Thai VI

ในสภาวะตลาดที่ไร้ทิศไร้ทาง ผู้คนเต็มไปด้วยความหวาดกลัว เช่นตอนนี้
ผมขอนำเสนอการลงทุนทางเลือกน่ะครับ

ปล. รายละเอียดลึกๆไปหาอ่านเองให้หนังสือชี้ชวนนะครับ...อยากได้ต้องขวนขวายเองเน้อ
ในนี้จะขอรวบรวมแค่ข้อมูลคร่าวๆเพื่อทำความรู้จักกับกองทุนแต่ละกองนะ
( โปรดระวังกองทุนดับชีพ และ พิจารณาเลือกซื้อขายแต่ละกองทุนตามความเหมาะสมของตัวท่านเองด้วยครับ )

นอกจากนี้ผมขออนุญาต
ตัดแปะกระทู้เกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนอสังหาฯที่น่าสนใจมาไว้ ณ ที่นี่ด้วยนะครับ
เพื่อรวบรวมข้อมูล และ เป็นประโยชน์แก่ผู้สนใจครับ

ขอเริ่มจาก MFC ครับ

MNIT กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เอ็มเอฟซี-นิชดาธานี
http://www.mfcfund.com/mfc/incfile/REPO ... h/mnit.pdf

MNIT2 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์น์นิชดาธานี 2
http://www.mfcfund.com/mfc/incfile/REPO ... /mnit2.pdf

MNRF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ม์มัลติเนชัั่นแนลเรสซิเดนซ์ฟ์ฟันด์
http://www.mfcfund.com/mfc/incfile/REPO ... h/mnrf.pdf

M-STOR กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เ์เอ็มเอฟซี-สแตรทิจิกสโตเรจฟันันด์์
MFC Strategic Storage Property Fund : M-STOR

.....................

TFUND
http://tfund-th.listedcompany.com/factsheet.html
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... iew=unread

TLOGIS
http://tlogis-th.listedcompany.com/factsheet.html
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

CPNRF
http://www.cpnrf.com/site-home/home.php?language=TH
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... iew=unread

QHOP กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ ฮอสพิทอลลิตี้
http://qhop-th.listedcompany.com/
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

QHPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ เฮ้าส์
http://www.qhpf.com/
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

DTCPF กองทุนอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดุสิตธานี
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://kelive.kimeng.co.th/kelive/userv ... ontId=9190
http://www.moneychannel.co.th/MoneyChan ... fault.aspx
http://www.kimeng.co.th/DTCPF/DTCPF-Summaryfinal.pdf

GOLDPF กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์http://topicstock.pantip.com/sinthorn/t ... 34709.html
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://goldpf-th.listedcompany.com/prospectus.html

FUTUREPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ที่ลงทุนในสิทธิการเช่าพื้นที่บางส่วนของศูนย์การค้าฟิวเจอร์พาร์ค รังสิต
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://futurepf-th.listedcompany.com/

L_XF ( ไม่แนะนำ )
หาอ่านข้อมูลได้จากไทยวีไอ และ MR.Google

CTARAF กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โรงแรมและรีสอร์ทในเครือฯ
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://ctaraf-th.listedcompany.com/prospectus.html
http://ctaraf-th.listedcompany.com/faq.html

BKKCP กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์บางกอก
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... PO0001.pdf
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://www.thanachartfund.com/webboard/ ... p?QID=1907
http://jo.klongjan.com/consensus/BKKCP
http://www.oneasset.com/ThailandMutualF ... 1Y53-E.pdf

MIPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มิลเลียนแนร์
http://www.oneasset.com/ThailandMutualF ... 1Y53-E.pdf
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... PO0002.pdf
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

MJLF กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ไลฟ์สไตล์
http://mjlf-th.listedcompany.com/
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

PFFUND กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... PO0004.pdf
http://www.oneasset.com/ThailandMutualF ... 1Y53-E.pdf
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

TIF1 Thai Industrial Fund1
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... PO0005.pdf

TNPF Trinity Property Fund
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... PO0006.pdf
http://www.one-asset.com/ThailandMutual ... ?id=PO0006
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=TH

MONTRI กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แบบมีกรรมสิทธิ์ 101 มนตรี สโตร์เรจ
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

MSPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แบบมีกรรมสิทธิ์ เมอร์เคียว สมุย
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

POPF กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ไพร์มออฟฟิศ
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

SPF กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์สนามบินสมุย
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

SSPF ( No comment )

SSTPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัพย์ศรีไทย
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

TCIF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ไทยคอมเมอร์เชียลอินเวสเม้นต์
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

TRIF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ไทยรีเทล อินเวสเม้นต์
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

TTLPF ( ... ) กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ตลาดไท
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

TU-PF ( - -" )

UOBAPF ( - -" )

URBNPF ( - -" )

WHAPF กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม แฟคทอรี่แอนด์แวร์เฮ้าส์ ฟันด์
http://www.set.or.th/set/companyprofile ... country=TH

ขอบคุณครับ

ขอแนะนำความเห็นของสมาชิกที่ชื่อ คนรักน้ำมัน

เพิ่มลิงค์ของ M-STOR
http://www.mfcfund.com/mfc/incfile/REPO ... /mstor.pdf

าราบิก้า Post subject: Posted: Tue Oct 26, 2010 3:10 pm


Joined: Thu Jul 22, 2010 12:46 am
Posts: 90

0
สวัสดีครับ คุณคนรักน้ำมัน พอดีในเวปไทยวีไอ ไม่มีหัวข้อเกี่ยวกับ กองอสังหาตัวอื่น นอกจาก tfund spf cpnrf และตัวนี้ .....และผมคิดว่าโพสในห้องนี้ แล้วแชร์ๆกันถึงจะไม่ใช่คำถามเกี่ยวกับ ttlpf แต่คิดว่านักลงทุนหลายท่าน น่าจะได้รับประโยชน์ด้วยครับ

1.mnit นิชดา คือ ผมสังเกตว่าราคา discount ลงมาเยอะมาก เพราะปกติตัวนี้ตั้งแต่เข้าตลาดมาหรือแม้แต่ช่วงปีที่แล้ว ตัวนี้ก็แทบจะไม่ panic ตามตัวอื่นเลย พยายามหาเหตุผลมาสนับสนุนว่าเพราะอะไร นอกจากเหตุผลที่ว่า มีข้อกำหนดเปิดโอกาสให้ทาง นิชดานำกลับไปบริหาร ก้ไม่มีเหตุผลข้ออื่นอีกเลย.....

2.luxf ลักซ์ชัวรี่ โรงแรม ตัวนี้มีการการันตี รายได้ 5 ปี 6-7 % และก็เหตุผลเดียวกับข้อ 1 คือ ราคา discount ลงมาเยอะเหมือนกัน ผมได้ข่าวว่ามีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่และพบว่าลดลง น่ะครับไม่รู้เกี่ยวกับเหตุผลนี้ไหม

3.tcif ตึกเนชั่น ตัวนี้ตั้งแต่เข้าตลาดมา ไม่เคยเห้นราคาต่ำกว่า ipo เลยครับ แต่ตัวนี้ผมไม่แน่ใจว่าจะมีปัญหาในเรื่องการที่ โฟกัสการลงทุนแค่ตึกนั้นตึกเดียว จะกระทบไหมเกิดเวลาเกิดไรขึ้นกับตึกนั้น

4.tlogis ตัวนี้ห้องเย็น คลังสินค้า ที่ดูแล้วตัวนี้น่าจะได้รับประโยชน์จากมูลค่าที่ดินที่เพิ่มขึ้นด้วยในระยะยาว แต่ราคาก็สูงกว่า ipo และมูลค่า nav ค่อนข้างมาก

ส่วนตัว คุณคนรักน้ำมันมีความเห็น มุมมองระยะยาว และความเสี่ยง ของทั้งสามตัวนี้ว่าเป้นยังไงบ้างครับ ว่าราคาปัจจุบันเรียงตามข้อ 1-4 8,8.2,10.5,11.1 ตามลำดับ สามารถถือยาวลงทุนได้ไหมครับ

