Thai VI

มีขึ้นย่อมมีลง เป็นสัจธรรม  นำโดย

SNC  จาก high 18      low 11.90    ปัจจุบัน 13.5  ปีหน้า  new  high

UMS  จาก high 46.50  low  23.90   ปัจจุบัน  24.20  ไม่รวม warrent

UEC   จาก high 47    low  8.90      ปัจจุบัน  9.30 ( x4) เนื่องจากแตกพาร์

TPAC  จาก high 7.85   low  5.20   ปัจจุบัน  5.45  


แล้วเมื่อไหร่จะฟื้นละเนี่ย    เฮ้อ  กลุ้ม กุ่มใจ

หุ้นขึ้นได้ก็ลงได้ หุ้นลงได้ก็ขึ้นได้

สุดท้ายอยู่ที่การตีราคาพื้นฐานให้ออก

ว่า ราคาเท่าไร น่าสนใจที่จะเข้าไปเป็นเจ้าของกิจการดีๆ อย่าง ums uec snc

Jeng เขียน:หุ้นขึ้นได้ก็ลงได้ หุ้นลงได้ก็ขึ้นได้

สุดท้ายอยู่ที่การตีราคาพื้นฐานให้ออก

ว่า ราคาเท่าไร น่าสนใจที่จะเข้าไปเป็นเจ้าของกิจการดีๆ อย่าง ums uec snc

ผมรอพี่เจ๋งให้ราคาอยู่นะคับ..   8)

พี่ให้ราคาที่ไรไม่ได้ซื้อสักกะที อย่าง ums พี่ให้ 16.60 ums-w1 พี่ให้ 9.6

Jeng เขียน:พี่ให้ราคาที่ไรไม่ได้ซื้อสักกะที อย่าง ums พี่ให้ 16.60 ums-w1 พี่ให้ 9.6

จะลงมาถึงหรือครับ มีคนเขารอกันตรึมครับ สงสัยจะไม่ได้ซื้อ แต่ก็ไม่แน่ รอดูกันต่อไปครับ

เจ้าของกระทู้เหมือนแอบเชียร์ SNC อยู่ตัวเดียว  :D

SNC  จาก high 18      low 11.90    ปัจจุบัน 13.5  ปีหน้า  new  high

UMS  จาก high 46.50  low  23.90   ปัจจุบัน  24.20  ไม่รวม warrent

UEC   จาก high 47    low  8.90      ปัจจุบัน  9.30 ( x4) เนื่องจากแตกพาร์

TPAC  จาก high 7.85   low  5.20   ปัจจุบัน  5.45

พี่ jeng ให้ราคา ums 16.60 มีวิธีการให้ราคายังไงครับ......ผมก็กะจะซื้อเหมือนกัน.....ตอนแรกว่าจะซื้อที่27.00 แต่หุ้น ตัวเล็กๆ มันน่าเล่นมากกว่าช่วงนี้  เลยยังไม่ซื้อ ums แต่ก็ลงๆ 26.00 ก็ว่าจะซื้อ แต่ก็ยัง .......นี้ลงมา24.00 กว่าแล้ว..... ผมชักจะสนใจซือ umsไว้......พี่ว่าไงครับ  ผมคิดว่า ums มันตกเหว เกือบถึงพื้นหรือยังไม่รู้.....กลัวแต่มันจะทะยานขึ้นกลับ แบบ mill และ sam รีบาว100% หลังตกเหว  ครับ พี่jeng

Jeng เขียน:พี่ให้ราคาที่ไรไม่ได้ซื้อสักกะที อย่าง ums พี่ให้ 16.60 ums-w1 พี่ให้ 9.6

ถ้าได้ราคาอย่างนี้ มีหวังยิงกันหมดแม๊กแล้ว ยังยืมแม๊กคนอื่นมายิงอีกนะเนี่ย   8)

