Thai VI

ความคิดเห็นผมนะ

p/e ค่อนข้างสูงในกลุ่มนี้ ในขณะที่ p/bv ต่ำ มองแล้วการเติบโตไม่มาก เช่น

name p/e p/bv dvd%

ayud 12.02 , 0.87 , 6.79
bki 16.32 , 1.04 , 3.50
charan 15.01 , 0.52 , 6.42
dvs 11.66 , 1.21 , 5.52

ที่มีดีๆหน่อยก็

safe 8.97 , 0.52 , 7.80
smg 9.11 , 1.45 , 7.45
pha 8.25 , 1.1 , 8.8
tvi 8.35 , 0.67 , 9.71


ให้มองดูดีๆนะครับ หุ้นที่ p/e เกิน 10 แล้วในขณะที่ p/bv ยังไม่ถึง 1 ผมขอฟันธงว่าไม่น่าลงทุนอย่างยิ่ง ไม่ใช่เพราะกิจการจะเจ็งนะครับ แต่เพราะการเติบโตของธุรกิจไม่คุ้มกับการลงทุน

เป็นแค่ความคิดเห็นของผม เพราะเวลาผมลงทุน ก็คาดหวังเรื่อง เงินปันผล และราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นในอนาคตด้วย 8)

ผมว่า กลุ่มประกันเป็นกลุ่ม ที่ น่าลงทุนนะ แต่สิ่งที่ ผมกลัว ก็คือ การเปิดเสรี ซึ่งถ้ามีบริษัทต่างชาติใหญ่ ๆ เข้ามา จะ แย่งลูกค้าไปซิครับ ถ้าบริษัทฯเล็ก ๆ ยังไม่รวมกันหรือปรับตัว........ตอนนี้ มีบริษัทประกันภัยอยู่ 77 บริษัท กรมประกันภัยให้เร่งรีบ หาทาง ลดให้เหลือ ประมาณ 30 บริษัทอยู่.......ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง แต่การรวมตัวนี่ ซิ เป็นเรื่องยาก กลัวว่า ต่างชาติเข้ามาก่อน เรารวมตัวยังมันเสร็จ สุดท้าย เราจะเสียเปรียบบริษัทใหญ่ ๆ ตามเคย

อย่างไร ใครทำประกันภัย ไว้ ก็ ช่วย ๆ กัน ทำกับบริษัท ไทย ๆ ด้วยนะครับ

การเติบโตของธุรกิจประกันภัย นี่ เติบ โตไปตามเศรษฐกิจของประเทศ ตอนนี้เริ่มดีขึ้น ผมก็ว่า ประกันภัยก็น่าเติบโตตามครับ ถ้าพิจารณา pe กลุ่ม ก็ แค่ 11.32 ส่วน p/bv ก็ 1.82 นับว่าไม่แพงเท่าไหร่ divident yield ในกลุ่ม ก็ 3.42% ดีกว่าฝาก แบงค์อีกครับ

คุณมือใหม่น่าจะไปอ่านเรื่อง P/E ที่คุณหมอ kotaro โพสต์ไว้ครับ

BKI AYUD นี่เป็นประกันภัยชั้นนำในเครือแบงค์ อยู่คู่ฟ้าเมืองไทยมานาน ให้คะแนนความนิยมเขาหน่อยสินะ

กลุ่มที่ดูจะมี P/E ต่ำ อย่าง SAFE เป็นหุ้นที่ turnaround ครับ เพิ่งกลับมาทำกำไรอย่างเป็นกอบเป็นกำมาปีสองปีนี้เอง PHA นี่ P/E ต่ำเพราะกลยุทธไม่เหมือนใคร เค้าไม่รับประกันภัยรถยนต์เลย เคลมเลยต่ำมาก TVI ไทยวิวัฒน์นี่ก็ turnaround ครับ

ผมว่า ก็คงแล้วแต่แผนการลงทุนกับการคาดหวังในผลตอบแทนการลงทุนของแต่ละคนนะครับ

ในมุมมองส่วนตัว ผมคิดว่า หุ้นประกันภัย เป็นหุ้นที่เหมาะกับการลงทุนโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานมากครับ โดยเฉพาะหุ้นที่มี แบงค์เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ หรือเป็นรัฐวิสาหกิจ นะครับ (พวก บ.ประกันขนาดเล็กหน่อย ผมไม่ได้ติดตามเท่าใดนัก)
ทั้งนี้ เนื่องจากส่วนมาก จะมีผลการดำเนินงานทีดีตลอด มีการเติบโต มีการจ่ายปันผล โอกาสในการเติบโตตามเศรษฐกิจก็ยังมีอยู่ ในความคิดของผมน่า
จะเป็น Defensive Stock ชั้นดี จะมีน่าเสียดายบ้างที่ราคาหุ้นไม่ค่อย Perform เท่าไหร่ (หาก Perform มาก ก็คงไม่ได้เป็น Defensive Stock แล้วมังครับ?)

