Thai VI

ผมมองหุ้นบางตัวอยู่
ซึ่งกิจการน่าจะขาดทุนจากน้ำท่วมครั้งนี้
แต่ระยะยาวแล้วเป็นธุรกิจที่ดี roe ดีติดกันหลายๆปี

pe ก็ต่ำถ้าเทียบกับ roe ที่ทำได้
แต่ปัญหาคือ จะซื้อตอนไหนดี?? ระหว่าง

1.รอจนงบมันออก(ว่าขาดทุน) ให้ราคามันร่วงอีก แล้วค่อยเข้า
2.เข้าไปเล้ย มัวแต่กล้าๆกลัวๆเดี๋ยวตกรถ
3.ทยอยเข้า เข้าไปก่อนรอบนึง พองบออกถ้าราคาตกค่อยเก็บเพิ่ม
4.อื่นๆ

ปล.มือใหม่จ้า ขอบคุณพี่ๆ เพื่อนๆ และ อ. ทุกคนครับ

จากประสบการณ์ของผม ถ้าคาดการณ์ผลประกอบการได้ไม่ผิดพลาด ช่วงที่น่าซื้อคือช่วงที่กิจการผ่านจุดต่ำสุดแล้ว

"ไม่ต้องรองบออกครับ" เพราะมันแค่รายงานอดีตเท่านั้น

จุดต่ำสุดที่ว่า

คือ จุดที่บริษัทพึ่งประสบภาวะขาดทุนมาหมาดๆ หรือครับ พี่ดำ

เราจะเห็นว่าผ่านจุดต่ำสุดได้ แปลว่าเราต้องเห็นการฟื้นตัวของกิจการแล้ว ถูกมั้ยครับ

หมายถึงการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นจริงๆ นะ ไม่ใช่คาดเดา เพราะคาดเดามีโอกาสผิดหรือคาดเคลื่อนสูง

ถ้าเมื่อไหร่เราเจอกิจการที่ขาดทุนหนักๆ (โดยเฉพาะที่เป็น one time in several years) ผ่านพ้นไป และเห็นการฟื้นตัว

เช่น เดือนที่แล้วขาดทุนหนักชั่วคราว มาเดือนนี้กำไรกลับมาแล้ว หรือสัปดาห์ที่แล้วลูกค้ายกเลิกออร์เดอร์จำนวนมากชั่วคราว สัปดาห์นี้กลับมาแล้ว เมื่อไหร่ที่เห็นการฟื้นตัวชัด ก็เมื่อนั้นแหละครับ...จัดไป ไม่ต้องรองบทุก 3 เดือน

ที่เคยจำได้ บางหุ้นถึงแม้งบจะออกตามหลังมาว่าก่อนหน้านี้ขาดทุนก็แทบไม่มีผลกับราคาช่วงนั้นเลย (หรือแม้กระทั่งบวกในวันงบออกด้วยซ้ำ) หรืออย่างแย่ราคาอาจตกลงบ้างในช่วงงบออก แต่ก็ยังแพงกว่าการซื้อตั้งแต่เห็นการฟื้นตัวอยู่ดี เช่น ซื้อ 10 บาท จากนั้นราคาขึ้นไปเรื่อยๆ ถึง 12 บาท ตอนงบออกตกลงมาเหลือ 11 บาท ซึ่งก็ยังสูงกว่าการซื้อแต่แรกที่ 10 บาทอยู่ดีครับ

** ประสบการณ์ส่วนตัวนะครับ พิสูจน์ด้วยตัวเองก่อนนำไปใช้ครับ **

หากมองว่าขาดทุนที่เกิดขึ้นเกิดเพียงชั่วคราว

ผมจะทยอยซื้อครับ ซื้อก่อนตอนนี้เลย จากนั้นรอดูราคาหุ้นครับ ถ้าราคาลงต่อก็ซื้อเพิ่ม
ผมไม่รู้ว่าหุ้นจะต่อสุดที่ราคาไหน บางครั้งประกาศงบออกมาไม่ดี แต่ราคาก็ดันขึ้น
บางบริษัทประกาศงบมาดีราคาก็ลง บางครั้งก็อาจลงด้วยเหตุผลอื่นๆอีกเช่น วิกฤตเศรษฐกิจ
ผมคิดว่าผมไม่สามารถซื้อที่ราคาต่ำสุดได้ จึงคิดว่าทยอยซื้อจะเป็นวิธีที่ดีครับ

เพิ่มนิดนึงว่า การทยอยซื้อของผมจะแบ่งเงินเท่าๆกัน วิธีการนี้ถ้าหุ้นลงเราจะซื้อได้จำนวนเพิ่มขึ้น
ถ้าหุ้นขึ้นเราจะซื้อได้จำนวนลดลง ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยเราต่ำกว่าราคาหุ้นเฉลี่ยครับ

