Thai VI

ผมก็เป็นเเค่มือใหม่นะครับ เเต่อยากทราบว่าทุกคนคิดอย่างไรกันน่ะครับ

toffysung เขียน:ผมก็เป็นเเค่มือใหม่นะครับ เเต่อยากทราบว่าทุกคนคิดอย่างไรกันน่ะครับ

เป็นสภาวะชั่วคราวหรือว่าเป็นนานๆหลายปีติดต่อกันครับ?

ตัวแรกวัฐจักรช่วงขาลงใช่ไหม?
ตัวที่สองมีทรัพย์สินซ่อนนอกบัญชีมากๆไหม?

ข้อมูลไม่เพียงพอกับการตัดสินใจครับ

เลือกตัวที่ 2
PE ต่ำ PB สูง

blueplanet เขียน:เลือกตัวที่ 2
PE ต่ำ PB สูง

ROEสูงใช่ไหมครับ?

thaloengsak เขียน:

blueplanet เขียน:เลือกตัวที่ 2
PE ต่ำ PB สูง

ROEสูงใช่ไหมครับ?

ผมเลือกตามโจทย์ เพราะมีหุ้นแค่ 2 ตัว
PB ยิ่งสูง ROE ก็ยิ่งสูง ถ้า PE ต่ำ คณิตรศาสตร์ จะเป็นแบบนั้น
เพราะ PB สูง E ก็ต้องต่ำ
เมื่อ E ต่ำ กำไรสูง มาจาก PE ที่ต่ำ ROE ก็ย่อมสูง

เวลาเลือกหุ้นเราจะดูกิจการก่อนว่าเข้าข่ายหุ้นวัฐจักร หรือหุ้นโตเรว
ตัวเเรกPEสูงPBต่ำ ถ้าเป็นหุ้นวัฐจักรซื้อได้ หุ้นโตเร็วไม่มี PB ต่ำ
ตัวที่2 PEต่ำPBสูง ต้องเป็นหุ้นโตเร็ว ถ้าเป็นวัฐจักรนี่คือได้เวลาขายแล้ว

เหมือนถามว่า คุณชอบกินก๋วยเตี๋ยวแห้งหรือเกาเหลามากกว่ากัน???
ในความเป็นจริงอาจจะอยากกินก๋วยเตี๋ยวน้ำ หรืออาหารอย่างอื่นก็ได้ทางเลือกมันน้อยไปนะครับ
ถ้ารู้เท่านี้ผมคงไม่เลือกอะไรเลยเพราะไม่มีเชิงคุณภาพไม่พอ เชิงปริมาณไม่ครบอีกตะหาก
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++
แต่ถ้าเอาเท่านี้ลองประเมินโดยการสมมุติค่าเล่นๆดูกัน
ตัวที่1 P=20 E=1 BV=40 จะได้
PE=20 PBV=0.5 ROE=2.5

ตัวที่2 P=20 E=5 BV=10 จะได้
PE=4 PBV=2 ROE=50
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++
ถ้าเวลาผ่านไป1ปี หุ้นทั้งสองยังคงรักษา PE PBV ROE ได้และจ่ายปันผลออกมา50% จะกลายเป็นแบบนี้
ตัวที่1 PE=20 PBV=0.5 ROE=2.5 จะได้
BV=40.5 P=20.25+Div0.5=20.75
Return=3.75%

ตัวที่2 PE=4 PBV=2 ROE=50 จะได้
BV=12.5 P=25.0+Div2.5=27.5
Return=37.5%
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++
ซึ่งน่าจะไขคำตอบ จขกท ได้นะครับ แต่นี่เป็นเพียงแค่Conceptในความเป็นจริงสิ่งที่ต้องโฟกัสมากกว่า
อัตราส่วนทางการเงินนี้คือ บริษัทจะเติบโตปกติ น้อยกว่าปกติ หรือมากกว่าปกติ ต่างหากครับ^^

ปล.ผมก็เขียนมั่วๆตามความคิดไปนะครับจะได้แชร์ๆความคิดกัน ผิดถูกรบกวนชี้แนะด้วยครับ

%ROE = E/BV x 100

เอา P อัดเข้าไปทั้งสองข้าง

P x %ROE = P x E/BV x 100

P/E x %ROE = P/BV x100

P/E= PE
P/BV=PB

% ROE = PB/PE x100

toffysung เขียน:ผมก็เป็นเเค่มือใหม่นะครับ เเต่อยากทราบว่าทุกคนคิดอย่างไรกันน่ะครับ

พอดีผมเป็นคนหนึ่งที่มีโอกาสได้ไปร่วมงานมีทติ้งภาคใต้ครั้งล่าสุดมาครับ
พี่โจแนะนำหลักในการลงทุนที่ถูกต้องให้น้องๆที่ไปร่วมงานหลายอย่าง
หนึ่งในข้อแนะนำคือ
พี่โจแนะนำหนังสือชื่อการประเมินมูลค่าตราสารทุน ให้น้องๆไปหามาอ่านและฝึกฝนครับ

ผมว่าหัวใจสำคัญมากของการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคือ การประเมินมูลค่าในอนาคตของกิจการที่เราจะลงทุนให้ได้ครับ
ใครทำได้โอกาสที่จะประสบความสำเร็จในการลงทุนจะมีสูงมากทีเดียวครับ

ผมอาจตอบไม่ตรงคำถามนัก แต่คิดว่าถ้าเราเข้าใจการประเมินมูลค่าของกิจการที่เราลงทุนคร่าวๆได้เอง
เราจะตัดสินใจเลือกหุ้นลงทุนได้อย่างถูกต้องและลงทุนได้อย่างมั่นใจขึ้นอีกเยอะเชียวครับ
ลองดูครับ