Thai VI

คนซื้อหุ้นทุกคน  ไม่ว่าทีวีไอ  หรือกรีนบูล  ตลาดหุ้น  พันธ์ทิพย์  ฯลฯ

ย่อมต้องการผลตอบแทนสูง ๆ  กันทั้งนั้น  แตกต่างกันตรงเก็งกำไรระยะสั้น  กับเก็งกำไรระยะยาว  เวลาเป็นเครื่องตัดสิน

เทคนิเคิล  กับวีไอ  คงต่างกันที่ตรงนี้  แต่ผลลัพท์สุดท้ายก้อคือต้องการกำไรเหมียนกัน

หลังจากเล่นหุ้นมาปีกว่า  จากประสบการณ์อันน้อยนิด  กระพ้มจำแนกหุ้นได้สามประเภท

หนึ่ง  หุ้นมันนี่เกมส์  หุ้นจักรยาน  นักเก็งกำไร  หรือแมงเม่าชอบ  เอาแค่ชื่อหุ้นกับกราฟมากาง  แล้วแทงไปเรยย์

สอง  หุ้นฟันโฟล  พวกบีชิพ  แล้วแต่ใจฝรั่ง  เดาใจฝรั่งถูกก้อดีไป

สาม  หุ้นมูลค่า  อยู่ที่ว่าใครจะมองเห็น  มีมาร์จิ้นออฟเซฟตี้เท่าไร

.........................................................

ในจำนวนหุ้นสามประเภท  หุ้นประเภทที่สาม  เป็นหุ้นที่ชาววีไอชอบ  เก็บสะสมที่ราคาต่ำ ๆ  รอขายแพง ๆ  อย่างสามทหารเสือ

ช่วงนี้คงหมดรอบของสามทหารเสือ  ระยะสั้นเต็มมูลค่า  ระยะยาวยังมีอัพไซด์

จุดประสงค์ของกระทู้ก้อคือ  หุ้นหลายตัวพีอีต่ำ  ผลประกอบการระยะสั้นก้อดี  ระยะยาวก้อดี  (สำหรับผมหนึ่งปีขึ้นไป)

แต่ทำไมตลาดให้พีอีต่ำจัง  ทำให้คิดไปว่าการตลาด  การโฆษณาประชาสัมพันธ์  มีส่วนอย่างสูงกับหุ้นพีอีต่ำ

และอีกอย่างคือเจ้าของรวยแล้วพอแล้ว  ไม่สร้างสตอเบอรี่ผ่านนักวิเคราะห์  ผ่านโบรค  หาอ่านบทวิเคราะห์ไม่เจอ

มีแต่ตัวเราเองที่วิเคราะห์เห็น  แล้วก้อรอ ๆ  ให้คนมองเห็น

มีหุ้นหลายตัวพีอีต่ำ  โกรทสูง  ขาดประชาสัมพันธ์เหมือนสามทหารเสือ

บางครั้งถือนาน ๆ  ก้อเซ็ง  จึงมีคำถามว่าหุ้นดีพีอีต่ำ  คุณให้เวลานานเท่าใด

ทั้งหมดที่ว่ามา  อาจมีข้อยกเว้น(กับหลายคน)


VI  อย่างคุณฉัตรชัย  ก็เป็นการลงทุนเก็บปันผลครับ  ทั้งที่กำไร300%แล้ว

จะ vi หรือ vs ส่วนใหญ่ก็เน้นการทำกำไร

แต่บางคนเน้นไม่ขาดทุน

หากเน้นทำกำไร ซื้อแล้วไม่ขึ้น แต่ไม่ลง ก็คงเครียด

หากเน้นไม่ขาดทุน แล้วกิจการก็เติบโต กำไรเพิ่ม แต่ราคาไม่เพิ่ม pe ลดเรื่อยๆ ก็สบายใจ เพราะไม่ขาดทุน

สรุปแล้ว ขึ้นอยู่กับแนวคิดตอนซื้อครับ

ถ้าหุ้นดี ตามหลักแล้วต้องกอดเอาไว้จนกว่าจะหาตัวที่ดีกว่าได้

P/E ต่ำมีความหมาย 2 นัยนะครับ มันอาจจะหมายถึงตลาดให้ราคาไม่สูง และอาจหมายถึงเป็นหุ้นห่านทองคำ ชนิดออกไข่เยอะ (earning สูง) ก็ได้

ถ้ากิจการมันดีจริง จะกลัวอะไร earning สูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ P/E จะต่ำ ตัว P มันก็ต้องขึ้นตามกันไปอยู่ดี

ผมซื้อหุ้น หลักการของผมคือ ผมต้องการเป็นเจ้าของธุรกิจนี้ด้วยคน ถ้ามันทำเงิน (ในรูป earning และ ปันผล) ได้ดี ผมไม่สนราคาหรอก

ปรมาจารย์ว่าไว้ time to hold the best stock is forever

PE ตำไม่ตำ ผมไม่ทราบ แต่ผมคิดถึงหุ้นดีในดวงใจตัวหนึ่งที่เคยถือ จนขายไปเป็นปีแล้วราคาก็ยังยำที่
...AEONTS ครับ ใครฃ่วยตั้ง hypothesis หรือ analyse ทีครับ ว่ามันไม่ดีอย่างไร ทำไมคนไม่เห็นค่า
 :?:  :?:

mprandy เขียน:ถ้ากิจการมันดีจริง จะกลัวอะไร earning สูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ P/E จะต่ำ ตัว P มันก็ต้องขึ้นตามกันไปอยู่ดี

