Thai VI

ผมเป็นน้องใหม่มากครับ เพิ่งศึกษาแนว VI เห็นหุ้น TTW , BECL ดูไว้ TTW เป็นหุ้นของน้ำประปาคิดว่ายังไงคนต้องใช้น้ำ ดูแล้วปันผลดี แต่ข้อควรระวังมีอะไรบ้าง ครับ ที่ผมคิดไว้คือ ต้องระวังเวลาที่เขาหมดสัมปทาน มูลค่าจะตกลงครับหรือเปล่าไม่แน่ใจ

ลองเข้าไปอ่านในบอร์ดร้อยคนร้อยหุ้นนะครับ มีข้อมูลมากมายก่ายกอง

ความเห็นผมเฉพาะ BECLนะครับ > เคยมีตอนหัดเล่นหุ้นใหม่ๆเหมือนกัน แต่ขายไปพักหนึ่งแล้ว

ผมว่าเป็นกิจการที่ต้องใช้เงินลงทุนสูง(เป็นธุรกิจที่สูบเงินลงทุนมาก) จะลงทุนใหม่ก็ใช้เงินทุนสูง แต่หลังจากนั้นก็เก็บเกี่ยวกินดอกผลไปได้เรื่อยๆ มาติดปัญหาระยะเวลาสัมปทานอีกข้อ แต่ก็ยังเหลือเวลาอีกพอสมควร

กิจการจะกำไรดีหรือไม่ ก็ขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้ทางด่วน ถ้าคุณว่าคนจะใช้ทางด่วนกันมากๆไปเรื่อยๆก็ซื้อไว้ได้

ธุรกิจยังถูกจำกัดเพดานรายได้และกำไรจาก กทพ. อีกต่างหาก

นอกจากนี้ยังมีหนี้สินมากและสภาพคล่องทางการเงินที่ผมว่าไม่ค่อยดีสักเท่าไหร่ แต่ตอนนี้ก็ผ่านมาได้เปลาะหนึ่งแล้ว เพราะเพิ่งออกหุ้นกู้ไป

ส่วนข้อดีที่ผมเห็นก็คือ ปันผลค่อนข้างดีและPE ยังตํา แต่มันก็ถูกมานานแล้วเพราะคนไม่ค่อยสนใจหุ้นตัวนี้กันเนื่องจากมีข้อเสียอย่างที่กล่าว ราคาเลยไม่ค่อยขึ้น หุ้นมันเลยไม่แพง

สรุปผมว่ามันกลางๆนะพอไปได้ มั่นคงใช้ได้ กินปันผลไปเรื่อยๆ

ยิ่งใหม่มากยิ่งต้องอ่านให้มากนะครับ ความรู้จะช่วยลดความเสี่ยงได้ ทำให้เราตัดสินใจได้ดีขึ้น
สำหรับ TTW ต้องถามก่อนว่าคาดหวังอะไรกับ TTW
ถ้าหวังปันผล 5-6% ก็ไม่น่าจะมีปัญหาอะไร แต่ถ้าคาดหวัง Captal gain คงจะลำบากหน่อย
TTW เป็น defensive stock ถ้าตลาดเป็นช่วงขาลงก็จะปลอดภัยระดับนึง ในระยะสั้นตลาดคงยังรอข่าวเรื่องการ
ลงทุนในธุรกิจพลังงานที่บริษัทดูอยู่ ปีนี้กำไรคงไม่โตหรือโตไม่มากเพราะยอดจ่ายน้ำติดลบตลอดถึงแม้จะมีการ
ปรับราคาค่าน้ำขึ้นมาแล้วบ้าง ส่วนปีหน้าจะเริ่มเสียภาษีในส่วนของ 300,000 ลบม. แรก ที่ BOI หมดอายุ
ถ้ามีการลงทุนในธุรกิจพลังงานจริงก็ต้องดูว่ากำไรจะเพียงพอชดเชยกับภาษีที่บริษัทต้องจ่ายหรือปล่าว
สรุปคือในช่วง 1-3 ปีนี้กำไรอาจจะไม่โต พอกำไรไม่โตราคาหุ้นก็คงจะวิ่งลำบาก ส่วนเรื่องความเสี่ยงก็มีเรื่อง
การฟ้องร้องเรื่องสัญญาที่ตอนนี้เงียบๆอยู่ หาอ่านเพิ่มเติมเอาในร้อยคนร้อยหุ้นนะครับ

ขอบคุณพ่ีๆ มากครับ

อ่านในร้อยคนร้อยหุ้น

บางทีผมคิดว่า...

มีแต่ ความคิดเห็นที่เป็น positive มากเกินไป

เราศึกษาธุรกิจก้ออยากรุ้ว่า ข้อเสีย จุดอ่อนมันคืออะไร
"ถ้าเรารู้ว่าเราจะตายที่ไหนเราจะไม่ไปที่นั่น" << จากหนังสือสักเล่มนึงจำไม่ได้ละครับ อิอิ

BECL --> เหมือน จะ ต่ำกว่า book
แต่ยังมี เงินต้องจ่ายให้ กทพ. อีก ประมาณ 12000 ลบ. ที่ไม่ได้ ลงใน งบดุล ครับ

sylph เขียน:อ่านในร้อยคนร้อยหุ้น

บางทีผมคิดว่า...

มีแต่ ความคิดเห็นที่เป็น positive มากเกินไป

เราศึกษาธุรกิจก้ออยากรุ้ว่า ข้อเสีย จุดอ่อนมันคืออะไร
"ถ้าเรารู้ว่าเราจะตายที่ไหนเราจะไม่ไปที่นั่น" << จากหนังสือสักเล่มนึงจำไม่ได้ละครับ อิอิ

ของ Charlie Munger ไง