Thai VI

ผมมีเงินเก็บอยู่หนึ่งแสนตั้งใจจะนำมาลงทุนในหุ้น สนใจอยู่ 1 ตัว

ราคาวันนี้ 29 บาท
ปันผลย้อนหลัง 5 ปี ประมาณ 1-1.25 บาท
มีระดับ 1 ใน 10 ของธุรกิจเดียวกัน

ราคาปิดต่อกำไรสุทธิ 8.54
กำไรต่อหุ้น (บาท) 2.62
ราคาปิดต่อมูลค่าตามบัญชี 0.84
ผลตอบแทนเงินปันผล 7.49%
เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) 1.00
ราคาพาร์ (บาท) 10.00

กำไร / ขาดทุน (ล้านบาท)
ปี 2507  1,355.21
ปี 2506 2,033.70
ปี 2505 2,436.00
ปี 2504 2,208.49
ปี 2503 2,064.87

ดูแล้วกำไรต่อเนื่องทุกปี แม้จะลดลงมาในปัจจุบัน ผมเองดูแล้วน่าสนใจ

มี 2 คำถามนะครับ

1. ถ้าผมซื้อแล้วถือยาวสัก 2 ปี จะดูอย่างไรว่า ผมจะได้ปันผลคุ้มกับดอกเบี้ยหรือไม่ครับ คิดไม่เป็นครับ

2. ค่า P/E และ P/B ดูตรงไหนครับ จากข้อมูลข้างต้น พอจะดูค่า P/E หรือ P/B ได้มั้ยครับ

ขอบคุณครับ

1. จะดูปันผลต้องดูนโยบายปันผลของเค้าครับ ว่าปันกี่% ของกำไรสุทธิ แล้วเราก็ต้องมาประเมินว่ากำไรในอนาคตอีกสองปี(ในเคสของคุณ) จะเป็นเท่าไหร่ ดูจากแนวโน้มที่คุณให้มา (เข้าใจว่าปีที่ถูกคือ 2003-2007 ) ปีล่าสุดกำไรลดเยอะนะครับ ต้องเช็คดูดีๆว่าปีนี้กับปีหน้าจะยังปันผลได้เท่าเดิมหรือมากกว่าเดิมมั๊ย แล้วค่อยมาดูเทียบกับราคาที่จะซื้อครับ

วิธีดูว่าปันผลคุ้มดอกเบี้ยมั๊ย

- สมมติว่าดอกเบี้ย 4% ถ้าเราจะซื้อหุ้นที่ราคา 29 บาท เงินปันผลที่เรต 4% คือ บริษัทต้องปันผล 1.16 บาทต่อหุ้นขึ้นไปครับ (29*4/100)
- ต้องระวังเรื่องกำไรในอนาคตให้มากๆนะครับ ถ้าแนวโน้มบริษัทกำไรลด ปันผลก็น่าจะลดตามครับ ถ้าจะซื้อหวังปันผลก็ควรดูหุ้นที่แนวโน้มเติบโตหรือไม่ก็คงที่นะครับ

2. p/e คิดคร่าวๆก็เอา ราคาต่อหุ้น/กำไรต่อหุ้น ในกรณีข้างต้นคือ 29/2.62 = 11.07 ครับ เทียบกับที่เค้าให้มาที่ 8.54 ซึ่งน่าจะคิดจากกำไร 4 ไตรมาสล่าสุดครับ ถึงได้ไม่ตรงกัน
p/b ก็เอา ราคาต่อหุ้น/มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น จากข้อมูลไม่ได้บอกมูลค่าตามบัญชีมา แต่เค้าคิดมาให้เลยครับ

ไม่รู้จะยิ่งงงป่าว อิอิ

ลองดูข้อมูลในห้องร้อยคนร้อยหุ้นได้ครับ

ถ้าไม่มีข้อมูลในห้องร้อยคนร้อยหุ้น  ก็ลองบอกชื่อบริษัทมานะครับ

แต่ก็อย่างที่หลายคนแนะนำว่า  ถ้าเราคิดจะลงทุนในบริษัทไหน  นอกจากข้อมูลทางด้านงบการเงินแล้ว  สิ่งที่เราควรจะวิเคราะห์และเข้าใจก็คือ ธุรกิจของบริษัท  ผู้บริหารของบริษัท

ขอบคุณทั้งสองท่านครับ

ผมเข้าใจมากขึ้นเล็กน้อยแล้วละครับ
คิดว่ามีข้อสรุปเบื้องต้นดังนี้นะครับ

1. ถ้านำเงินจำนวนดังกล่าวมาลงทุนในหุ้นตัวนี้
ถ้าถือยาวสัก 2 ปี คงได้เงินตอบแทนจาการปันผล
มากกว่าฝากธนาคารแน่นอน อาจมากกว่า เล็กน้อย
หรืออย่างน้อยก็ไม่น้อยไปกว่าฝากธนาคาร

