Earnings Dilution = 1 - [(EPSo-EPSn) / EPSo ]
โพสต์แล้ว: พุธ ส.ค. 18, 2010 10:52 am
ถ้าเพียงแค่ "การเข้าใจในปัจจัยพื้นฐานของบริษัทฯ รวมทั้งเข้าใจในสินค้าและบริการของกิจการนั้นๆ" ยังเป็นงานที่ยากเกินไป
แล้วนับอะไรกับ "สมการ" ที่ยุ่งยากแบบนี้...ที่จะไปพยายามทำความเข้าใจในมัน
"ความเสี่ยง" คือ สิ่งที่เราหลีกเลี่ยงได้ ถ้าเราทำการบ้านมากพอ
เพียงแค่ตัวหุ้นเอง คงไม่มีอภินิหารที่จะเรียกแขก หรือเลือกเราให้เข้าไปเป็นเจ้าของกิจการ
"ตัวเราเองต่างหาก...ที่เป็นผู้เลือกหุ้นและกิจการเหล่านั้น"
ไม่ว่าเราจะเลือกด้วย "ความเข้าใจ" หรือ "ความโลภ" ก็ตาม
ผมชอบอ่านข่าวแบบนี้ ก็เพื่อเป็นกรณีศึกษา...เท่านั้นเองจริงๆครับ
-------------------------------------------------------------------------------------
หลักทรัพย์ SLC
แหล่งข่าว SLC
หัวข้อข่าว แจ้งลดทุน เพิ่มทุน และออก W2
วันที่/เวลา 17 ส.ค. 2553 09:14:00
ADM5308003
16 สิงหาคม 2553
เรื่อง แจ้งลดทุนและเพิ่มทุน
เรียน กรรมการและผู้จัดการ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
สิ่งที่ส่งมาด้วย เอกสารแนบ : รายละเอียดเบื้องต้นของใบสำคัญแสดงสิทธิ
ด้วยที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์ (1998) จำกัด (มหาชน) ("บริษัท") ครั้งที่ 7/2553
เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2553 ได้มีมติสำคัญดังนี้
1. อนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนจากเดิม 325,000,000 บาท เป็น 85,610,306 บาท โดยยกเลิกหุ้นสามัญ
ที่ยังมิได้จำหน่ายจำนวน 2,393,896,940 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท
2. อนุมัติให้แก้ไขเพิ่มเติมหนังสือบริคณห์สนธิ ข้อ 4. เพื่อให้สอดคล้องกับการลดทุนจดทะเบียน
3. อนุมัติออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 2,424,412,800 หุ้นเพื่อขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่มี
รายชื่อในวันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทในวันที่ 6 ตุลาคม 2553
และให้รวบรวมรายชื่อผู้ถือหุ้นตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยวิธีปิด
สมุดทะเบียนในวันที่ 7 ตุลาคม 2553 เพื่อนำเงินทุนที่ได้รับใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการของ
บริษัทและบริษัทในเครือ ในอัตรา 1 หุ้นสามัญเดิมได้ 4 หุ้นสามัญใหม่ ในราคาเสนอขายหุ้นละ 0.10 บาท ทั้งนี้
ผู้ถือหุ้นเดิมมีสิทธิจองซื้อหุ้นใหม่เกินสิทธิของตนตามอัตราที่กำหนดไว้นี้ได้โดย ในกรณีหุ้นที่เหลือ ให้จัดสรรหุ้นที่
เหลือให้แก่ผู้ถือหุ้นที่จองซื้อเกินสิทธิแต่ละราย ตามสัดส่วนการถือหุ้นสามัญเดิมของผู้ถือหุ้นที่ได้จองซื้อหุ้นสามัญ
เกินกว่าสิทธิของตนแต่ละราย โดยการจัดสรรหุ้นดังกล่าวให้ดำเนินการไปจนกระทั่งไม่มีหุ้นเหลือจากการจัดสรร
หรือจนกว่าจะไม่มีผู้ถือหุ้นรายใดประสงค์จะซื้อหุ้น
4. อนุมัติออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2 จำนวน
606,103,200 หน่วยเพื่อขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่ใช้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในอัตรา 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ใบสำคัญ
แสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2 จำนวน 1 หน่วย ราคาใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ 0.10 บาท
ต่อหน่วย
5. อนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 85,610,306 บาทเป็น 424,424,386 บาทโดยออกเป็นหุ้นสามัญ
จำนวน 3,388,140,800 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท และจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนดังนี้
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 2,424,412,800 หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิจองหุ้นเพิ่มทุนที่เสนอขายให้แก่ผู้ถือ
หุ้นเดิม ในอัตรา 1 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 4 หุ้นสามัญใหม่
