หน้า 1 จากทั้งหมด 1
หาที่มาของกลยุทธ์ซื้อหุ้นที่ราคาลดลงต่ำสุดของปีที่แล้ว
โพสต์แล้ว: อังคาร ก.ค. 19, 2011 1:55 am
โดย miracle
ผมกำลังหาทฤษฏีที่อ้างอิงกลยุทธ์ที่บอกว่า ซื้อหุ้นในราคาที่ลดลงมากที่สุดของปีที่แล้ว
ผมจำได้ว่า มีคนศึกษาที่ US ในช่วงปี 1950 ประมาณนี้ แต่ผมจำไม่ได้ว่าเป็นทฤษฏีอะไร
ผมต้องอ่านว่า แนวคิดของเขาเอามาจากอะไรครับ
พี่ๆคนไหนที่รู้ช่วยบอกผมหน่อยล่ะครับ
ตอนนี้ต้องการอย่างด่วนครับ
Re: หาที่มาของกลยุทธ์ซื้อหุ้นที่ราคาลดลงต่ำสุดของปีที่แล้ว
โพสต์แล้ว: อังคาร ก.ค. 19, 2011 6:10 pm
โดย maximus01
หมายถึง contrarian trade รึปล่าวครับ ถ้าเป็น contrarian trade เปเปอร์ ที่เป็น pioneer น่าจะเป็นของ De Bondt and Richard Thaler ประมาณ ปี 198x นะครับ ถ้าจะเทรดย้อนตลาด(contrarian trade) คือซื้อ loser ขาย winner เท่าที่ศึกษามา จะได้ผลใน long term นะครับ ประมาณ 3-5 ปี แต่อาจจะต้องระวัง survivorship bias นิดนึง
Re: หาที่มาของกลยุทธ์ซื้อหุ้นที่ราคาลดลงต่ำสุดของปีที่แล้ว
โพสต์แล้ว: อังคาร ก.ค. 19, 2011 10:56 pm
โดย miracle
ขอบคุณครับ
ทำขำๆๆ
Re: หาที่มาของกลยุทธ์ซื้อหุ้นที่ราคาลดลงต่ำสุดของปีที่แล้ว
โพสต์แล้ว: พุธ ก.ค. 20, 2011 10:39 am
โดย pongo
แก่นคือ reversion to the mean ครับ
หุ้นตัวไหนที่สวิงออกไปจากค่าเฉลี่ยมากๆ มันจะมีแนวโน้มที่จะวิ่งเข้ากลับสู่ค่าเฉลี่ยครับ
การทดลองคือ สร้างพอร์ตจำลองหุ้น X ตัว ที่ปีที่แล้ว ราคาลดลงเป็น % มากที่สุดในตลาด
พอผ่านไปครบปี ก็ปรับพอร์ตใหม่