Thai VI

คือเห็นในหนังสือเล่มไหนจำไม่ได้ มีที่อาจารย์นิเวศน์เขียนเอง แสดงผลตอบแทนของการลงทุน เปรียบเทียบกับผลตอบแทนตลาด SET
(เพราะตอนนี้ผมไม่ได้อยู่ในไทย ถ้าอยู่ พรุ่งนี้คงไปดู SE-ED แล้ว)

คือมีคนอยากให้ช่วยทำเอกสารอธิบายเป็นรูปธรรมตัวอย่างผลงานของคนที่ประสบผลสำเร็จ ในการลงทุน VI ว่ามันดีแบบนี้ ผมยกตัวอย่าง ดร.นิเวศน์กับบัฟเฟต์

ที่อาจารย์นิเวศน์เขียนคล้ายกับ Annual report ของ BRK ของ Buffett ข้างล่างนี้
ถ้าใครมี ขอบคุณล่วงหน้าครับ

http://investorsforum.com/tabid/1163/Default.aspx
นี่ครับ

ขอบคุณมากครับ
ขอให้รวย ขอให้รวย

สุขสันวันปีใหม่ด้วยครับ

กำลังจะให้ไฟล์เอกเซลที่ผมทำไว้เลย แต่ก็ตรงกับในลิ้งที่คุณbustedให้แหละครับ
ผมทำไฟล์เอกเซลบันทึกผลตอบแทนตัวเองกะset แล้วก็เทียบกะ ดร นิเวศน์ด้วย(จริงๆคงเทียบไม่ได้หรอกเพราะต่างเวลากัน แต่ก็เทียบเล่นๆ)

ขอบคุณสำหรับตารางของบัฟเฟตด้วยนะครับ จะได้เอาไปเทียบอีกคน ฮ่าๆๆ

สุดยอดจริงๆครับบัฟเฟต 20กว่าเปอทบต้น 40 ปี

สุดยอดจริงๆครับ ตอนแรกคิดว่า ดร. เติมเงินเข้าไปใน Port เยอะถึงได้มี Port โตขนาดนี้
แต่ลองมาคำนวนดู ถ้าเงินต้น 20 MB จากผลตอบแทนดังกล่าวจะกลายเป็น 1,150 MB ในปี 2553!!!
กลับกันครับ ถ้าลงทุนได้เท่าตลาด เงินต้น 20 MB กลับลดลงเหลือ 19 MB ในปี 2553

ปี พ.ศ. ผลตอบแทนของ ดร. นิเวศน์ SET
2540 12.9 -52.7
2541 45.8 -4.5
2542 46.2 35.5
2543 22.2 -44.1
2544 71.2 12.9
2545 74.7 17.3
2546 145.5 116.6
2547 -28.2 -13.5
2548 23.9 6.8
2549 36.6 -4.8
2550 7.1 26.2
2551 -14.6 -47.5
2552 140.5 63.3

เพิ่มจากต้นฉบับ
2553 103.4 40.6 <- ดร.นิเวศน์ คำนวณป็น % เอามาจากหน้าที่เพื่อนอาจารย์ (พี่ครรชิต) รวบรวม วันปิดสมุด
2554 19.8 -0.4 <- เอามาจากการคำนวณราคาตลาด ล่าสุด 2,020.4ล.บ

(ก่อนหน้าคือราวกย. นี้สูงกว่านี้ หลังเจอวิกฤติก็ตกตามชาวบ้านเหมือนกัน แต่ตกไปแค่ 15%)


ชื่อที่ใช้ซื้อ: นาง เพาพิลาส เหมวชิรวรากร
สัญลักษณ์…จำนวนหุ้นปัจจุบัน…ราคาตลาด…มูลค่าปัจจุบัน
CPALL…22500000…51…1,147,500,000
HMPRO…40601666…11…446,618,326
IRC…5400000…10.3…55,620,000
IT…9000000…10.5…94,500,000
SVOA…8000000…1.21…9,680,000

1,753,918,326 85.66%
ชื่อที่ใช้ซื้อ: นาย นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
AS…2000000…12.1…24,200,000
BAFS…4000000…11.3…45,200,000
KTC…2000000…11.1…22,200,000
MBK…1000000…89.25…89,250,000
METCO…120000…200…24,000,000
IT…2000000…10.5…21,000,000
JMART…7000000…5.8…40,600,000