อะไรๆก้อไม่แน่คับ

รอเพียงแค่เมฆฝนที่ก่อตัวขึ้นอย่างเงียบๆ

mprandy เขียน: ถ้าได้ราคาอย่างนี้ มีหวังยิงกันหมดแม๊กแล้ว ยังยืมแม๊กคนอื่นมายิงอีกนะเนี่ย   8)

พี่หมอครับ พูดเป็นเล่นไป ตอนนั้น พี่เจ๋งให้ราคา PTTEP ไว้ 97 บาท เมื่อประมาณ ปี 2005 ใครจะไปรู้ว่า เจอพิษ สามสิบเปอร์เซ็นต์เข้าไป ข่าวร้ายเรื่องออกจากตลาดรุมเร้า
เราก็ได้เห็น PTTEP 87 อีกรอบ แล้วอยู่ตรงนั้นนานๆๆๆๆ ด้วยนะครับ

ผมว่าการกำหนดเป้าหมายราคาจะซื้อ ก็อย่างนึง
แล้วเมื่อราคานั้นมาถึง การกล้าจะยิงหมด แม๊ก ก็อีกอย่างครับ

มีความกล้าระหว่างคนอื่นกลัว มีความกลัว ตอนคนอื่นกล้าครับ

ก้อนหิน เขียน:

ถ้าได้ราคาอย่างนี้ มีหวังยิงกันหมดแม๊กแล้ว ยังยืมแม๊กคนอื่นมายิงอีกนะเนี่ย

miracle เขียน: PTTEP เมื่อปี 2005 พาร์มัน 5 บาท
ปี 2007 กลางปี แตกพาร์ เป็น 1 บาท
ราคาตอนแตก 10x บาท ต่อหุ้น

ดูพาร์ประกอบด้วย (มันบอกถึงจำนวนหุ้น)
ถ้าหากเอาราคาอย่างเดียวคิดเดียวงงกันใหญ่

สงสัยผมสื่อสารไม่ดี หรือไม่ผมก็จำปีผิดนะครับแต่ประมาณว่ามันนานแล้วอะ ไอ้ราคา 97 เป็นราคาที่ปรับ พาร์แล้วนะครับ ตอนนั้น คิดเป็นมูลค่า ของปีไหน ผมก็จำไม่ได้ แต่ราคา PTTEP ตอนนั้นประมาณ 120 กว่าๆ ผมก็คิดในใจอยู่ตอนนั้นว่า มันจะลงไปได้ไง รอราคานั้นจะได้ซื้อได้ไง ทำนองนี้อะครับ

ที่จำได้ดี เพราะว่า ราคามันลงมาจริงๆ แล้วผมก็ไม่ได้ซื้อ

ถ้านับตอนนี้ ทุน 555 ทำกำไรได้ อีก 4q เท่ากับ เอาแค่ 40 % ละกัน คือทำได้ 222 ปันผลซัก .50 ละกัน เพราะแจกวอร์ไปแล้ว ก็ปันผล 70 ล้าน เหลือ 152 เติมเข้าไปใน ทุน เป็น 555+152 รวมเป็น 707

ปีที่สอง ก็ เริ่มจาก 707 คิดแบบเดียวกัน คือ กำไร 40 % ทำได้ 282 ปันผล 70 เหลือ 212.80 เติมเข้าไปใน ทุน รวมเป็น 707+212.80 เท่ากับ 919.80

ปีที่สาม 919.80 กำไร 40 % ทำได้ 367.92 ปันผล 70 เหลือ 297.92 เติมเข้าไปใน ทุน รวมเป็น 1217.72

ณ เวลาทีมีทุน 1217.72 ตอนนั้น กำไร 4q ย้อนหลังคือ 367.92 และ ณ เวลานั้น วอร์กำลังจะหมดเวลาแปลง วอร์ 70 ล้านหุ้นกำลังจะแปลงเข้ามา ด้วยค่าแปลง 8.5 ได้เงินเข้ามาอีก 595 ล้านบาท