อย่างไรก็ดี อาจไม่เหมาะกับการลงทุนที่คาดหวังผลตอบแทนแบบระยะสั้นนะครับ (แต่อิอิ ใครจะบอกได้ในเรื่องแบบนี้)

ผมไม่ได้หมายถึงธุรกิจไม่ดีนะ

แต่ผมกำลังคิดว่าธุรกิจลงทุน แล้วไม่คุ้มกับการลงทุน

ใครลงทุนตัวประกันภัย ระยะเวลานานๆ อยากให้มาให้เหตุผลว่า คุณลงทุนไปกี่ปีแล้ว ได้ผลตอบแทนคือกำไรมาเท่าไหร่

ที่ผมอ่านดู ส่วนใหญ่ ก็ได้จากเงินปันผล และก็คาดการณ์ในอนาคต ส่วนเรื่องของราคาหุ้นดีดตัวช้ามาก (ในความคิดผมหุ้นที่เราควรเลือกลงทุน ควรมีการดีดตัวเรื่องราคาหุ้นที่ดีด้วย)

บอกหน่อยครับ ว่าท่านลงทุนหุ้นกลุ่มประกันภัย กี่ปี แล้วได้ผลตอบแทนมาเท่าไหร่ (ผลตอบแทน=ปันผล+ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น ไม่รวมเรื่องการคาดการณ์อนาคตธุรกิจนะครับ)

เป็นหุ้นเซฟๆนะกลุ่มเนี่ย ลงทุนไม่ค่อยคุ้มค่า วิจารณ์มาได้นะครับ ยินดีรับฟัง

ผมลงทุนหุ้นประกันภัยมาสามปี เฉลี่ยรวมทั้งปันผลและ capital gain ได้ประมาณ 30% ต่อปีครับ ที่สำคัญคือไม่มีปีไหนไม่ได้กำไรครับ

ผมไม่ได้หมายถึงธุรกิจไม่ดีนะ

แต่ผมกำลังคิดว่าธุรกิจลงทุน แล้วไม่คุ้มกับการลงทุน

ผมไม่เข้าใจคำพูดนี้เลยครับ

คุณมือใหม่อาจจะต้องลองดูวิธีไม่สนใจราคาหุ้นดูสิครับ ดูว่าในจำนวนหุ้นในตลาดที่มีผลดำเนินการดียาวนานต่อเนื่องให้เงินปันผลดียาวนานต่อเนื่อง จะพบว่ามีหุ้นกลุ่มประกันภัยติดอยู่จำนวนมากครับ

ราคาหุ้นไม่ขึ้นแต่กำไรของบริษัทขึ้น เป็นผมผมชอบนะ

สรุป ถ้าหวัง capital gain ก็ต้องหาหุ้นอื่นๆ ดีครับที่คุณมีจุดประสงค์ที่ชัดเจนอย่างนี้ อย่าเปลี่ยนจุดประสงค์บ่อยๆ ก็แล้วกันครับ

ถ้าลงทุนระยะสั้นมาก ประมาณไม่เกิน 5-6 ชั่วโมง ผมฟันธงว่าไม่ควรลงทุนกับหุ้นประกันครับ ควรจะใช้เครื่องมือประเภทกราฟสัญญาณเทคนิครายนาทีมาจับจังหวะการลงทุนให้ดี บางทีลงทุนไม่ถึงชั่วโมงก็ได้เป็นสิบเปอร์เซ็นต์นะครับ

ไม่ถึงขนาดนั้น คุณนักดูดาว เป็นความคิดเห็นของผม เพราะฉะนั้นอาจถูกหรือผิดก็ได้ ถ้า 1 ปีหุ้นเหล่านี้ปรับ book value มีค่าเพิ่มขึ้น 20-30% ผมก็เห็นด้วยครับน่าลงทุนอย่างยิ่ง (5-6 ชม. น้อยไปครับ เหมือนพูดประชด )