266,450,000 13.01%

รวมทั้ง 2 port 2,020,368,326

ขอบคุณมากครับที่เอามาแชร์

อยากได้ไฟล์ต้นฉบับ ไปที่ web ของ BRK ได้นะครับ

http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html
จดหมายที่ปู่เขียนถึงผู้ถือหุ้นทุกปี

มีของปู่ชาร์ลด้วย
Charlie Munger's Letters to Wesco Shareholders
http://www.wescofinancial.com/page2.html

อาจารย์นิเวศน์เคยให้สัมภาษณ์ว่า ซื้อหุ้นปีแรก ซื้อทีละทีละหน่อย จนรวมกันใช้เงินที่ประมาณสิบล้าน
มาปีนี้ ถ้านับจาก 2540 มาถึง 2554 ก็เวลา 15 ปี
เมื่อคิดอัตราทบต้นก็ราว 42.5%


จากที่พี่ครรชิตรวบรวม วันปิดตลาดก่อนปิดยาวขึ้นปีใหม่ 30 ธันวาคม 2554 คนที่รวยอันดับที่ 1 คือคุณคีรี กาญจพาสน์ ด้วยมูลค่ารวม 15,119 ล้านบาท
อันดับ 1 รวมตระกูล คือมาลีนนท์ มูลค่ารวม 41,336 ล้านบาท
อ.นิเวศน์ (รวมกับศรีภริยา) อันดับ 60 ในตลาดได้ 2,038 ล้านบาท

http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... &start=150


แปลว่าถ้าเฉลี่ยทบต้นได้ประมาณนี้ไปเรื่อยๆ
อีกราว 6 ปี อ.นิเวศน์ สามารถแซงหน้า อันดับ 1 ประเภทบุคคลในตลาดได้
2,038*(142.5%)^6 = 17,065 ล.บ
8 ปี แซงหน้าตระกูลมาลีนนท์ได้
2,038*(142.5%)^9 = 49,413 ล.บ

ปีนี้เกือบจะได้เสมอตัว แต่ที่สุดก็ติดลบไปนิด แต่ดร.ยังทำทบต้นได้เกือบ 33%
ถ้าจะไม่ใช้ 42.5% ใช้ตัวเลข 33% ก็จะยืดไปอีก ปีสองปีเท่านั้น


นี่คือมหัศจรรย์ทบต้นของจริง
ตอนช่วงพี่ครรชิตเปรียบเทียบ port 2 ดร. รุ่นเดียวกัน
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f=1&t=21989
ตอนนั้น คนยังหลงติดวิธีเล่น แบบเสี่ยยักษ์ เสี่ยแตงโม หมอยง ฯลฯ ว่าแนวทางแบบนั้นน่าจะรุ่งที่สุด เพราะเห็นว่า port พันล้านไปนานแล้ว แต่ VI เบอร์ 1 มาแค่ 300 ล้านกว่าเอง


ขณะที่ดร. นิเวศน์ คนเริ่มตาโต เมื่อ 2 ปีที่แล้ว ที่มาถึงพันล้าน
จนที่สุดปีที่แล้ว เสี่ยยักษ์จนออกปากพูดเอง "นาทีนี้เจ้าตัวยอมรับว่าแนวทางของ "แวลูอินเวสเตอร์" (วีไอ) มาถูกทาง และเป็นกลุ่มที่ "ทรงพลัง" ในตลาดหุ้น" (กรุงเทพธุรกิจ http://bit.ly/bDE41Z )


ต่อไป อันดับของดร. นิเวศน์ แบบบัฟเฟต์ในตลาดไทย เป็นจริงหรือไม่ โปรดติดตามชม...

เพิ่งมาเห็นว่าพิมพ์ตกไปนิด

ปีนี้ตลาดเกือบจะได้เสมอตัว แต่ที่สุดก็ติดลบไปนิด

ดูไปดูมาผมรู้สึกว่าท่านอ.จะสร้างผลตอบแทนได้ดี(เก่ง)กว่าปู่บัฟเฟตต์

ศิษย์เซียน007 เขียน:ดูไปดูมาผมรู้สึกว่าท่านอ.จะสร้างผลตอบแทนได้ดี(เก่ง)กว่าปู่บัฟเฟตต์