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 606,103,200 หุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่
จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 357,624,800 หุ้น เพื่อรองรับการปรับสิทธิการใช้สิทธิแปลงสภาพตาม
ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 1 ซึ่งต้องปรับสิทธิเนื่องจากการออกเนื่องจากบริษัทมีการ
ออกหลักทรัพย์และหลักทรัพย์แปลงสภาพใหม่
6. อนุมัติการแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิข้อที่ 4 เพื่อให้สอดคล้องกับการเพิ่มทุนจดทะเบียน
7. กำหนดวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2553 ในวันศุกร์ที่ 24 กันยายน 2553 ณ ห้อง
เจ้าพระยาแกรนด์บอลรูม ชั้น5 อาคารธารทิพย์ โรงแรม เจ้าพระยาปาร์ค เลขที่ 247 ถนน รัชดาภิเษก แขวงดิน
แดง เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร เวลา 14.00 น. โดยมีระเบียบวาระการประชุมดังนี้
วาระที่ 1 รับรองรายงานการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553
วาระที่ 2 พิจารณาอนุมัติการลดทุนจดทะเบียนของบริษัท โดยยกเลิกหุ้นสามัญที่จดทะเบียนแล้ว แต่ยัง
ไม่ได้จำหน่าย
วาระที่ 3 พิจารณาอนุมัติการแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิ ข้อ 4 ของบริษัทเพื่อให้สอดคล้องกับการลดทุน
จดทะเบียน
วาระที่ 4 พิจารณาอนุมัติการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
วาระที่ 5 พิจารณาอนุมัติให้ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญรุ่นที่ 2
วาระที่ 6 พิจารณาอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียน และอนุมัติการจัดสรรหุ้นสามัญที่เกิดจากการเพิ่มทุน
จดทะเบียน
วาระที่ 7 พิจารณาอนุมัติแก้ไขเปลี่ยนแปลงหนังสือบริคณห์สนธิข้อที่ 4 เพื่อให้สอดคล้องกับการเพิ่มทุน
วาระที่ 8 พิจารณาเรื่องอื่นๆ (ถ้ามี)
8. กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิเข้าร่วมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2553 ในวันที่ 31 สิงหาคม
มกราคม 2553 และให้ รวบรวมรายชื่อ ผู้ถื อ หุ้น ตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาด
หลักทรัพย์โดยวิธีการปิดสมุดทะเบียนในวันที่ 1 กันยายน 2553
จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ
ขอแสดงความนับถือ
(นายอารักษ์ ราษฎร์บริหาร)
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
บริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์ (1998) จำกัด (มหาชน)
รายละเอียดโครงการเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นของบริษัท รุ่นที่ 1 (SLC-W2)
ประเภทหลักทรัพย์ที่เสนอขาย : ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ของ บริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์
(1998) จำกัด (มหาชน) รุ่นที่ 2 สำหรับผู้ถือหุ้นเดิม ("ใบสำคัญแสดง
สิทธิ รุ่นที่ 2 " หรือ "SLC-W2")
ชนิด : ระบุชื่อผู้ถือ และเปลี่ยนมือได้
จำนวนที่ออกและเสนอขาย : ไม่เกิน 606,103,200 หน่วย
จํานวนหุ้นที่ออกเพื่อรองรับ : 606,103,200 หุ้น (มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท)
ใบสำคัญแสดงสิทธิ
ลักษณะการเสนอขาย : จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่มีรายชื่อ ปรากฎในสมุดทะเบียนผู้
ถือหุ้นในวันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นเพื่อสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุนของบริษัทและได้ใช้สิทธิในการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท
โดยที่บริษัทเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แกผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 1 หุ้น
เดิมต่อ 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุน และจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิให้ผู้ถือหุ้น
ที่จองใช้สิทธิในอัตรา 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดง
สิทธิ
วันออกและเสนอขายใบสำคัญ : การออกใบสำคัญแสดงสิทธิ SLC-W2 ในกรณีนี้ เป็นการออกใบสำคัญ