เมื่อวอร์แปลงหมด จะมีทุนทั้งหมด 1217.72+595 เท่ากับ 1812.20 ทำกำไรได้ 40 % ได้กำไร 724.88 หาร 210 ล้านหุ้น ได้ eps เท่ากับ 3.45 เทรดกัน ที่ pe 10 ราคาเท่ากับ 34.50

หาก discount กลับ มาปัจจุบัน ที่ส่วนลด 20 % ( กำไรทบต้น 20 % ) ระยะเวลา 4 ปี

ปัจจุบันต้องซื้อราคา ตัวแม่ที่ 16.60 หรือซื้อ ตัวลูกที่ราคา 16.60-8.50+1.5 เท่ากับ 9.60 บาท

หมายเหตุ หากคิดว่าอนาคตเทรดกัน pe 12 15 18 20 ราคาปัจจุบันที่จะเข้าซื้อก็จะสูงขึ้นครับ

Jeng เขียน:ถ้านับตอนนี้ ทุน 555 ทำกำไรได้ อีก 4q เท่ากับ เอาแค่ 40 % ละกัน คือทำได้ 222 ปันผลซัก .50 ละกัน เพราะแจกวอร์ไปแล้ว ก็ปันผล 70 ล้าน เหลือ 152 เติมเข้าไปใน ทุน เป็น 555+152 รวมเป็น 707

ปีที่สอง ก็ เริ่มจาก 707 คิดแบบเดียวกัน คือ กำไร 40 % ทำได้ 282 ปันผล 70 เหลือ 212.80 เติมเข้าไปใน ทุน รวมเป็น 707+212.80 เท่ากับ 919.80

ปีที่สาม 919.80 กำไร 40 % ทำได้ 367.92 ปันผล 70 เหลือ 297.92 เติมเข้าไปใน ทุน รวมเป็น 1217.72

ณ เวลาทีมีทุน 1217.72 ตอนนั้น กำไร 4q ย้อนหลังคือ 367.92 และ ณ เวลานั้น วอร์กำลังจะหมดเวลาแปลง วอร์ 70 ล้านหุ้นกำลังจะแปลงเข้ามา ด้วยค่าแปลง 8.5 ได้เงินเข้ามาอีก 595 ล้านบาท

เมื่อวอร์แปลงหมด จะมีทุนทั้งหมด 1217.72+595 เท่ากับ 1812.20 ทำกำไรได้ 40 % ได้กำไร 724.88 หาร 210 ล้านหุ้น ได้ eps เท่ากับ 3.45 เทรดกัน ที่ pe 10 ราคาเท่ากับ 34.50

หาก discount กลับ มาปัจจุบัน ที่ส่วนลด 20 % ( กำไรทบต้น 20 % ) ระยะเวลา 4 ปี

ปัจจุบันต้องซื้อราคา ตัวแม่ที่ 16.60 หรือซื้อ ตัวลูกที่ราคา 16.60-8.50+1.5 เท่ากับ 9.60 บาท

หมายเหตุ หากคิดว่าอนาคตเทรดกัน pe 12 15 18 20 ราคาปัจจุบันที่จะเข้าซื้อก็จะสูงขึ้นครับ

คิดต่างกับพี่ jeng   แต่หลักคล้ายกัน เอาปีนี้ เป็นฐาน

รายได้น่าจะได้ประมาณ 2100 ล้านบาท   เค้าบอกจะโตได้30%ภายใน 3-5ปี
ผมเอาแค่25% ต่อปี ภายใน3ปีละกัน
y 2008  =  2625
y2009=3281
y2010=4100  

หากดูNPM ย้อนหลังทำได้ประมาณ 12-15% ผมเอาตัวเลขที่12%

y2010  EPS=(4100*12%)/210=2.4

ส่วนตัวwarrant ผมสมมติฐาน แปลงปีหน้าหมด ได้เงินมา595 ผมหักค่านู่นค่านี่ได้มา 550ละกัน