ผมซื้อ WG ประมาณ 6 ปีที่แล้ว  ราคาประมาณ 13-15 บาท  ตอนนั้นกำไรต่อหุ้นประมาณ 2 บาท  ปันผล 1 บาท  P/E ก็ 7 เท่า  Yield 7%

ปัจจุบัน P/E ก็ยังคงอยู่แถวๆ 6 - 7 เท่า  Yield ก็ยังอยู่ที่ 7%  เหมือนเมื่อ 6 ปีก่อนตอนผมซื้อเลย

เพียงแต่ว่า กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 3 เท่าตัว  ปีนี้คงไม่ต่ำกว่า 6 บาท  ราคาก็เลยขึ้นมาจากที่ซื้อเป็น 44 บาท  ปันผลที่น่าจะได้ก็ประมาณ 3 บาท

เหตุผลคือ อิออนในปีที่ผ่านมาไม่ได้ทำกำไรโตมากๆ แต่เป็นการโตอย่างถดถอยจากตัวเลข

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อยไตรมาสที่2(F45-3)
                    บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                                     (หน่วย : พันบาท)
                                            สิ้นสุดวันที่  20 สิงหาคม
งบการเงินรวม
                                      ไตรมาสที่ 2         งวด 6 เดือน
             ปี                    2550        2549        2550        2549

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ              297,720    280,209    580,792    532,822
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)       1.19       1.12       2.32       2.13

กำไรโต จาก 280 เป็น 297 เพียง 6 % ถ้าดู 6 เดือน กำไรโต 9 %

คงต้องไปดูรายละเอียดว่า ที่โตน้อยลงเพราะอะไร

หรือว่ากำลังขยายงานมากรายจ่ายเยอะ

แต่เนื่องจากมีตัวอื่นให้เลือกมากมายมั๊งหมอ ทำให้ ราคาไม่ไปไหนประกอบกับ pe ก็เกิน 10 ตัวอื่นที่ pe 5-8 แล้วกำลังโตมากกว่า 20 % ต่อปี มีอีกหลายตัวครับ

ไม่เข้าใจตรงหุ้นโรงพยาบาล  ทำไมตลาดให้พีอีสูงจัง

ถ้าบอกว่าไม่มีวันเจ๊ง  ก้อพอยอมรับ  โกรทก้อไม่เห็นเยอะ

เทียบกับโรงไฟฟ้าซึ่งก้อไม่น่าจะเจ๊งอีก  และไม่มีวันที่คนจะกลับไปใช้ตะเกียงอีกเป็นแน่

ยิ่งบ้านเมืองเจริญก้าวหน้า  พลังงานย่อมใช้มากตาม

มีรัฐคอยควบคุมราคา  ไม่ให้ค้ากำไรเกินควรทั้งสองประเภท

.....................................................

หุ้นนี่เป็นทั้งศาสตร์และศิลป์จริง ๆ  ต้องกลับไปอ่านกระทู้คนไม่มีมือ  กับพี่ลูกอีสานอีกหลาย ๆ รอบ

จริงๆ ผมว่า ปัญหาไม่ได้อยู่ที่หุ้น PE ต่ำหรอก
ยกตัวอย่างเช่น หุ้น PE 6   แสดงว่า return ต่อ ปี   --> 16.66 %
ถ้าปันผล 50 % จะได้ 8.3 % ไม่รวมเครดิตภาษ๊ ซึ่งน่าจะเป็นผลตอบแทนที่รับได้

         แต่ผมว่าปัญหาน่าจะอยู่ที่   " กำไรมันไม่สม่ำเสมอ  " ต่างหาก คือเป็น บริษัทที่มี Bariier ต่ำ แต่อาจมีเรื่องดีชั่วคราวบางอย่างทำให้ กำไรสูงขึ้นจน PE มันต่ำลง
         แต่เนื่องจาก ไม่มีคูคลองพร้อมจะเข้ ไว้กัน ฉะนั้น เมื่อถือนานก็อาจทำให้คู่แข่งรายใหม่เข้ามา   ก็ทำให้ กำไรลดลง จน PE กลับไปสูงใหม่
      ส่วนเรานักลงทุนก็อยากได้ผลตอบแทน เราก็อยากให้ PE มันรีบขึ้น(ตอนที่กำไรมันยังดีอยู่ ) เพื่อจะได้ ส่วนต่าง capital gain กลับมา ไม่งั้นเราคงไม่ต้องกังวลหรอก
     ถ้ากำไรสม่ำเสมอรอรับปันผลอย่างเดียวก็อิ่มแล้ว จริงไหมครับ

เอาชื่อหุ้นกับกราฟขึ้นมากาง แล้วแทงไปเลย

เขาเรียกว่า

นักพนัน

chatchai เขียน:

ผมซื้อ WG ประมาณ 6 ปีที่แล้ว

mprandy เขียน:

ผมซื้อ WG ประมาณ 6 ปีที่แล้ว

ถ้าหุ้นดีพีอีต่ำ โกรทสูง ราคาหุ้นไม่ขึ้น ผมก็คงถือไปเรื่อยๆ เพราะอย่างน้อยก็ยังได้ปันผลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เป็นการปลอบใจครับ  :)

[quote="pavilion"]ถ้าหุ้นดีพีอีต่ำ โกรทสูง ราคาหุ้นไม่ขึ้น ผมก็คงถือไปเรื่อยๆ เพราะอย่างน้อยก็ยังได้ปันผลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เป็นการปลอบใจครับ

ตอนนี้ยังไม่เคยเจอครับ หุ้นที่ผมถือถ้าพีอีต่ำ โกรทสูง มันจะขึ้นครับ ถึงปันผลจะได้เยอะ ก็อดใจที่จะขายไม่ได้ทุกที  :)