รบกวนขอสอบถาม Fama French Model หน่อยค่ะ

[MalHer]

คือกำลังศึกษา Fama French model นี่อยู่ เพื่อจะ เขียนโปรแกรมทำนายหุ้น อ่ะค่ะ แล้วทีนี้ มันคำถามมากมายอย่างจะสอบถามค่ะ

1. SMB เราสามารถนำ value ของหุ้นมา คิดขนาดได้หรือไม่ค่ะ หรือว่าจะต้องมาจาก return value ของ หุ้น กันแน่คะ แล้วค่อยมาหาขนาดคะ

2. HML เราจะต้องหามาจาก book-to-market โดยการเอา book value/market value ใช่ไหม๊คะ แล้ว book value เนี่ยะ เราจะต้องทำ balance sheet ใช่หรือไม่ค่ะ แล้วไม่ทราบว่าพอจะมีวิธีอื่นไหม๊คะ ^^
 
    2.1  ค่า HML เราดูแต่ค่า bid ของหุ้นนั้นๆแทนได้หรือไม่ค่ะ ^^"

3. ไม่ทราบว่าตัวแปรของ fama french model นี่แต่ละตัวจะต้องใช้ ค่าของหุ้นที่อยู่ในระยะเวลาเท่าไหร่ถึงจะโอเคคะ  เช่น เอาเฉพาะข้อมูลของหุ้น เฉพาะวันนี้, 1เดือน, 1 ปี คะ เพราะลองทำ ทั้ง คิดเฉพาะวัน และ ปี ดูแล้ว ค่าที่ออกมาได้ มันดูแปลกๆอ่ะค่ะ และ ถ้าเกิดต้องใช้ค่ามากกว่า 1 วันขึ้นไป ต้องหาค่าเฉลี่ยของข้อมูลของหุ้นนั้นๆใช่หรือไม่คะ เพื่อให้ได้ค่าประมาณในแต่ละ ช่วงเวลา



รบกวนด้วยนะคะ

พยายามทำความเข้าใจมานานแล้วอ่ะค่ะ ติดอยู่ model เดียว ^^  

ขอบคุณมากๆค่ะ

[หมักเตา]

ผมไม่มีความรู้ด้านนี้เลยแม้แต่นิดเดียวครับ แต่ก็แอบสงสัย เลยไปลองคุ้ยดู
http://en.wikipedia.org/wiki/Fama-Frenc ... ctor_model

ถ้าจะเขียนส่งอาจารย์หรือเขียนเพื่อเชิงพานิชย์ คงต้องไปค้นคว้าเพิ่มเติมแล้วละครับ
แต่ถ้าจะเขียนเพื่อใช้งานเอง อาจจะมีคนอื่นเขียนเป็นโปรแกรมสำเร็จรูปออกมาแล้วในท้องตลาด เหนื่อยน้อยกว่ามั๊ย
เท่าที่ดูมันเหมือนจะเป็นโมเดลในการทำนายตลาด หรือใช้บริหารกองทุนบริหารพอร์ทขนาดยักษ์ จะเอามาใช้กับหุ้นรายตัวได้หรือครับ

ส่วนตัวผม ไม่ได้ใช้โปรแกรมอะไรมาทำนายหุ้นเลย ทำได้แค่ดูงบการเงินแล้วก็มั่วๆ กะๆ จิ้มๆ ตัวเลขเอาในเครื่องคิดเลข (คิดคร่าวๆ ในใจก็พอได้ แต่แก่แล้ว)