แสดงสิทธิ แสดงสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น ซึ่งได้สิทธิในการ
จองซื้อหุ้นและมีการใช้สิทธิจองซื้อหุ้นถือว่าได้รับอนุญาตจาก
สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(ก.ล.ต.) แล้วและให้บริษัทที่ได้รับอนุญาตปฏิบัติตามเงื่อนไขภายหลัง
การอนุญาตซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่กําหนดไว้ใน
หมวด 2 ของประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนที่ ทจ.34/2551
เรื่อง การขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ
ที่จะซื้อหุ้นที่ออกใหม่และหุ้นที่ออกใหม่เพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิ
ฉบับ ประกาศ ณ วันที่ 15 ธันวาคม 2551
ราคาเสนอขายต่อหน่วย : 0.00 บาท (ศูนย์บาท)
ระยะเวลาเสนอขาย : เสนอขายให้แล้วเสร็จภายใน 1 ปีนับจากวันที่ได้รับอนุมัติจากที่
ประชุมผู้ถือหุ้น
อายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ : 5 ปีนับแต่วันที่ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ
อัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ : ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น (อาจ
เปลี่ยนแปลงในภายหลังตามเงื่อนไขการปรับสิทธิ)
ราคาการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ : 0.10 บาท ต่อ 1 หุ้นสามัญ (อาจเปลี่ยนแปลงในภายหลังตาม
เงื่อนไขการปรับสิทธิ)
: ผลกระทบที่มีต่อผู้ถือหุ้นเนื่องจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ
ผลกระทบต่อผู้ถือหุ้น
เพิ่มทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ในการพิจารณา
ผลกระทบจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น
ของบริษัท (Right Offering) และจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ผู้
ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าว จะพิจารณาถึง
ผลกระทบซึ่งแบ่งเป็น 3 กรณี ดังนี้
กรณีที่ 1 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการถือ
หุ้นทั้งจำนวน และ
(ข) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
กรณีที่ 2 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการถือ
หุ้นทั้งจำนวน และ
(ข) บุคคลอื่นใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
กรณีที่ 3 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมไม่ใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการ
ถือหุ้นทั้งจำนวน โดยผู้ถือหุ้นเดิมอื่นใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเกินสิทธิ
และไม่มีหุ้นเหลือจากการออกและ เสนอขายในครั้งนี้ และ
(ข) บุคคลอื่นใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
โดยกำหนดให้
Qa = จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วเดิม 606.10 ล้านหุ้น
Qs = จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุน 2,424.41 ล้านหุ้น
Qsw = จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่
จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน 606.10 ล้านหุ้น
Qn = จำนวนหุ้นรวมทั้งหมด (Qa + Qs + Qsw ) เท่ากับ 3,636.61
ล้านหุ้น
1. ด้านการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (Control Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น = 1- [Qo / Qn)]
โดยที่
Qo = จำนวนหุ้นรวมที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับในแต่ละกรณี ซึ่ง
แบ่งเป็น 3 กรณี ดังนี้
Qo กรณีที่ 1 = Qa + Qs + Qsw
Qo กรณีที่ 2 = Qa + Qs
Qo กรณีที่ 3 = Qa
ผลกระทบด้าน Control Dilution
กรณีที่ 1 กรณีที่ 2 กรณีที่ 3
- 16.67% 83.33%
2. ด้านการลดลงของส่วนแบ่งกำไร (Earnings Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของส่วนแบ่งกำไร = 1 - [(EPSo -EPSn) / EPSo]
โดยที่
EPSo = กำไรสุทธิ / Qo
โดยที่ Qo แบ่งออกได้เป็น 6 กรณี ดังนี้
Qo กรณีที่ 1 = Qa + Qs + Qsw
Qo กรณีที่ 2 = Qa + Qs
Qo กรณีที่ 3 = Qa
EPSnew = กำไรสุทธิ / (Qo + Qn)
ในการคำนวณ เนื่องจากในปี 2552 บริษัทมีผลการดำเนินงานขาดทุน
