ผมก็ถือprไว้มากพอสมควร ครับ เพราะปันผลดีมาตลอด pe pb ต่ำ dv ใช้ได้6-7%ทุกปี ยอดขาย/market cap. 7-8เ่ท่า อันนี้เข้าสูตรของอจ.นิเวศน์เป๊ะ ข้อด้อยผมว่ามี2จุดครับคือ
1.จะกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ไปแล้วเพราะไม่ค่อยมีbrand royalty ทำธุรกิจขายข้าวเป็นหลัก(80+%ของรายได้)
2.หนี้เพิ่มขึ้นทุกปีโดยไม่ทราบสาเหตุ มีlaverage มาก roeสูง roa ต่ำถ้าปีไหนทำได้ไม่ดีก็จะแย่ ไม่ทราบว่ามีเพื่อนๆคนไหนทราบต้นตอของหนี้ที่เพิ่มขึ้นมั้ยครับ

จากที่เคยดูงบการเงินแบบคร่าวๆ ของ PR นะครับ (นานพอสมควรแล้ว)
ถ้าเป็นงบการเงินของ PR เอง จะมีหนี้สินไม่มาก
แต่พอเป็นงบการเงินรวมกับ บริษัทที่ค้าข้าว จะมีหนี้สินมากเลยครับ
รู้สึกว่าจะเป็นหนี้ระยะสั้น คิดว่าเป็นหนี้การค้ามากกว่า

ดูแล้วอัตราการเติบโตในอุตสาหกรรมเส้นหมี่ วุ้นเส้น แข่งขันกันดุมากครับ
มีมากมายหลายยี่ห้อครับ ทั้งของบริษัทใหญ่ อย่าง ไวไว เกษตร ไปถึงเล็ก อย่าง
กลุ่มแม่บ้าน และก็คิดเหมือนกับความเห็นข้างบนที่ว่า ปัจจุบันผู้บริโภคไม่มีความ
ภัคดีในตราสินค้าสักเท่าไรนัก กินยี่ห้อไหนก็ได้

อีกอย่างในช่วงเศรษฐกิจที่มีการฟื้นตัว ประชากรมีรายได้มากขึ้น ก็จะลดการบริโภคลง

ส่วนธุรกิจข้าว ตัว Profit margin ต่ำมาก เมื่อปีที่แล้ว Net profit margin ของ PR
ถ้าจำไม่ผิดรู้สึกว่าจะต้ำกว่า 2 % อีกนะครับ

ดูแล้วไม่ค่อยน่าสนใจสักเท่าไรนะครับ แต่ถ้าต้องการผลตอบแทนสักประมาณ 6-7 % ต่อปี ก็
พอถือได้ ส่วนราคาที่น่าสนใจลงทุนผมว่าค่า PE ไม่ควรจะเกิน 5 เท่า เพิ่อชดเชยกับปัจจัยต่างๆ
ที่ว่ามาแล้ว