ผมว่าเอามาเปรียบเทียบกันไม่ได้หรอกครับ เพราะระยะเวลาต่างกันมากดร นิเวศน์ ทบต้น 14 ปีแต่บัฟเฟตต์ ทบต้น 40 ปี ช่วงเวลานานขนาด40ปี นานขนาดชั่วชีวิตของคนคนนึงได้เลย ผ่านอะไรมาขนาดไหนครับ เปลี่ยนจากยุคหนึ่ง สู่ ยุคหนึ่ง สังคมเปลี่ยน เศรษฐกิจเปลี่ยน โลกเปลี่ยน พอร์ตใหญ่โตขึ้นขนาดไหน ผ่านวิกฤติมากี่ครั้ง ผ่านยุครุ่งเรืองกี่หน การจะรักษาระดับ 20 เปอร์เซนต์ต่อปีนานขนาดนั้นเนี่ยยากมากนะครับผมว่า

sakkaphan เขียน:

ศิษย์เซียน007 เขียน:ดูไปดูมาผมรู้สึกว่าท่านอ.จะสร้างผลตอบแทนได้ดี(เก่ง)กว่าปู่บัฟเฟตต์

ผมว่าเอามาเปรียบเทียบกันไม่ได้หรอกครับ เพราะระยะเวลาต่างกันมากดร นิเวศน์ ทบต้น 14 ปีแต่บัฟเฟตต์ ทบต้น 40 ปี ช่วงเวลานานขนาด40ปี นานขนาดชั่วชีวิตของคนคนนึงได้เลย ผ่านอะไรมาขนาดไหนครับ เปลี่ยนจากยุคหนึ่ง สู่ ยุคหนึ่ง สังคมเปลี่ยน เศรษฐกิจเปลี่ยน โลกเปลี่ยน พอร์ตใหญ่โตขึ้นขนาดไหน ผ่านวิกฤติมากี่ครั้ง ผ่านยุครุ่งเรืองกี่หน การจะรักษาระดับ 20 เปอร์เซนต์ต่อปีนานขนาดนั้นเนี่ยยากมากนะครับผมว่า

อ้อนั่นสิคับ เห็นด้วยคับ

ในช่วงเวลา14ปีท่านอ.ทำ hat trick ผลตอบแทนได้เกิน100%ต่อปี ที่น่าสนใจคือท่านสามารถทำได้ในช่วงที่พอร์ตใหญ่มากแล้วในปี52 ยอดเยี่ยมมากจริงๆนะคับ มีท่านใดเคยได้ส่งประวัติการลงทุนของท่านอ.ให้ปู่บัฟเฟตต์บ้างไหมคับ ผมคิดว่าถ้าปู่บัฟเฟตต์ได้เห็นน่าจะต้องสนใจในตัวท่านอ.มากแน่ๆและถ้าท่านทั้งสองได้พบกันผมเดาว่าอาจจะเป็นเพื่อนสนิทกันได้เลยนะคับเพราะท่านทั้งสองมีอะไรหลายอย่างคล้ายกันมากอย่างที่คุณwebได้พูดไว้ในงานสัมมนา(ที่มีตุ๊กตาปู่บัฟเฟตต์เล่นbaseball)

ผมพบว่า port อ.นิเวศน์จริง สูงกว่าที่เรารู้กันหรือกว่าที่เห็นประกาศในตลาด
เพราะหุ้นปันผล HMPRO จะออกมาหลังปิดสมุด
ปิดสมุด 2555 ครั้งต่อไป เราถึงจะเห็นตัวเลขล่าสุด
แต่ก็คำนวณได้เ้อง 7:1


ปรากฎว่า ช่วงราวปลายสิงหา ต้นกันยาที่ตลาด peak
แล้วปลั๊กหลุด ตลาดร่วง ของอ.นิเวศน์ ก็ตกลงไปราว 14%

มาเทียบกับปลายธันวา port คนส่วนใหญ่ตก
แต่ของอ.นิเวศน์ กลับสูงกว่าเดิม เพราะ CPALL เด้งกลับมาเกือบเท่าเดิม แล้ว HMPRO ก็ได้หุ้นเพิ่ม

แปลว่า ตอนนี้ port ดร.เรา เกือบ 2.1 ล้านแล้ว แต่ที่ประกาศในตลาด ราว 2.04 ล้าน ถ้าคิด HMPRO จำนวนหุ้นที่ปิดสมุดครั้งก่อน