Guiman เขียน: 1.รอจนงบมันออก(ว่าขาดทุน) ให้ราคามันร่วงอีก แล้วค่อยเข้า
2.เข้าไปเล้ย มัวแต่กล้าๆกลัวๆเดี๋ยวตกรถ
3.ทยอยเข้า เข้าไปก่อนรอบนึง พองบออกถ้าราคาตกค่อยเก็บเพิ่ม
4.อื่นๆ

ผมอ่านดูเหตุผมที่คุณจะซื้อหุ้นมันมีอยู่แล้วครับ
แต่คุณก็ไม่ใช้ แล้วไปเอาเหตุผลคนอื่นมาเป็นตัวตั้ง
เพราะคิดว่าความคิดของคนอื่นเป็นความคิดที่ดีกว่าของตัวเอง

และนี่คือความเห็นของผมครับ
1. รอให้งบออก ราคามันจะต้องร่วง คุณมั่นใจได้ไงครับ ว่าราคามันจะลง
2. ตกรถ แสดงว่าคุณก็รู้ว่าราคาหุ้นจะขึ้นเมื่อไหร่ ใช่หรือเปล่า
3. กลับไปอ่านข้อหนึ่ง

จากหุ้นบางตัวที่ผมตามๆมาแต่ไม่ถึงกับขาดทุนนะครับ แต่เจอข่าวร้าย รองบออกส่วนใหญ่จะสายไปครับ เพราะมีข่าวร้ายราคาจะลงทันที แต่สักพักหลังจากตลาดคาดว่าผลกระทบไม่ร้ายแรงเท่าไหร่ ราคาจะกลับขึ้นมาเลยครับ แต่จะเท่าเดิมหรือไม่อีกเรื่องนึง สรุปคือราคามักไปก่อนงบครับ

คิดว่าซื้อตอนที่ราคาในขณะนั้น เทียบกับกำไรตอนที่บริษัทกลับมาดำเนินงานได้เป็นปกติ อยู่ในเกณฑ์ที่เราประเมินแล้วว่าไม่แพงเกินไปครับ

ผมว่าก็คงแล้วแต่ความพอใจของเรากับ upside downside กับช่วงระยะเวลาที่เราประเมินว่าจะถือน่ะครับ
แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นต้องแน่ใจด้วยว่าบริษัทจะกลับมาจริง โดยผลกระทบจากน้ำท่วมดังกล่าวไม่ได้ทำให้บริษัทมีพื้นฐานในระยะยาวเปลี่ยนแปลง

คาดการณ์ตลาดนั้นยากน่ะครับ คาดการณ์ผลกระกอบการณ์น่าจะดีกว่า

ซื้อตอนมีตังค์ครับ 5555 เหมือนพูดเล่นแต่เอาจริงนะครับ
ถ้าราคาอยู่ในผลตอบแทนที่เราพอใจ มีตังค์ก็ทยอยซื้อไปเรื่อยเก็บสะสมเอาไว้
ดูหลายๆตัวหน่อย แต่อย่าเยอะเกินเพราะดูไม่ไหว

คิดว่าเป็นของรักของสะสม (ธุรกิจที่สามารถทำกำไร) งบออกก็ค่อยมาดูกัน

ถ้าดูทางเทคนิคราคาน่าจะลงมาจากจุดสูงสุดประมาณ 50% หรือถ้าราคาลงอีกก็ราว 62% เมื่อถึงจุดนี้ติดตามว่าผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ คาดการณ์ในอนาคตว่าบริษัทจะดำเนินงานดีขึ้นแน่ ไม่จำเป็นต้องรองบออกครับ

จุดสังเกตุอีกนิดเมื่อราคาลงมาแล้วมักจะนิ่งๆ ปริมาณการซื้อขายน้อย และราคาหุ้นไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ ถึงจุดนี้ทยอยสะสมหุ้น โดยตั้งราคาสูงสุดที่ซื้อไว้

ผมใช้การวิเคราะห์บริษัทลงทุนแบบ VI แล้วเสริมทางเทคนิคจะได้มี MOS เวลาซื้อไม่ผิดราคาจำกัดการขาดทุนครับ

ถ้าเจอหุ้นแบบนี้ อย่างพวกน้ำท่วมนี่ มันชัดๆว่าต้องมีบางตัวที่เทิร์นได้แน่ๆ ถ้าเอาเซฟหากมีเหตุการณ์คล้ายแบบนี้อีกรอ ตกไปแถวๆ 1 floor ก่อน แต่ถ้าเป็นวิกฤติระดับโลกนี่เอาไปเลย set ลง 50% กำลังดี ต้องซื้อตอนก่อนงบออกครับ ส่วนมากมักไม่ลงต่อ เด้งไปเลย