550 ไปลงทุน ได้NPM สัก 10% ได้กำไรมา55ล้านบาท คิดเป็น EPS=.27
ผมไม่คิดเติมโตของการลงทุนส่วนน้ อีก สามปีเพราะว่าจะได้conservativeหน่อย  ดังนั้น  EPS y2010=2.4+.27= 2.67

 เจ้าตัวนี้ เทรดที่12เท่าละกัน 2.67*12=32.04

ผมเอาผลตอบแทนที่25%

FV=32.04   N=3   I=25    

ดังนั้น PV=16.40  หรือว่าสัก 16.5

สรุปผมรอ ราคานี้กับพี่jeng นะครับ

555 รอไปเหอะ ส่วนใหญ่ไม่ค่อยได้หรอก

ถ้าไม่เจอข่าวร้าย ชั่วคราว อย่าง the newbuffetology ว่าไว้

อิอิ

ถ้าเราคำนวณคร่าวๆได้ ราคาพื้นฐาน XX แล้ว ราคาตก แต่ลงมาไม่ถึง แล้วซื้อแบบเก็งกำไรได้ปะ ???

เช่นมาถึง 20 ก็รับสักนิด ถ้าเด้งขึ้นไปก็ถือ ไม่ซื้อตาม

ลงมาอีกที่ 18 ก็ซื้ออีกหน่อย

แล้วอาจจะเด้งไปเลย

พอลงมาที่ 16 ก็ลุยเลย มีเท่าไรใส่หมดตัว

แล้วอาจจะเด้ง

ถ้าไม่เด้งลงต่อ ไปที่ 14 สมมุตินะ สมมุติ หรือ 12 เราก็ต้องไม่ cutloss เพราะเชื่อมั่นพื้นฐาน

อีกแบบคือรอ รอ ที่ 16.60 แล้วก็ ดูตัวอื่นด้วย ไม่ได้ u ก็อาจจะได้ อีก u อะไรประมาณนั้น

อืม รอต่อไป คราวที่แล้ว นั่งรอ snc ที่ 6.00 ไม่เห็นมาเฉียดเลย รอไปรอมา จาก 12 ไป 14 อิอิ ก็ไม่เป็นไร

ซื้อให้ยาก จะขายง่าย

Jeng เขียน:

โค้ด: เลือกทั้งหมด

สรุปผมรอ ราคานี้กับพี่jeng นะครับ 

555 รอไปเหอะ ส่วนใหญ่ไม่ค่อยได้หรอก

ถ้าไม่เจอข่าวร้าย ชั่วคราว อย่าง the newbuffetology ว่าไว้

อิอิ

ถ้าเราคำนวณคร่าวๆได้ ราคาพื้นฐาน XX แล้ว ราคาตก แต่ลงมาไม่ถึง แล้วซื้อแบบเก็งกำไรได้ปะ ???

เช่นมาถึง 20 ก็รับสักนิด ถ้าเด้งขึ้นไปก็ถือ ไม่ซื้อตาม

ลงมาอีกที่ 18 ก็ซื้ออีกหน่อย

แล้วอาจจะเด้งไปเลย

พอลงมาที่ 16 ก็ลุยเลย มีเท่าไรใส่หมดตัว

แล้วอาจจะเด้ง

ถ้าไม่เด้งลงต่อ ไปที่ 14 สมมุตินะ สมมุติ หรือ 12 เราก็ต้องไม่ cutloss เพราะเชื่อมั่นพื้นฐาน

อีกแบบคือรอ รอ ที่ 16.60 แล้วก็ ดูตัวอื่นด้วย ไม่ได้ u ก็อาจจะได้ อีก u อะไรประมาณนั้น

อืม รอต่อไป คราวที่แล้ว นั่งรอ snc ที่ 6.00 ไม่เห็นมาเฉียดเลย รอไปรอมา จาก 12 ไป 14 อิอิ ก็ไม่เป็นไร

ซื้อให้ยาก จะขายง่าย

เห็นภาพเลยครับ พี่ Jeng  :D