คนรักน้ำมัน Post subject: Posted: Tue Oct 26, 2010 10:59 pm

Regular


Joined: Sun Dec 17, 2006 9:27 pm
Posts: 232

0
MNIT เป็นบ้านและอพาร์ทเม้นฝรั่งและผู้บริหาร ที่ลงเยอะเพราะเจ้าของขาย สัญญาส่วนใหญ่หมดลงในอีกประมาณ 1 ปี หลังจากนั้นน่าคิดว่าค่าเช่าจะเป็นอย่างไรดูแล้วมีความเสี่ยง แต่ตัว Asset มีศักยภาพ ผมมีอยู่และพึ่งไปดูมาด้วยตัวเองเมื่อเร็วๆนี้เองครับ ราคาตอนนี้ค่อนข้างน่าสนใจ

LUXF เกี่ยวกับโรงแรมที่พังงา ดูแล้ว Asset ไม่ดีเท่าไหร่ เพราะความเสี่ยงสูงมาก เนื่องจากขึ้นกับความอยู่รอดของผู้เช่าซึ่งเป็นโอเปอเรตด้วย ราคา Discount ลงมาเพราะตอบรับความเสี่ยงของตัวธุรกิจเอง ส่วนตัวไม่สนใจกลุ่มโรงแรมอยู่แล้ว เพราะมันไม่เหมาะเอามากินค่าเช่า เพราะเสถียรภาพต่ำ

TCIF เป็นตึกของเนชั่น สำหรับสำนักงาน ส่วนตัวมองว่า ราคาปัจจุบันยังไม่สะท้อนพื้นฐานเลย เพราะขาดศักยภาพในตัวเอง อัตราการใช้พื้นที่ต่ำ ค่าเช่าก็ต่ำ ตึกก็เก่า แต่เอามาปั่นขายราคาสูงเกินไปมาก และอัตราปันผล แค่ 3% ไม่น่าสนใจ

TLOGIS ดูโอเคกว่าทุกตัว ธุรกิจมีศักยภาพในตัวเอง ราคาจึงมี Premium มากกว่าตัวอื่น เป็นธุรกิจให้เช่าพวกคลังสินค้าที่เกี่ยวกับห้องเย็น

_________________
หุ้นไม่ใช่เพียงแค่กระดาษแผ่นหนึ่ง มันเป็นเอกสารที่แสดงถึงความมีส่วนเป็นเจ้าของในกิจการนั้นด้วย เมือคิดจะลงทุน จงใช้มุมมองอย่างเจ้าของกิจการ เน้นลงไปในกิจการและข้อมูลเบี้องหลัง ไม่ใช่แค่มองว่ามันเป็นแค่หุ้น ต้องรู้ใช้ชัดว่ากิจการนี้ทำอะไร และทำได้ดีแค่ไหน?

คนรักน้ำมัน Post subject: Re: TTLPFPosted: Tue Jan 04, 2011 7:56 pm

Regular


Joined: Sun Dec 17, 2006 9:27 pm
Posts: 232

0
อาราบิก้า wrote:
พี่คนรักน้ำมันครับ
1.สงสัยครับ mnit ทั้งๆที่ปันผลดีแต่ราคาไม่ไปไหนเลย และมีทั้งบิดและออฟเฟอร์หนามากๆๆ พอๆๆกับ กองอย่าง tfund แต่ วอลุ่มกับมีไม่มาก เลยสงสัยครับว่า ออฟเฟอร์และบิดที่ตั้งไว้เป็นการเล่นกันเองของรายใหญ่และเป็นเกมส์การทำราคารูปแบบหนึ่งหรือเปล่าครับ และแปลกใจมากทั้งๆที่ตัวนี้ก้ไม่มีข่าวร้ายอะไร และยังปันผลได้สม่ำเสมอไม่เคยขาด แต่ทำไมราคาถึงไม่ไปไหนครับ

2.bkkcp....ตัวนี้ในอนาคตจะมีปัญหาในเรื่องรายได้ และการโยกย้ายผู้เช่าไปยังสำนักงานที่ใหม่ๆไหมครับ เพราะเท่าที่ทราบมาตึกชาญอิสระมีอายุประมาณ 15-20 ปีแล้วจะมีปัญหาเรื่องการซ่อมบำรุง หรือการ renovate ที่จะส่งผลต่อฐานรายได้ของกองนี้ไหมครับ และพี่มีมุมมองต่อกองนี้ยังไงบ้างครับบบ