2. เข้าใจเรื่อง P/E เพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย

ราคาต่อหุ้น/กำไรต่อหุ้น ในกรณีข้างต้นคือ 29/2.62 = 11.07 เทียบกับที่เค้าให้มาที่ 8.54 ซึ่งน่าจะคิดจากกำไร 4 ไตรมาสล่าสุดครับ ถึงได้ไม่ตรงกัน

แสดงว่า ค่า P/E นี่คิดได้บ่อยๆ เลยสิครับ ไม่ใช่คิดเพียงครั้งเดียว

3. รู้ว่าใน vi webboard นี้สามารถคุยเรื่องหุ้น ได้เป็นตัวๆ
โดยมีหัวข้อ ห้องร้อยคนร้อยหุ้น ไว้รองรับอยู่แล้ว เพราะแต่แรก
คิดว่าจะแนะนำกันเพียงแนวทางการลงทุนเท่านั้น แต่นี่เห็นจะหา
รายละเอียดได้เป็นตัวๆ ในห้องร้อยคนร้อยหุ้นได้ด้วย ดีจังเลยครับ

ขอบคุณมากครับ
แล้วจะเข้ามาสอบถามหาความรู้เพิ่มเติมครับ

ขอไม่พูดถึงเรื่อง ratio

กำไรในปี 2007 แน่ใจหรือครับว่าเป็นกำไรทั้งปี หรือแค่ 3 ไตรมาส

มีคำถามอยู่ว่าที่หลังจากปี 05 ทำไมกำไรถึงได้สารวันเตี้ยลง เป็นเพราะอะไร
1. ธุรกิจในกลุ่มมีการแข่งขันสูงขึ้น ถ้าตอบข้อนี้จบครับไม่ต้องดูต่อเพราะแสดงว่าบริษัทไม่มีศักยภาพในการแข่งขัน
2. บริษัทมีการขยายการผลิตหรือการลงทุนเพิ่มในส่วนไหน
3. บริษัทกำลังมีปัญหา ปัญหาอะไร หนักแค่ไหน ผู้บริหารแก้ไขอย่างไร อีกนานไหมถึงแก้ได้
4. ธุรกิจเป็นรูปแบบวัฎจักร

ตอบคำถามไม่ได้ซะคำถามเลยละครับ

กำไรในปี 2007 แน่ใจหรือครับว่าเป็นกำไรทั้งปี หรือแค่ 3 ไตรมาส

ผมดูข้อมูลจาก settrade.com ครับ เห็นหลายบริษัท ก็มีข้อมูลคล้ายๆแบบนี้
คือ ปี 2007 กำไรดูเหมือนจะลดลง ลองแบบนี้ผมว่า
เขาคงนับเพียง 3 ไตรมาส แบบที่ท้วงติงกระมังครับ

ส่วนอีก 4 ข้อนั้น

1. ธุรกิจในกลุ่มมีการแข่งขันสูงขึ้น ถ้าตอบข้อนี้จบครับไม่ต้องดูต่อ
เพราะแสดงว่าบริษัทไม่มีศักยภาพในการแข่งขัน
2. บริษัทมีการขยายการผลิตหรือการลงทุนเพิ่มในส่วนไหน
3. บริษัทกำลังมีปัญหา ปัญหาอะไร หนักแค่ไหน
ผู้บริหารแก้ไขอย่างไร อีกนานไหมถึงแก้ได้
4. ธุรกิจเป็นรูปแบบวัฎจักร

ต้องขอคำแนะนำเสียแล้วละครับ ว่าประเมินและหาข้อมูลได้จากที่ใดบ้าง

สำหรับธุรกิจที่เป็นรูปแบบวัฎจักร นั้น หมายถึงอย่างไรครับ

ขอบคุณครับ

number5 เขียน:ตอบคำถามไม่ได้ซะคำถามเลยละครับ
ผมดูข้อมูลจาก settrade.com ครับ เห็นหลายบริษัท ก็มีข้อมูลคล้ายๆแบบนี้
คือ ปี 2007 กำไรดูเหมือนจะลดลง ลองแบบนี้ผมว่า
เขาคงนับเพียง 3 ไตรมาส แบบที่ท้วงติงกระมังครับ

ส่วนอีก 4 ข้อนั้น ต้องขอคำแนะนำเสียแล้วละครับ ว่าประเมินและหาข้อมูลได้จากที่ใดบ้าง