สุทธิ จึงอาจเป็นค่าที่ไม่ถูกต้อง จึงไม่คำนวณ
3. ด้านการลดลงของราคา (Price Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของราคา = (Po - Pn) / Po
โดยที่
Pa = ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 7 วันทำการก่อนวันประชุม
คณะกรรมการเมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2553 (วันที่ 3-6,9-11 สิงหาคม
2553) ซึ่งเท่ากับ 0.30 บาทต่อหุ้น
Ps = ราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งเท่ากับ
0.10 บาทต่อหุ้น
Psw = ราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกและเสนอ
ขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน ซึ่งเท่ากับ 0.10 บาท
ต่อหุ้น
Po แบ่งออกได้เป็น 3 กรณี คือ
Po กรณีที่ 1 = [(Pa x Qa) + (Ps x Qs) + (Psw x Qsw) )] / (Qa +
Qs + Qsw )
Po กรณีที่ 2 = [(Pa x Qa) + (Ps x Qs) ] / (Qa + Qs )
Po กรณีที่ 3 = (Pa x Qa) / Qa
Pn = ราคาเฉลี่ยต่อหุ้นทั้งหมดภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม และการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิ
=[(Pa x Qa) + (Ps x Qs) + (Psw x Qsw)] / (Qa + Qs + Qsw)
ผลกระทบด้าน Price Dilution
กรณีที่ 1 กรณีที่ 2 กรณีที่ 3
- 7% 56%
ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของ
วันใช้สิทธิ
เดือนมีนาคม และกันยายน ของแต่ละปี ตลอดอายุของใบสำคัญ
แสดงสิทธิ โดยจะสามารถใช้สิทธิครั้งแรกในวันทำการสุดท้ายของ
เดือนมีนาคม 2554
ตลาดรองของใบสำคัญแสดงสิทธิ : บริษัท จะนํา ใบสําคัญแสดงสิทธิไปจดทะเบียนเป็น หลักทรัพย์จด
ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ
ตลาดรองของหุ้นสามัญที่เกิดจาก : บริษัทจะนำหุ้นสามัญที่เกิดจากการใช้สิทธิในครั้งนี้ เข้าจดทะเบียน
การใช้สิทธิแปลงสภาพ เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ
นายทะเบียนใบสำคัญแสดงสิทธิ : บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด
แล้วนับอะไรกับ "สมการ" ที่ยุ่งยากแบบนี้...ที่จะไปพยายามทำความเข้าใจในมัน
"ความเสี่ยง" คือ สิ่งที่เราหลีกเลี่ยงได้ ถ้าเราทำการบ้านมากพอ
เพียงแค่ตัวหุ้นเอง คงไม่มีอภินิหารที่จะเรียกแขก หรือเลือกเราให้เข้าไปเป็นเจ้าของกิจการ
"ตัวเราเองต่างหาก...ที่เป็นผู้เลือกหุ้นและกิจการเหล่านั้น"
ไม่ว่าเราจะเลือกด้วย "ความเข้าใจ" หรือ "ความโลภ" ก็ตาม
ผมชอบอ่านข่าวแบบนี้ ก็เพื่อเป็นกรณีศึกษา...เท่านั้นเองจริงๆครับ
-------------------------------------------------------------------------------------
หลักทรัพย์ SLC
แหล่งข่าว SLC
หัวข้อข่าว แจ้งลดทุน เพิ่มทุน และออก W2
วันที่/เวลา 17 ส.ค. 2553 09:14:00
ADM5308003
16 สิงหาคม 2553
เรื่อง แจ้งลดทุนและเพิ่มทุน
เรียน กรรมการและผู้จัดการ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
สิ่งที่ส่งมาด้วย เอกสารแนบ : รายละเอียดเบื้องต้นของใบสำคัญแสดงสิทธิ
ด้วยที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์ (1998) จำกัด (มหาชน) ("บริษัท") ครั้งที่ 7/2553
เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2553 ได้มีมติสำคัญดังนี้
1. อนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนจากเดิม 325,000,000 บาท เป็น 85,610,306 บาท โดยยกเลิกหุ้นสามัญ
ที่ยังมิได้จำหน่ายจำนวน 2,393,896,940 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท
2. อนุมัติให้แก้ไขเพิ่มเติมหนังสือบริคณห์สนธิ ข้อ 4. เพื่อให้สอดคล้องกับการลดทุนจดทะเบียน
3. อนุมัติออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน จำนวน 2,424,412,800 หุ้นเพื่อขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่มี
รายชื่อในวันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทในวันที่ 6 ตุลาคม 2553
และให้รวบรวมรายชื่อผู้ถือหุ้นตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยวิธีปิด
สมุดทะเบียนในวันที่ 7 ตุลาคม 2553 เพื่อนำเงินทุนที่ได้รับใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการของ
บริษัทและบริษัทในเครือ ในอัตรา 1 หุ้นสามัญเดิมได้ 4 หุ้นสามัญใหม่ ในราคาเสนอขายหุ้นละ 0.10 บาท ทั้งนี้
ผู้ถือหุ้นเดิมมีสิทธิจองซื้อหุ้นใหม่เกินสิทธิของตนตามอัตราที่กำหนดไว้นี้ได้โดย ในกรณีหุ้นที่เหลือ ให้จัดสรรหุ้นที่
เหลือให้แก่ผู้ถือหุ้นที่จองซื้อเกินสิทธิแต่ละราย ตามสัดส่วนการถือหุ้นสามัญเดิมของผู้ถือหุ้นที่ได้จองซื้อหุ้นสามัญ
เกินกว่าสิทธิของตนแต่ละราย โดยการจัดสรรหุ้นดังกล่าวให้ดำเนินการไปจนกระทั่งไม่มีหุ้นเหลือจากการจัดสรร
หรือจนกว่าจะไม่มีผู้ถือหุ้นรายใดประสงค์จะซื้อหุ้น
4. อนุมัติออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2 จำนวน
606,103,200 หน่วยเพื่อขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่ใช้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในอัตรา 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ใบสำคัญ
แสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2 จำนวน 1 หน่วย ราคาใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ 0.10 บาท
ต่อหน่วย
5. อนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิม 85,610,306 บาทเป็น 424,424,386 บาทโดยออกเป็นหุ้นสามัญ
จำนวน 3,388,140,800 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท และจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนดังนี้
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 2,424,412,800 หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิจองหุ้นเพิ่มทุนที่เสนอขายให้แก่ผู้ถือ
หุ้นเดิม ในอัตรา 1 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 4 หุ้นสามัญใหม่
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 606,103,200 หุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่
จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 2
จัดสรรหุ้นสามัญจำนวน 357,624,800 หุ้น เพื่อรองรับการปรับสิทธิการใช้สิทธิแปลงสภาพตาม
ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท รุ่นที่ 1 ซึ่งต้องปรับสิทธิเนื่องจากการออกเนื่องจากบริษัทมีการ
ออกหลักทรัพย์และหลักทรัพย์แปลงสภาพใหม่
6. อนุมัติการแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิข้อที่ 4 เพื่อให้สอดคล้องกับการเพิ่มทุนจดทะเบียน
7. กำหนดวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2553 ในวันศุกร์ที่ 24 กันยายน 2553 ณ ห้อง
เจ้าพระยาแกรนด์บอลรูม ชั้น5 อาคารธารทิพย์ โรงแรม เจ้าพระยาปาร์ค เลขที่ 247 ถนน รัชดาภิเษก แขวงดิน
แดง เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร เวลา 14.00 น. โดยมีระเบียบวาระการประชุมดังนี้
วาระที่ 1 รับรองรายงานการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2553
วาระที่ 2 พิจารณาอนุมัติการลดทุนจดทะเบียนของบริษัท โดยยกเลิกหุ้นสามัญที่จดทะเบียนแล้ว แต่ยัง
ไม่ได้จำหน่าย
วาระที่ 3 พิจารณาอนุมัติการแก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิ ข้อ 4 ของบริษัทเพื่อให้สอดคล้องกับการลดทุน
จดทะเบียน
วาระที่ 4 พิจารณาอนุมัติการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
วาระที่ 5 พิจารณาอนุมัติให้ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญรุ่นที่ 2
วาระที่ 6 พิจารณาอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียน และอนุมัติการจัดสรรหุ้นสามัญที่เกิดจากการเพิ่มทุน
จดทะเบียน
วาระที่ 7 พิจารณาอนุมัติแก้ไขเปลี่ยนแปลงหนังสือบริคณห์สนธิข้อที่ 4 เพื่อให้สอดคล้องกับการเพิ่มทุน
วาระที่ 8 พิจารณาเรื่องอื่นๆ (ถ้ามี)
8. กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิเข้าร่วมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2553 ในวันที่ 31 สิงหาคม
มกราคม 2553 และให้ รวบรวมรายชื่อ ผู้ถื อ หุ้น ตามมาตรา 225 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาด
หลักทรัพย์โดยวิธีการปิดสมุดทะเบียนในวันที่ 1 กันยายน 2553
จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ
ขอแสดงความนับถือ
(นายอารักษ์ ราษฎร์บริหาร)
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
บริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์ (1998) จำกัด (มหาชน)
รายละเอียดโครงการเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นของบริษัท รุ่นที่ 1 (SLC-W2)
ประเภทหลักทรัพย์ที่เสนอขาย : ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ของ บริษัท โซลูชั่น คอนเนอร์
(1998) จำกัด (มหาชน) รุ่นที่ 2 สำหรับผู้ถือหุ้นเดิม ("ใบสำคัญแสดง
สิทธิ รุ่นที่ 2 " หรือ "SLC-W2")
ชนิด : ระบุชื่อผู้ถือ และเปลี่ยนมือได้
จำนวนที่ออกและเสนอขาย : ไม่เกิน 606,103,200 หน่วย
จํานวนหุ้นที่ออกเพื่อรองรับ : 606,103,200 หุ้น (มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท)
ใบสำคัญแสดงสิทธิ
ลักษณะการเสนอขาย : จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่มีรายชื่อ ปรากฎในสมุดทะเบียนผู้
ถือหุ้นในวันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นเพื่อสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุนของบริษัทและได้ใช้สิทธิในการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัท
โดยที่บริษัทเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แกผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 1 หุ้น
เดิมต่อ 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุน และจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิให้ผู้ถือหุ้น
ที่จองใช้สิทธิในอัตรา 4 หุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดง
สิทธิ
วันออกและเสนอขายใบสำคัญ : การออกใบสำคัญแสดงสิทธิ SLC-W2 ในกรณีนี้ เป็นการออกใบสำคัญ
แสดงสิทธิ แสดงสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น ซึ่งได้สิทธิในการ
จองซื้อหุ้นและมีการใช้สิทธิจองซื้อหุ้นถือว่าได้รับอนุญาตจาก
สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(ก.ล.ต.) แล้วและให้บริษัทที่ได้รับอนุญาตปฏิบัติตามเงื่อนไขภายหลัง
การอนุญาตซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่กําหนดไว้ใน
หมวด 2 ของประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนที่ ทจ.34/2551
เรื่อง การขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ
ที่จะซื้อหุ้นที่ออกใหม่และหุ้นที่ออกใหม่เพื่อรองรับใบสำคัญแสดงสิทธิ
ฉบับ ประกาศ ณ วันที่ 15 ธันวาคม 2551
ราคาเสนอขายต่อหน่วย : 0.00 บาท (ศูนย์บาท)
ระยะเวลาเสนอขาย : เสนอขายให้แล้วเสร็จภายใน 1 ปีนับจากวันที่ได้รับอนุมัติจากที่
ประชุมผู้ถือหุ้น
อายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ : 5 ปีนับแต่วันที่ออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิ
อัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ : ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วย มีสิทธิซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น (อาจ
เปลี่ยนแปลงในภายหลังตามเงื่อนไขการปรับสิทธิ)
ราคาการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ : 0.10 บาท ต่อ 1 หุ้นสามัญ (อาจเปลี่ยนแปลงในภายหลังตาม
เงื่อนไขการปรับสิทธิ)
: ผลกระทบที่มีต่อผู้ถือหุ้นเนื่องจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญ
ผลกระทบต่อผู้ถือหุ้น
เพิ่มทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ในการพิจารณา
ผลกระทบจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น
ของบริษัท (Right Offering) และจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ผู้
ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าว จะพิจารณาถึง
ผลกระทบซึ่งแบ่งเป็น 3 กรณี ดังนี้
กรณีที่ 1 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการถือ
หุ้นทั้งจำนวน และ
(ข) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
กรณีที่ 2 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการถือ
หุ้นทั้งจำนวน และ