(p/e ดูอะไรได้บ้าง ====>>ถ้า p/e=14 อาจหมายถึงว่าใช้เวลา 14 ปีที่จะคุ้มต้นทุน)

ถามคุณ ayethebing ได้กำไร 30%ต่อปี ซื้อตัวไหนคับ
ผมดูแล้วไม่น่าจะได้ถึง 30% (ยกเว้นคุณซื้อช่วงราคาดิ่งจริงๆ) ถ้ามีบอกหน่อยครับผมสนใจ แต่คิดให้ดูหน่อยนะครับว่า 30% คุณคิดยังไง ลงทุน 100 บาท ได้กำไร มา 30 บาทต่อปีหรือเปล่า

ขอย้ำนะ เป็นแค่ความคิดเห็นของผม ว่า หุ้นกลุ่มประกันภัยไม่คุ้มค่ากับการลงทุน ไม่ใช่ว่าหุ้นไม่ดี แต่มีหุ้นลงทุนแล้วคุ้มค่ากว่าเยอะ

อีกนิดนะครับ ความจริงก็คือความจริง ทุกคนต้องชอบราคาหุ้นที่ดีดตัวขึ้น ถามจากใจของคุณได้เลย ใครบอกว่าไม่ชอบคุณกำลังโกหกอยู่

ธุรกิจประกันส่วนใหญ่ ก็คือธุรกิจระดมเงิน ธุรกิจเหล่านี้ก็ได้แก่ กองทุนต่างๆ เพียงแต่รูปแบบการระดมทุนไม่เหมือนกัน การถือครอง :D 8)

ตัวที่ผมเป็นเจ้าบ้านในร้อยคนร้อยหุ้นนะแหละครับ

ถ้าคุณซื้อหุ้นประกันเมื่อ 2 ปีที่แล้ว เช่น SMK SMG PHA และถือมาถึงตอนนี้ก็น่าจะได้กำไรประมาณ 100% บวกปันผลครับ พอๆ กับที่ดัชนีที่เพิ่มขึ้นมาครับ
หุ้นประกันไม่ใช่หุ้นหมวดที่จะให้ผลตอบแทนดีที่สุดในตลาด แต่เป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงน้อยครับ ซื้อแล้วไม่ค่อยเจอราคาลดฮวบฮาบ เขาจะเพิ่มลดตามแนวโน้มเศรษฐกิจมีติดพอร์ตเป็นที่พักเงินจนกว่าจะวิเคราะห์หาหุ้นตัวที่ดีกว่าจริงๆ ได้ ผมขาย SHIN และ PSL มาถือหุ้นประกันอย่าง SMK PHA SAFE เอาไว้ตอนตลาดขาลงรอบที่แล้ว เรียกได้ว่าเกือบจะเหมือนถือเงินสดเลยครับไม่ต้องเฝ้าดูราคา ไม่เชื่อดูราคาหุ้นกลุ่มนี้ซิครับว่ามันเปลี่ยนไปเท่าไรจากดัชนี 750 ลงไปเหลือ 630 ปันผลก็ได้ รอตลาดกลับมาคึกใหม่ค่อยกระโดดกลับไปเล่นสนุกอีกครั้ง

มือใหม่ wrote:

ธุรกิจประกันส่วนใหญ่ ก็คือธุรกิจระดมเงิน ธุรกิจเหล่านี้ก็ได้แก่ กองทุนต่างๆ เพียงแต่รูปแบบการระดมทุนไม่เหมือนกัน การถือครอง 8)

การระดมทุนของประกันภัย ดีตรงที่ไม่ต้องคืนเงินนะสิครับ ต้องมีเคลมเกิดขึ้นเท่านั้นถึงจะเอาเงินคืนได้ อันนี้ดีกว่าธุรกิจประกันชีวิตเสียอีกนะ


ผู้เยี่ยมชม wrote:

ถ้าคุณซื้อหุ้นประกันเมื่อ 2 ปีที่แล้ว เช่น SMK SMG PHA และถือมาถึงตอนนี้ก็น่าจะได้กำไรประมาณ 100% บวกปันผลครับ พอๆ กับที่ดัชนีที่เพิ่มขึ้นมาครับ

