Thai VI

ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ของปี 47 ทยอยประกาศออกมาเกือบครบแล้ว

มีหุ้นโปรดของใครทำงานออกมาได้ตามเป้า หรือเกินเป้ากันบ้างครับ

เอามาอวดกันหน่อย เผื่อเข้าตากรรมการจะได้ซื้อเก็บบ้างครับ ถือว่าแลกเปลี่ยนกัน

โชคดีหน่อยครับไตรมาสนี้ทะลุเป้าเป็นส่วนใหญ่
แต่บางตัวก็ต่ำกว่าเป้าพอสมควรครับ

ที่ผมค่อนข้างจะแปลกใจคือ NPC ทำกำไรได้ถึง 951 ล้าน (ผมประมาณไว้ที่ 6-700ล้าน) ส่วนใหญ่เป็นเพราะส่วนต่างสินค้าสำเร็จรูปกับวัตถุดิบสูงขึ้นครับ
ในปัจจุบันวัตถุดิบที่ซื้อจาก PTT จะผันแปรไปตามราคาเม็ดพลาสติกพีอี และพีพีครับ (ในอดีตผันแปรไปตามราคาเอทิลีน) ซึ่งแนวโน้มราคาเอทิลีนและโปรพีลีนในปีนี้ก็ยังอยู่ในระดับสูงมากครับ

ประมาณไตรมาส 3-4 NPC จะเริ่มการผลิตเม็ดพลาสติกความหนาแน่นสูง เพื่อเพิ่มมูลค่าสินค้า ส่วนเอทิลีนที่ไม่ได้ทำสัญญาขายระยะยาว นอกจากนั้นได้ลงทุน 20 % ในโครงการผลิตฟีนอล และกำลังศึกษาความเป็นไปได้ที่จะลงทุนในโครงการผลิต LDPE และ LLDPE และนอกจากนั้นอาจจะเพิ่มการผลิตเอทิลีนและโปรพิลีนอีกเกือบๆ เท่าตัว

แม้ว่าเพิ่งจะลงทุนในโครงการ HDPE มุลค่า 130 ล้านเหรียญ แต่ NPC ก็มีฐานะปลอดหนี้ (จากงบดุลไตรมาสล่าสุด) ซึ่งทำให้ยังสามารถจ่ายปันผลได้ค่อนข้างสูง และปลอดความเสี่ยงในภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น

ข้อด้อยของ NPC ที่ค่อนข้างชัดเจนคือมีคู่แข่งที่มีศักยภาพไกล้เคียงกัน คือ TOC และ ระยองโอเลฟินส์ของปูนใหญ่ นอกจากนั้นสินค้าที่ผลิตยังเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งราคาผันผวนไปตามสถานการณ์ในตลาดโลก แต่เนื่องจากเป็นผู้ผลิตที่ใช้แก็สในการผลิต ในขณะที่คู่แ่ข่งส่วนใหญ่ใช้แนฟทา (ผลพลอยได้จากการกลั่นน้ำมัน) ซึ่งยังมีราคาแพง ตราบใดที่น้ำมันยังราคาแพง ส่วนตัวยังคิดว่าน้ำมันจะไม่ลงไปอยู่ต่ำกว่า 20 เหรียญอีกแล้ว เพราะความต้องการใช้น้ำมันสูงขึ้นเรื่อยๆ แต่น้ำมันกลับน้อยลงเรื่อยๆครับ (ความต้องการของโลกไม่รวมอินเดียและจีนก็สูงขึ้นตลอด หากรวมทั้งสองประเทศเข้าไปด้วยก็จะสูงขึ้นมากทุกๆปี แม้จีนจะมีมาตรการชะลอการเจริญเติบโต แต่ดูเหมือนจะทำได้แค่ชะลอเท่านั้นครับ เหมือนแตะเบรครถสิบล้อละครับ)

จากเหตุผลข้างต้นผมคิดว่า NPC ยังไม่แพงครับ เมื่อเปรียบเทียบกับปันผล และศักยภาพการเจริญเติบโต แม้ว่าจะมีแรงขายออกมามากมายในช่วงนี้ (ซึ่งผมคิดว่าเป็นกองทุนต่างชาติ กดปุ่มขาย :lol: โดยพิจารณาจากระดับภูมิภาค ระดับประเทศ แต่ไม่ได้พิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของกิจการ..