(ข) บุคคลอื่นใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
กรณีที่ 3 กรณีที่เกิดเหตุการณ์ ดังนี้
(ก) ผู้ถือหุ้นเดิมไม่ใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการ
ถือหุ้นทั้งจำนวน โดยผู้ถือหุ้นเดิมอื่นใช้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเกินสิทธิ
และไม่มีหุ้นเหลือจากการออกและ เสนอขายในครั้งนี้ และ
(ข) บุคคลอื่นใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทตามใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ได้รับจัดสรรจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งจำนวน
โดยกำหนดให้
Qa = จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วเดิม 606.10 ล้านหุ้น
Qs = จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุน 2,424.41 ล้านหุ้น
Qsw = จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่
จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน 606.10 ล้านหุ้น
Qn = จำนวนหุ้นรวมทั้งหมด (Qa + Qs + Qsw ) เท่ากับ 3,636.61
ล้านหุ้น
1. ด้านการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (Control Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น = 1- [Qo / Qn)]
โดยที่
Qo = จำนวนหุ้นรวมที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับในแต่ละกรณี ซึ่ง
แบ่งเป็น 3 กรณี ดังนี้
Qo กรณีที่ 1 = Qa + Qs + Qsw
Qo กรณีที่ 2 = Qa + Qs
Qo กรณีที่ 3 = Qa
ผลกระทบด้าน Control Dilution
กรณีที่ 1 กรณีที่ 2 กรณีที่ 3
- 16.67% 83.33%
2. ด้านการลดลงของส่วนแบ่งกำไร (Earnings Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของส่วนแบ่งกำไร = 1 - [(EPSo -EPSn) / EPSo]
โดยที่
EPSo = กำไรสุทธิ / Qo
โดยที่ Qo แบ่งออกได้เป็น 6 กรณี ดังนี้
Qo กรณีที่ 1 = Qa + Qs + Qsw
Qo กรณีที่ 2 = Qa + Qs
Qo กรณีที่ 3 = Qa
EPSnew = กำไรสุทธิ / (Qo + Qn)
ในการคำนวณ เนื่องจากในปี 2552 บริษัทมีผลการดำเนินงานขาดทุน
สุทธิ จึงอาจเป็นค่าที่ไม่ถูกต้อง จึงไม่คำนวณ
3. ด้านการลดลงของราคา (Price Dilution)
สูตรการคำนวณด้านการลดลงของราคา = (Po - Pn) / Po
โดยที่
Pa = ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 7 วันทำการก่อนวันประชุม
คณะกรรมการเมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2553 (วันที่ 3-6,9-11 สิงหาคม
2553) ซึ่งเท่ากับ 0.30 บาทต่อหุ้น
Ps = ราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งเท่ากับ
0.10 บาทต่อหุ้น
Psw = ราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกและเสนอ
ขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน ซึ่งเท่ากับ 0.10 บาท
ต่อหุ้น
Po แบ่งออกได้เป็น 3 กรณี คือ
Po กรณีที่ 1 = [(Pa x Qa) + (Ps x Qs) + (Psw x Qsw) )] / (Qa +
Qs + Qsw )
Po กรณีที่ 2 = [(Pa x Qa) + (Ps x Qs) ] / (Qa + Qs )
Po กรณีที่ 3 = (Pa x Qa) / Qa
Pn = ราคาเฉลี่ยต่อหุ้นทั้งหมดภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่ม
ทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม และการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิ
=[(Pa x Qa) + (Ps x Qs) + (Psw x Qsw)] / (Qa + Qs + Qsw)
ผลกระทบด้าน Price Dilution
กรณีที่ 1 กรณีที่ 2 กรณีที่ 3
- 7% 56%
ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการสุดท้ายของ
วันใช้สิทธิ
เดือนมีนาคม และกันยายน ของแต่ละปี ตลอดอายุของใบสำคัญ
แสดงสิทธิ โดยจะสามารถใช้สิทธิครั้งแรกในวันทำการสุดท้ายของ
เดือนมีนาคม 2554
ตลาดรองของใบสำคัญแสดงสิทธิ : บริษัท จะนํา ใบสําคัญแสดงสิทธิไปจดทะเบียนเป็น หลักทรัพย์จด
ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ
ตลาดรองของหุ้นสามัญที่เกิดจาก : บริษัทจะนำหุ้นสามัญที่เกิดจากการใช้สิทธิในครั้งนี้ เข้าจดทะเบียน
การใช้สิทธิแปลงสภาพ เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ
นายทะเบียนใบสำคัญแสดงสิทธิ : บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด