Thai VI

บัฟเฟต์ พูด "หุ้นยิ่งลง ผมยิ่งซื้อ"

ความกลัว เป็นสิ่งที่แพร่ขยายเข้าไปในจิตใจของมนุษย์ได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่ความโลภจะช้ากว่า

เมื่อสอง สาม อาทิตย์ที่ผ่านมา ตลาด Wall Street ตกลงมาอย่างหนัก คนส่วนใหญ่มักจะพูดว่า "โอ้ ไม่เอานา มันลงอีกแล้วหรือ" แต่สำหรับวอร์เรน บัฟเฟต เขารู้สึกว่ากระปรี้กระเปร่ามาก ยังเปรยๆออกมาอีกว่า "ไม่เคยรู้สึกดีอย่างนี้มาก่อน" ทำไมนะเหรอ ก็เพราะว่า "หุ้นยิ่งลง ผมยิ่งซื้อนะสิ" คำพูดของเขาฟังดูแล้วง่ายมาก แต่ว่านะ ถ้าคุณอยากจะเป็นเศรษฐีพันล้าน คุณต้องคิดต่างจากคนส่วนใหญ่ เข้มแข็ง และไม่อ่อนไหว

ในความเป็นจริงแล้ว หุ้น เบิกชาย ฮาธาเวย์ ที่บัฟเฟตเป็นเจ้าของอยู่นั้น สะท้อนถึงเศรษฐกิจโดยรวมได้ แต่เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา S&P ได้ downgrade หุ้นของเบิกชาย ฮาธาเวย์ จาก "เฉยๆ (Stable)" เป็น "ลบ (Negative)"

อืมมม เอ่าละ คุณบัฟเฟต คุณมีความเห็นอย่างไรบ้าง ที่ สแตนดาด แอนด์ พวร์ ดาวเกรด บริษัทคุณ ที่ผ่านมานะ

"ผมคิดว่า ผมไม่เห็นด้วยนะ หุ้นของเรายังคงแข็งแรงอยู่ ผมให้ AAA เลย แต่ว่าดอล์ล่าร์ของเรานี้สิ ที่ไม่ใช่AAA"
แล้ว... คุณมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจละ คุณบัฟเฟต

"สำหรับผมแล้ว มันจะกลับมาเร็วๆนี้แหละ ทางฝั่งยุโรปก็ไม่ได้เลวร้ายไปมากกว่านี้แล้วแหละ ที่เหลือมันเป็นเพราะอารมณ์ของคนส่วนใหญ่ที่เกิดจากความกลัวนะ"
นอกจากนี้ คุณมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับธุรกิจ ประกันภัยละ

"ไม่ค่อยดีนะ เพราะ อย่างที่คุณรู้ ในปีนี้โลกเราเกิดภัยธรรมชาติมากมาย ธุรกิจประกันภัยต้องเสียเงินไปตั้งเท่าไร จะกลับมากำไรคงยากหน่อย"
สุดท้ายเขายังทิ้งท้ายอีกด้วยว่า
this not a time for fear. This is a time for action. นี้ไม่ใช่เวลาของความกลัว แต่เป็นเวลาที่เราจะต้องซื้อ ต่างหากละ

Conclusion by SiTh LoRd P@cK เครดิตจากเว็บเพื่อนบ้านนะครับ เห็นว่ามีประโยชน์ครับ

แต่ผม

  "ผมยิ่งซื้อ หุ้นยิ่งลง" T__T

ขอบคุณที่นำมาลงให้นะครับ ทีนี้ลองมาอ่านตัวเต็มกันบ้าง แล้วลองมาพิจารณาดูว่าสภาพแวดล้อมของเรากับ Buffet มีที่เหมือนและต่างกันอย่างไรบ้าง แล้วค่อยนำมาประยุกต์ใช้ให้เข้ากับตัวเองอีกทีครับ

http://finance.fortune.cnn.com/2011/08/ ... uy-stocks/

ขอบคุณ ครับ ทั้งคุณsiamkrub และคุณwoody ได้ทั้งสรุปไทย และตัวเต็ม

ขอบคุณมากครับ

ขอบคุณครับ +100like

ขอบคุณมากครับผม

เงินหมดแล้วยังลงอีกนี่ซิแย่เลย

ของดีที่อยากได้ กำลังโปรโมชั่น สำหรับผมก็ซื้อตุนให้เต็มที่ แล้วหากว่ามันลงไปอีก แล้วไม่เหลือเงินซื้อเพิ่ม ผมก็ไม่เสียใจ เพราะเรากำหนดชีวิตเราเอง อย่าให้ตลาดมากำหนด ในเมื่อราคาลงมาในราคาที่เราพอใจที่จะซื้อ เราก็ตัดสินใจเอง ผมคิดแบบนี้ ในภาวะตลาดหดหู่ แต่ใจเรากลับเฉยๆ เพราะเรารู้สึกถึงอิสรภาพจากการเป็นผู้กำหนดชะตาชีวิตเอง ไม่ว่าจะผิดหรือถูก