RCI กำไรก่อนรายการพิเศษดีไม่ผิดหวังเลย

ที่บอกมาทั้ง 2 ตัว ผมเล็งอยู่ทั้งคู่เลย เข้าข่ายน่าสนใจมากๆ

npc นี่ผมมีข้อมูลอยู่พอควรแล้ว ส่วน rci ยังไม่ได้ดูเท่าไร แต่เห็นงบออกมาเตะตามากเลย

อยากรบกวนให้คุณนักดูดาวเล่าให้ฟังทีครับ เอาเรื่องปรับโครงสร้างหนี้ที่ผ่านมาว่าเรียบร้อยแล้วรึยัง และความสามารถในการแข่งขันในอุตสาหกรรมครับ พอดีหุ้นตัวนี้ไม่อยู่ในร้อยคนร้อยหุ้น

ขอบคุณล่วงหน้าครับ

pl ครับ กำไรเพิ่มตลอด ถ้าปีนี้กำไร 8 บาท ปันผล 4 บาท :lol:

ADVANC ของผมงัยครับ ดีขึ้นมาอีกหน่อย ชมได้ในกระทู้ร้อยหุ้น แต่ยังไม่มีเงินพอเก็บเลย เซ็ง

RATCH กับ EGCOMP ทำงานได้ตามเป้าหมายครับ

psl ได้ตามเป้าครับ ดีกว่าเป้านิดหน่อย

บริษัทที่ทำได้ดีกว่าคาดไว้สำหรับผมก็มี metco และ minor

โดยเฉพาะ minor กำไรโตกว่า 160% ทั้งที่มีการแปลง warrant
ในช่วงที่ผ่านมาเป็นจำนวนมาก

ส่วน metco จากที่อ่านเริ่มมีการรับรู้รายได้จากผลิตภัณฑ์ใหม่
(เคยอ่านเจอในรายงานประจำปีของปีที่แล้วว่ากำลังจะเริ่มผลิตจอ lcd)
คิดว่าไตรมาสต่อไปคงดีกว่าเดิม จากค่าเงินบาทที่เริ่มอ่อนค่าลงมา
จากประมาณ 38 ไปเป็นประมาณกว่า 40 บาท (เล่นเอานักวิเคราะห์
หน้าแตกกันเป็นแทบๆ จากที่คาดกันไว้ตอนต้นปี) และต้นทุนวัตถุดิบน่า
จะลดลงมาบ้าง ถ้าเป็นแบบนี้กำไรขั้นต้นคงจะเพิ่มสูงมากกว่า 9%

มี ไทยพาณิชย์ กับ โพลีน ครับ ที่ดีกว่าคาด

ที่เป็นไปตามคาด ก็ ทางด่วน

ที่ผิดหวังมากก็ KCE ครับ ยังไม่ได้ดูรายละเอียดเหมือนกัน

...

WG ครับ กำไรเพิ่มขึ้นพอประมาณ 14%

แต่เงินสดนี่ซิเพิ่มขึ้นเยอะเลยครับ ตอนนี้ก็สิบสามบาทกว่าๆต่อห้นแล้วครับ เกือบครึ่งหนึ่งของราคาห้นแล้วครับ

minor ด้วยคนง่ะ
โตขึ้นทุกวัน ผลประกอบการนะ
ส่วนราคา อยู่กะที่ อิอิ....

safe sst sawang csr
และที่เกินความคาดหมายมากที่สุดคือ
jct ครับ หวังว่ากรรมการผู้จัดการคนไหม่
คงทำให้มัน turnaround ได้ ไม่ใช่ merry go round ฮาๆๆๆ
ส่วนที่น่าผิดหวังแต่ยังพอรับได้และถือต่อคือ pb