Thai VI

ในงบกระแสเงินสด งบตัวไหนคะที่จะถูกนำมาลบด้วยหนี้ของบริษัทเพื่อดูว่าบริษัทมีกระแสเงินสดที่ดีหรือเปล่า

แล้วมีค่าตัวไหนที่ควรสังเกตบ้างคะ เพื่อเชคสุขภาพทางการเงินของบริษัท

ขอบคุณค่ะ

ไม่ค่อยเข้าใจคำถามแรกเท่าไหร่ครับ

งบกระแสเงินสดเป็นงบที่แสดงปริมาณเงินสดที่ไหลเข้าและไหลออกผ่านกิจกรรมต่างๆของบริษัท

ถ้ากระแสเงินสดเป็นบวกเนื่องจากมีกำไรจากการดำเนินงานปกติมากกว่าปริมาณหนี้ที่บริษัทมี ก็น่าจะเป็นสัญญาณบอกว่าบริษัทมีสุขภาพทางการเงินที่ดีมาก

แต่เท่าที่ผมทราบนั้น ไม่ได้หมายความว่าจะมีสูตรคำนวณให้เอาตัวไหนในงบมาลบด้วยหนี้ของบริษัทหรอกนะครับ

ความจริงงบกระแสเงินสดก็ดูหลักๆไม่ยากหรอกครับ

งบกระแสเงินสดแบ่งเป็น 3 ส่วน ตาม 3 กิจกรรมที่บริษัทได้ทำไว้ ลองดูที่บรรทัดสุดท้ายของแต่ละส่วนจะระบุว่า

1. เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน ---> ควรจะเป็นบวก (ทำธุรกิจไปแล้วมีเงินสดกลับมา)

2. เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน ---> ควรจะเป็นลบ (มีการลงทุนเพิ่มเพื่อขยายธุรกิจ)

3. เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน ---> ควรจะเป็นลบ (เอาเงินสดไปจ่ายคืนเงินกู้, จ่ายปันผล)

เข้าใจว่าเจ้าของกระทู้หมายถึง

FCF to Equity = FCF firm - Debt repayment - Interest Expense

โดย FCF to Equity คือกระแสเงินสดที่ผู้ถือหุ้นได้จริงๆครับ มีบางกรณีที่บริษัทมีหนี้ที่ต้องชำระมาเกินจนถึงแม้ FCF firm เป็นบวก แต่ FCF to Equity เป็นลบเหมือนกัน ผมเข้าใจคำถามถูกมั๊ยครับ