ผมก็คิดว่า ยิ่งลงก็ยิ่งมีส่วนต่าง ก็ยิ่งน่าซื้อ แต่ตอนนี้ส่วนต่างมันยังไม่มากพอให้กล้าลุยเต็มที่

ผมว่าตอนนี้รายย่อยเป็นคนชื้อและรายย่อยก็เป็นคนส่วนใหญ่แต่ผมเป็นคนส่วนน้อยถือเงินสดนั่งดู

ยังลงไม่พอ
แพงเกิ๊น

ขอบคุณค๊าบบ

ขอบคุณครับ

ทยอยซื้อ แล้ว...ไม่มีถูกและผิด

ผมฝากไว้ให้คิดนะครับ

จอรช โซรอส ตอนนี้ได้ลงทุนในภาคเกษตร คงไม่มีใครด่าเค้านะครับ

หรือ กระทั่ง จิม โรเจอร์ ผู้โด่งดังก้ยังลงทุนในภาคเกษตร

ผมก้คิดแบบเดียวกับเค้าแหล่ะ ผมขอเรียก ว่า แม่เหล็กสลับขั้ว

แนวคิดง่ายๆ คือ เมื่อก่อนทุกประเทศเน้นกสิกรรม ต่อมาก้เข้าสู่อุตสาหกรรม

จนตอนนี้อุตสาหกรรมมากกว่า เกษตรกรรม เพราะ คนส่วนใหญ่เรียนสูงขึ้น

ก้ต้องการงานที่ ไม่ใช้แรงงาน

ปัญหาในอนาคต คือ แรงงานจะไม่มี และ สินค้าเกษตรก้จะแพง

เพราะ ต่อให้คุณมีทองท่วมหัว คุณก้ต้องเอาทองมาแลกอาหารไป

ทองหรือเงินกินไม่ได้ แต่อาหารกินได้

ดังนั้น ยุคที่เปลี่ยน คือ จากคนที่มีที่ดินมาก จนเข้าสู่ คนที่ทำอุตสาหกรรม

จนทำไปทำมา ต้องกลายเป็นยุคเกษตรกรรม มันจะน่าขำแค่ไหน

ถ้าคนมีเงินมีทองต้องง้อ คนมีอาหาร อยู่ดี

อาหาร น่าจะเป็นฟอเอเวอร์เทรน ที่แม้แต่โซรอสเองก้ ยอมรับ ว่า สำคัญ

คุณลองคิดง่ายๆ คุณไปมองเถอะข้าวแกงที่ไหน จานละ1 บาทแบบยุคพ่อแม่เราบ้าง

ตอนนี้ 1 บาทซื้อข้าวแกงซื้ออาหารได้ไหม ว่ากันต่อที่ บัฟเฟต

บัฟเฟตเองก้คง คิดง่ายๆไม่ยุ่งยาก รอบนี้ มะกันแบงค์ล้มแล้วหรือยัง คนถึงแห่เทขายหุ้น

ภาคเอกชน อ่อนแอมากถึงขนาดมีการตกงานในขนาดสูงแล้วหรือยัง

วนธรกิจ อ่อนแอ จนต้องมาอุ้มอีกไหม อุตสาหกรรมใหญ่ๆๆปลดคนแล้วหรือ

ผมว่า บัฟเฟตไม่เพ้อเจ้อพูดหรอก คนที่ด่าเค้าหรือว่าเค้าตะหาก ที่เพ้อเจ้อ

เค่ามองถึงแก่น แล้วคุณหล่ะ มองถึงไหน

ทุกคนกลัวเมกาจะล้ม แต่ยุโรป กลับมองรองลงมา ผมว่า รอบนี้ ความกลัวบังตาคน

ไอ้ที่ควรจะกลัว ก้ไม่กลัว

Tibular เขียน:คำพูดนี้ต้องมองให้ดีคับ

ไม่ใช่สุ่มสี่สุ่มห้า บัฟเฟตจะมองที่มูลค่าคับ

ทีนี้หุ้นเมกาอาจจะมีตัวที่ดี และต่ำกว่ามูลค่าจริง หุ้นยิ่งลง ยิ่งซื้อได้

แต่เมืองไทยก็ขอให้มองตรงจุดนี้ด้วย

ว่าหุ้นในตลาดเราอยู่ในระดับไหน

ไม่ใช่ ยิ่งลง ยิ่งซื้อ อย่างไร้เหตุผล

+1ครับ สถานการณ์ไม่แน่นอน อึมครึมแบบนี้ mosสำคัญมากๆ แต่หุ้นไทยที่มีคุณภาพแทบไม่เหลือmosแล้ว