ใช่ครับหุ้นประกันเป็น defensive stock ที่เอาชนะดอกเบี้ยติดดินและความเสี่ยงไม่มากได้อย่างสบาย พอผมมีเงินไม่รู้จะเอาไปพักที่ไหน ก็ไปลงกับหุ้นประกันภัยทุกที

ลุงขวด wrote:

ผมว่า กลุ่มประกันเป็นกลุ่ม ที่ น่าลงทุนนะ แต่สิ่งที่ ผมกลัว ก็คือ การเปิดเสรี ซึ่งถ้ามีบริษัทต่างชาติใหญ่ ๆ เข้ามา จะ แย่งลูกค้าไปซิครับ ถ้าบริษัทฯเล็ก ๆ ยังไม่รวมกันหรือปรับตัว

ผมเห็นด้วยกับลุงขวดนะ แต่สิ่งที่เกิดขึ้นก่อนการเปิดเสรีนี่สิน่าสนใจ เห็นได้ว่ามีการ M&A ซื้อขายหุ้นเพื่อเป็นพันธมิตรของกลุ่มประกันภัยใหญ่ๆ ของต่างชาติ กับประกันของบ้านเราเกิดขึ้นหลายเจ้า ทางฝ่ายไทยได้ know-how ในการดำเนินธุรกิจแบบสากล ทางฝ่ายต่างชาติได้ใบผ่านเข้ามาทำธุรกิจในไทยพร้อมกับฐานของตัวแทนอีกมากๆ win-win ดีครับ ผมเชื่อว่าคงได้เห็นเกิดขึ้นอีกแน่ๆ ครับ

นอกจากแนวโน้มอันนี้แล้วก็มีช่องทางขายสินค้าช่องใหม่ที่น่าสนใจคือ ให้แบงก์เป็นตัวแทนให้ครับ ปีนี้ธุรกิจประกันภัย น่าจะมีสีสรรมากกว่าปีที่แล้วนะ

บริษัทที่มีการได้เปรียบเชิงการแข่งขันอย่างยั่งยืน สามารถหาได้ในกลุ่มประกันนี้หรือเปล่าครับ

ปีนี้ผมว่ากลุ่มประกันภัยไม่น่าลงทุนนะ สาเหตุเพราะกำไรจะถอยลงเทียบกับปีก่อน เพราะปีก่อนมีกำไรจากการลงทุนในหุ้นเยอะ ปีนี้ยังไงก็น้อยลงแน่นอน

หุๆๆๆ ผมก็นึกไปว่าคุณมือใหม่คุยเรื่องหุ้นดีดๆ น่าจะหมายความถึง Net Settlement ประมาณว่าลงทุนไม่เกิน 6 ชั่วโมง ก็ขอแซวซะหน่อย

ฮั่นแน่...คุณ ayethebing นี่เอง ที่ลาก PHA ไปสองร้อยกว่าบาทปีก่อน

ปีนี้ยังอีกตั้ง 9 เดือนนะเฮีย FE หนังชีวิตต้องดูกันอีกนานครับ

ปีที่แล้วได้กำไรหุ้นเยอะ ปีนี้อาจได้กำไรหุ้นน้อยลงแต่ ยอดเบี้ยประกันภัยที่โตขึ้นประมาณ 10 กว่าเปอร์เซนต์ อาจจะเป็นตัวช่วยก็ได้

แต่จะบอกว่าในปีที่หุ้นมันไม่ดี บริษัทก็ไม่ขาดทุนนะ

มีข่าวว่าจะขยายวงเงินการลงทุนในหุ้นของบริษัทประกันภัยได้เพิ่มเป็น 40% ของพอร์ทรวม ก็เลือกๆ ที่เค้า conservative หน่อยก็ดีครับ

ถ้าพูดตามความเป็นจริงแล้ว หุ้นจาก 2 ปีก่อน ผมเห็นมันก็ขึ้นมา 100% ทั้งนั้น บางตัว 2-3 เท่าตัวก็มีแถมมีสภาพคล่องอีก ขึ้นดีดีดสุดๆกว่าหุ้นประกันก็เยอะมาก เอามาเป็นเหตุผลประกอบดู ลำเอียงนะครับ

น่าจะเอา book value มาโชว์กันเลย ว่า 1 ปีขึ้นไปเท่าไหร่ หนี้สินรวมเยอะขึ้นหรือเปล่า +ปันผลที่ได้รับ = 30% ต่อปี ที่บอกไว้หรือเปล่า

จริงๆแล้วพวก pha,smg ผมเห็นมันพอเล่นไปได้นะ

แต่พวก bki ,ayud และอีกหลายๆตัว นี่สิ ไม่เข้าใจ เห็นว่าน่าลงทุนได้ยังไง (ไม่ใช่ว่าธุรกิจจะเจ็งนะครับ แต่น่าเลือกตัวอื่นลงทุนมากกว่า) p/e สูง ในขณะที่ p/bv ต่ำดูแย่มาก หรือถ้ามองว่าเป็นการพักเงินไว้ก็ถือเป็นวิธีที่ดี

bki p/e=16.32 , p/bv=1.04 ดูทีแรกผมส่ายหน้าแล้ว (ความรู้สึกของผมคนเดียวนะ) ลงทุนไป 16 ปีครับกว่าจะคุ้มต้นทุนที่ลงไป

ขอบคุณเพื่อนๆครับ ช่วยแนะวิธีดีๆจากในการฝากเงินพักช่วงไว้ในหุ้นกลุ่มนี้ ผมกะเอาไปใช้บ้าง ฮิฮิ:D

เนื่องจากหุ้นกลุ่มประกันภัยมีพอร์ตการลงทุนในตราสารต่างๆ เป็นสินทรัพย์ส่วนใหญ่ ดังนั้นอาจจะมีกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้เป็นจำนวนมาก วิธีรับรู้รายได้ของหุ้นประกันแต่ละตัว และการจัดแบ่งชนิดหลักทรัพย์ต่างๆ อาจจะทำให้ การเปลี่ยนแปลง Book value ของประกันแต่ละแห่งเทียบกันไม่ได้ตรงๆครับ

ลองดูหุ้นประกันที่คุณถือ ว่าเล่นกับบัญชีไว้อย่างไรบ้างครับ

ช่วงเย็นวันหนึ่ง...

ผมไปแวะจ่ายค่าโทรศัพท์มือถือ ที่ห้างฯ แถวบ้าน ขณะกลับบ้าน
สาวประเภทสองคนหนึ่งมากวักมือเรียกให้ไปคุยเรื่องทำประกันที่
บูธ ผมนั่งฟังคุณเธออธิบายอยู่พักใหญ่ นั่งงงไปงงมาฟังเจ้าวิธีให้
ผลตอบแทนของเค้า ยิ่งอ่านก็ยิ่งมึน!!!!

สุดท้ายเลย...เซ็นชื่อสมัครไป ด้วยวงเงินประกันนิดหน่อย
กับ คุณเธอ ซึ่งเป็นตัวแทนของ บ. เมืองไทยประกันชีวิต

กรมธรรม์อีกฉบับของกรุงเทพประกันชีวิต...
ผมกรอกใบสมัครส่งไปทางไปรษณีย์ ตามรายละเอียดโบรชัวร์
ไม่อยากรบกวนขอคำแนะนำจากบรรดาตัวแทนขายประกันเค้า
สักเท่าไหร่ 8)




ทุกวันนี้...
ค่าเบี้ยประกันมาตัดบัตรเครดิตผมทุกเดือนเลย เมื่อไหร่จะเป็นไท
ก็ไม่รู้เนี่ย! (สาธุ!...สาธุ!....)

BKI กับ AYUD นี่นึกถึงเฮียปรัชญาขึ้นมาทันที แกหนีไปอยู่ไหนแล้วไม่รู้ ไม่ยอมมาตอบข้อสงสัยน้องๆ เลย

ยังมีอีกสองท่านที่ช่วยเราได้คือ ลุงขวดกับพี่ครรชิตครับ

อ้อ ทั้งสองบริษัทเป็นเจ้าตลาดในหลายๆ segment ของประกันภัยนะครับ ไม่ใช่เล่นๆ

ผมเองก็สนใจนะแต่ยังไม่มีเวลาดูครับ

ตอนนนี้ผมสนใจอีกตัวคือ TIP ครับ พี่ๆคิดว่าเป็นอย่างไรบ้างครับ ผมดูข้อมูลจากกรมการประกันภัยแล้วเห็นว่ามีกรมธรรม์ในมือมากสุดเลย