Thai VI

จากข่าวผลประกอบการ และ วิธีการคิดอัตราการจ่ายปันผลใหม่น่ะครับ

เห็นราคาลงมาเยอะมาก ควรเก็บได้หรือยัง


แล้วเพื่อนๆในนี้ มีต้นทุนเฉลี่ยตัวนี้กันที่เท่าไรบ้างครับ(เชื่อว่าคงต่ำกว่าราคาตอนนี้อยู่พอควร) :lol:

ซิตี้กรุ๊ป ดาวน์เกรดหุ้น SCC เป็น Sell ลดราคาเป้าหมายเหลือ 175 บาท เหตุต้นทุนพุ่ง-ศก.
โลกไม่สดใส

            บทวิเคราะห์การลงทุนโดยซิตี้กรุ๊ปวันที่ 29 มกราคม 2551 ระบุลดคำแนะนำการลงทุน
หุ้น SCC จาก ซื้อ เป็น ขาย พร้อมกับลดราคาเป้าหมายจาก 315 บาท เหลือ 175 บาท หลังต้น
ทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจโลก
           โดยซิตี้กรุ๊ประบุว่า ได้ลดประมาณการกำไรสุทธิของ SCC ในปี 2008 และ 2009 ลง
23% และ 25% ตามลำดับ สะท้อนถึงอัตรากำไรขั้นต้นในธุรกิจปิโตรเคมีที่มีแนวโน้มลดลง หลัง
ราคาเนฟธา ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญเพิ่มขึ้นมาแล้ว 20% ในปี 2007 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ
มีแนวโน้มจะทรงตัวในระดับสูงต่อไป
          ซิตี้กรุ๊ปคาดว่า กำไรขั้นต้นในธุรกิจปิโตรเคมีของ SCC ปีนี้จะลดลง 5% ก่อนจะลดลง
24% ในปี 2009
         ในส่วนของธุรกิจซีเมนต์ ซิตี้กรุ๊ปคาดว่า ความต้องการซีเมนต์ในประเทศจะลดลง 8%ใน
ปีนี้ และคาดว่า การได้รัฐบาลใหม่จะไม่สามารถกระตุ้นการลงทุนได้เร็วอย่างที่ตลาดคาดการณ์
ประกอบกับต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้น ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจยังไม่สดใส ทำให้คาดว่า ภาคก่อ
สร้างของไทยจะยังคงไม่ฟื้นตัวขึ้นในปีนี้
          นอกจากนี้ ซิตี้กรุ๊ปคาดว่า การใช้เงินลงทุนของ SCC จะถึงจุดสูงสุดในปีนี้ โดยคาดว่าจะ
ใช้งบลงทุน 35 พันล้านบาท ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรลดลง ขณะเดียวกันปัจจัยบวก
จากการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูงกำลังหมดไป เนื่องจากฝ่ายบริหาร SCC ระบุว่า บริษัทจะไม่
กำหนดอัตราการจ่ายเงินปันผลตายตัวที่ 15 บาท/หุ้น ซึ่งซิตี้กรุ๊ปคาดว่า ในปี 2008 เงินปันผล
ของ SCC จะลดลงมาอยู่ที่ 11.55 บาท/หุ้น



ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย     วันที่   30/01/08   เวลา   11:54:01

เอ ทำไม ทุกย่อ หน้ามีแต่คำว่า คาดว่า ละครับ

ยังไม่รู้ว่า งบออกหรือยังจะได้ดูว่าพื้นฐานเปลี่ยนแค่ไหนคับ แต่ คาดว่า  :vm:

ผมว่า 200 ก็ถูกแล้วนะครับ
จะลงอีก ก็ถือซะว่า วยน้อยกว่า
คนที่ติดสูงกว่านี้กัน

ไม่ได้ศึกษาธุรกิจของปูนใหญ่เลยตอบไม่ได้ครับว่าจะเป็นอย่างไร แต่ที่น่าสังเกตก็คือ บทวิเคราะห์อันเดิมของทุกค่ายแนะนำซื้อหรือทยอยสะสม ให้ราคากันที่ 300 อัพกัน แต่อยู่ดีๆ ก็ออกบทวิเคราะห์ให้ขายลดราคาเป้าหมายจาก 315 มาเหลือ 175 บาท มันเกือบครึ่งของเป้าเดิมเลยนะเนี้ย คนที่มีอยู่ก็คงเสียวไม่ใช่เล่น

scc ในปี 51-52 น่าจะอยู่ในช่วงฃาลงของธุรกิจปิโตรเคมี นะครับ เพราะแนวโน้ม spread HDPE-Naptha เริ่มลดลง จากอุปทานกำลังการผลิตใหม่ที่จะเข้ามา
ปี        Spread HDPE-Naptha(us/ตัน)
2545         310
2546         350
2547         749
2548         548
2549         650
2550         659
2551           ?
จากข้อมูลก็พบว่า ปี2547 ซึ่งspread สูงสุดนั้นเป็นปีที่ SCC มีกำไรสูงสุดตั้งแต่ก่อตั้งมา แต่หลังจากนั้นก็ค่อยๆลดลงครับ เนื่องจากปัจจุบัน ธุรกิจปิโตรเคมี ทำกำไร ประมาณ 50 % ของกำไรทั้งหมด ถ้าปิโตรแย่ผลงานโดยรวมก็จะลดลงไปด้วยครับ
   ธุรกิจซีเมนต์แนวโน้มยังไม่ดีครับจากอุปสงค์ที่ลดลงในประเทศ ส่วนส่งออกก็โดนเรื่องเงินบาทที่แข็งค่า รวมทั้งต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นมากด้วย
   คงต้องรอไปถึงปี 2553 ที่โรงงานปิโตรแห่งใหม่จะเริ่มผลิตได้ ถึงจะมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการ เพราะกำลังผลิต Olefins จะเพิ่มถึง 142% แต่ถึงตอนน้นแล้วไม่รู้ว่า Spread HDPE-Natha จะอยู่ช่วงไหน แต่คาดว่าน่าจะอยู่ในช่วงขาขึ้นอีกครั้งครับ

ไม่ทราบว่า น้องคิว เป็นคนตั้งกระทู้รึเปล่า
แต่ราคานี้ ถือว่ารับได้ ถ้าหวังเงินปันผลก็น่าจะเวิร์ค ครับ

ฟังนักวิเคราะห์พูดมา หลายท่านมองว่า ปูนใหญ่จะรักษา
ระดับ pay out ratio ไว้ได้ยาก เพราะผลกำไรมีแนวโน้มลดลง

แต่ถึงจะกำไรลดลง พื้นฐานกิจการก็ยังดีอยู่ ฐานะการเงินก็ยังดี
ราคาคงไม่หัวทิ่มลงไปง่ายๆ ใน 2-3 ปี

ยังไงก็ตาม ผมซื้อมาแล้วแหละ...ใช้เป็นหลักประกัน 10%