สำหรับธุรกิจที่เป็นรูปแบบวัฎจักร นั้น หมายถึงอย่างไรครับ

ขอบคุณครับ

หุ้นวัฎจักร แบ่งออกเป็น 2 ประเภท
1 หุ้น commodity cyclical หุ้นประเภทนี้ส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หรือ commodity ซึ่งสินค้าจะหน้าตาเหมือนกัน ทำให้ผู้ผลิตเกือบทุกรายจะต้องขายสินค้าหรือบริการที่ราคาเดียวกัน ได้แก่ เหล็ก ปิโตรฯ น้ำมัน ถ่านหิน เรือ แร่ธาตุ ฯลฯ หุ้นประเภทนี้จะมี cycle ขึ้นลงตาม demand supply ของอุตสาหกรรม ซึ่งมีปัจจัยด้านการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกเข้ามาเกี่ยวข้องในด้าน demand และมีปัจจัยด้านการเพิ่มหรือลดการผลิตของผู้ผลิตรายใหญ่ๆ ของโลกซึ่งเป็นตัวกำหนด supply ดังนั้นผู้ศึกษา cycle ของธุรกิจจะต้องวิเคราะห์ให้ถูกทั้งด้าน demand และ supply ถูกด้านเดียวไม่พอครับ

2 หุ้น economic cyclical หุ้นประเภทนี้แม้จะไม่ได้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ แต่สินค้าหรือบริการนั้นมีความผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจสูง เพราะอาจจะเป็นสินค้าที่ไม่ได้จำเป็นต่อการดำเนินชีวิตนักหรือพอจะชะลอการซื้อได้ หรือ/และ สินค้าของผู้ผลิตเหล่านี้แม้ไม่ได้เป็น commodity ไม่ได้มีความแตกต่างกันมากนักและลูกค้าพร้อมจะ switching จากยี่ห้อหนึ่งไปอีกยี่ห้อ ทำให้เมื่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจึงมีการตัดราคากัน หรือเป็นธุรกิจที่มีต้นทุนคงที่สูงมากทำให้การลดลงของรายได้ใกล้เคียงกับกำไรที่จะลดลง หุ้นกลุ่มนี้ เช่น รถยนต์ อสังหาฯ วัสดุก่อสร้าง อิเลคทรอนิกส์ รวมไปถึงหุ้นกลุ่มสถาบันการเงิน คือ ธนาคาร เงินทุนและหลักทรัพย์

ผมหมายความถึง เราไม่ควรดูเฉพาะตัวเลขในงบการเงินอย่างเดียว เราควรทำความเข้าใจในรูปแบบธุรกิจของบริษัทที่เราสนใจ ส่วน 4 ข้อนั้นเป็นเพียงการยกตัวอย่างเท่านั้นครับ

number5 เขียน:กำไร / ขาดทุน (ล้านบาท)
ปี 2507  1,355.21
ปี 2506 2,033.70
ปี 2505 2,436.00
ปี 2504 2,208.49
ปี 2503 2,064.87
.....

อู้ว์  .....  :shock:  ตลาดหลักทรัพย์ยังไม่เปิดเลย  

แหะ แหะ แซวเล่นนะครับ :lol:
แถว tvi นี่ รู้สึกว่าจะไม่ค่อยได้ติดตามสถาบันการเงินกันครับ อาจไม่ค่อยมีใครให้คำแนะนำ กำไรตกมา 5Q แต่เด้งกลับมา 2Q แล้วนี่ครับ ทั้งปีกำไรบวก 5.9%

คาดว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ก็มีมุมมองที่ดีกับทั้งกลุ่มนะครับ ได้ลองอ่านบ้างหรือยังครับ  (คำพูดผมจริงๆ หรือนี่  :lol: )

หากผมเปลี่ยนใจ ลองเดินตาม vi รุ่นก่อน

โดยคิดแบบมือใหม่เลยนะครับ
เช่น ในวงเงิน 1 แสนบาท ตามเดิม แล้วผมซื้อหุ้น bol
ในราคาปัจจุบัน 11.50 บาท ด้วยเห็นว่ามีคนศึกษามาก่อนหน้าแล้ว
และเราเองก็ยังศึกษาไม่เป็น

แล้วพอดีกับว่า หุ้นตัวนี้ประกาศปันผล 0.6 บาท/หุ้น แล้วใน
วันที่ 07/03/08 โดยจะจ่ายปันผลในวันที่ 05/04/08 นั้น

ถ้าผมตัดสินใจซื้อในวันที่ 1/03/08 ผมควรจะได้ปันผลกับเขาด้วย
ใช่ไหมครับ

ซื้อ 8,000 หุ้นๆละ 11.50 = 92,000 บาท
หากได้ปันผลจะได้ = 4,800 บาท
จ่ายค่า com 0.25% = 92,000 x 0.25 /100 = 230

ทำนองนี้หรือเปล่าครับ มีเวลาเหลืออีก 2-3 วัน ก่อนตัดสินใจ

ขอบคุณครับ