3.luxf.....ผมมือบอนซื้อมาที่แถวๆๆ 6.7-6.8 บาทเห็น discount เยอะและตอนหลังลงรูดและล่าสุดมาอยู่ที่ 6.5 ตอนหลังทราบว่ามีปัญหาการเบี้ยววางเงินประกันของป่าเกาะจนต้องเรียกประชุมผู้ถือหน่วย......พี่มีมุมมองเกี่ยวกับตัวนี้ยังไงบ้างครับ ว่ามีอนาคตไหมครับ และราคาที่ผมซื้อมาสูงไปไหม และถ้าสุดท้ายยยต้องเลิกกองทุน กองทุนเค้าจะประเมินราคามูลค่าของสินทรัพย์ยังไงครับและ นักลงทุนจะได้เงินคืนในราคาที่ใกล้เคียงกับ nav ไหมครับบบ ในกรณี freehold

............ขอบคุณพี่มากครับ


MNIT ผมเคยเขียนไปแล้ว คิดว่าการขายเป็นเจ้าของที่ขายออกมาและยังอยากขายอยู่เรื่อยๆ ผมก็เล็งๆอยู่และหวังว่ามาถึงจุดหนึ่งจะน่าสนใจทีเดียวครับ ส่วนประเด็นอื่นๆคิดว่าเจ้าของคงไม่มีเหตุผลต้องทำราคาเป็นเรื่องความต้องการขายมากกว่าครับ

BKKCP ส่วนตัวคิดว่าไม่มีความน่าสนใจในการลงทุนสำหรับราคาปัจจุบัน(แถว 10 บาท) เพราะให้ IRR แค่ 6.65% หักภาษีแล้ว เปรียบเทียบกับ TTLPF ที่ราคา 10.9 บาทสำหรับราคาปิดวันเดียวกันยังให้ IRR สูงถึง 8-9% เมื่อลงทุนในระยะเวลา 10 ปี รวมถึงศักยภาพสำนักงานให้เช่าของตึกชาญอิสระก็ยังสู้ตลาดไทไม่ได้

LUXF ผมแนะนำให้ขายทิ้งลูกเดียวครับ ส่วนราคา NAV ในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ผมไม่เคยเอามาเป็นสาระเลยครับ ส่วนตัวผมไม่เห็นความสำคัญของมันมากไปกว่าผักชีโรยหน้าให้ดูดีเท่านั้น สิ่งที่คุณต้องดูคือ ศักยภาพของการปั๊มกระแสเงินสดออกมา ถ้ามันไม่มีคือจบ อย่าไปหวัง Asset Play เพราะคนที่ขายต่อให้คุณเขาตัดเอาเค้กชิ้นนี้ไปหมดแล้ว!!!

หาอ่านเองเพิ่มเติมในกระทู้ TTLPF นะครับ

สำหรับ Prop.Fund ที่ลงทุนได้นะครับ

ควรเป็น พวกที่ลงทุนใน ตลาด/ศูนย์การค้า
รองลงมา พวก โรงงานให้เช่า โกดัง สนามบิน (มีอันเดียว)
พวกที่ควรหลีกเลี่ยง อย่างยิ่ง (อย่างเด็ดขาด) ไม่ควรไปยุ่งเลย
คือ อพาร์ทเมนต์ โรงแรม

แต่ก่อนลงทุนต้องอ่านและพิจารณาเอกสารต่างๆ ให้ดีนะครับ
เพราะส่วนมาก "Overvalue" โดย บ. ประเมินราคา (ซึ่งผม
ไม่เชื่อเลยครับ และน่า่จะมีการลงโทษสำหรับ นักประเมินราคา
ที่ทำผิดวิชาชีพ และการประเมินแบบ Income Approach
นั้น ก็สามารถ สร้าง ตัวเลข ได้ง่ายๆ)

ขอบคุณสำหรับข้อมูลที่นำมาแชร์ค่ะ กำลังสนใจลงทุนในกองทุนอสังหาอยู่เหมือนกัน
ได้ข่าวว่าเร็วๆนี้ก็จะมีเพิ่มอีกกอง เป็นของเทสโก้โลตัส รายละเอียดยังไม่ทราบแต่คิด(ไปก่อน)ว่าน่าจะดี