ขอบคุณสำหรับบทสัมภาษณ์ครับ

พื้นฐานธุรกิจเหมือนเดิม แต่เค้าจัดโปรโมชั่นลดราคาให้
ก็น่าจะดีใจครับ

ชอบอันนี้อ่ะครับ

--> "ผมยิ่งซื้อ หุ้นยิ่งลง" T__T

ชอบชอบ ขอบคุณครับ

แต่การซื้อก็ควรมีศิลปะ และดูว่า มันตรงกับ philosophy ที่เราใช้หรือไม่นะครับ
บริษัทที่ business model ไม่ดี หรือสิ่งที่เราไม่เข้าใจ Mr.Buffett ก็ไม่แนะนำให้ซื้อนะครับ

ความเข้าใจ นี่ ... มากน้อย ขนาดไหน
เพื่อนผมเคยบอกว่า Buffett เป็นเพื่อนกับ Bill Gates เค้าจะไม่เข้าใจ Microsoft เลยหรือ
เค้าจะคุยกับผู้บริหาร ผู้ก่อต้องไม่ได้เลยหรือ

แล้วทำไมเค้าเข้าใจ(อยู่บ้าง ...น่าจะมาก) แล้วเค้าไม่ลงทุนหุ้น MS ด้วยเงินในปริมาณที่มาก

คำตอบก็คือ เค้าไม่สามารถบอกอนาคตของบริษัทที่เค้าลงทุนได้ว่า อีก 5 ปี 10 ปี 20ปี ฯลฯ
บริษัท Microsoft จะเป็นอย่างไร Business model เปลี่ยนไปมากน้อยแค่ไหน

และเค้าเคยเจ็บมาก่อนกับบริษัทที่เค้าไม่เข้าใจดี
(เช่น Berkshire Hataway(ผมเขียนผิดชัวร์ ) หรือ Gen.re)

ผมว่า วินัยการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญ
และถ้าเราเทเงินจนหมด จนไม่มีกระสุน(เงินสดเหลือเลย)

ถ้าเราคิดผิด เราจะทำอย่างไร
ผมเองเป็น Buyer side ครับ
แต่ก็นึกคติของพี่มน ที่พี่เค้าเคยสอนว่า .เค้าชอบรอ.

หลายครั้งเราบอกว่า ยิ่งลง ยิ่งซื้อ เราก็ซื้อๆ จนเราไม่ได้ไปทบทวนว่าบริษัทเป็นอย่างไร
ทำไมราคาหุ้นถึงลง ฯลฯ

การลงทุนในสิ่งที่เราเข้าใจจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงได้มากที่สุดครับ (From Sir Richard Brandson)

มีสติ และมีความสุขกับการลงทุนนะครับผม


ปล.ถกเรื่องคติของ Buffett นี่สนุกนะครับ ผมว่าให้ข้อคิดได้มากเลย
การลงทุนเป็นศิลปะ และเราทำให้เป็นเรื่องที่สนุกได้ และนำมาใช้กับชีวิตประจำวันได้ครับ

หลายครั้ง ส่งคำสั่งซื้อทางไปรษณีย์ ก็ยังทันซื้อหุ้นดีๆ หากเราเร่งรีบเกินไปครับ
บุญรักษาครับ

บัฟเฟตพูดยังงี้ น่ากลัวครับ
ที่น่ากลัวไม่ใช่บัฟเฟต แต่น่ากลัวสำหรับการตีความของผู้ฟังมือใหม่

พี่ๆ VI มือเก่า มีความสามารถในการตีความได้อยู่แล้ว
แต่ที่เป็นห่วงคือมือใหม่ทุกคน เห็นหุ้นลงหน่อยก็ซื้อ ลงนิดก็ซื้อ
โดยไม่ทันได้คิดวิเคราะห์ว่ามันลงเพราะอะไร มันสมควรลงอีกมั้ย
แต่ไปเชื่อและปฏิบัติตามเพียง คำพูดประโยคเดียวของบัฟเฟต
แบบนี้ไม่ถูกต้อง และ จะนำมาซึ่งหายนะได้

สำหรับมือใหม่(อย่างผม)

๑. ควรจะมีราคาในใจ (fair value) ของบริษัทที่เราที่เราสนใจก่อน
๒. ดูผลกระทบต่อพื้นฐานของบริษัท (พื้นฐานเปลี่ยนหรือไม่)
๒. ถ้าราคาหุ้นตกลงมาถึงจุดที่มี margin of safety ในระดับที่เราพอใจ

แล้วถึงจะเข้าซื้อใช่ไหมครับ

มีจุดไหนที่ควรระวังอีกไหมครับ