Thai VI

ผมงงครับ มีmarมาบอกให้ผมดูตัวนี้ Market cap ก็ใหญ่ดีเมื่อเทียบในกลุ่ม ดูย้อนหลังเคยมีประวัติขาดทุน แต่ไฉน p/e 3.8 มาได้ยังงัยครับผมงง ผมพยายามทำ ratio ก็ไม่เห็นเข้าเค้าเลย ไม่รู้เป็น pe โข่งอย่างท่าน ดร.นิเวศน์ว่าหรือเปล่า พี่ๆช่วยไขขอข้องใจหน่อยครับ ขอบคุณครับ
Assets(Mil.B.) 8,201.91

ตก 1 ข้างหน้าไปตัวนึงหรือเปล่าครับ

pe ประมาณ 13 นะครับ

ผมไม่ได้พิมพ์น่ะครับ copy เอาจาก SET.or.th เลยน่ะเนี่ยะ เกิดอะไรขึ้่น งงเลย ข้อมูลใน set น่าจะเป็น auto calculate นะ ไม่น่าใช่บางคนกรอก manual แล้วกรอกผิด

ขอโทษทีครับ

พอดีไปดู ข้อมูลหุ้นเรียงตาม PE ณ วันที่ 18/9/03 ณ วันนั้นมี PE = 13.08 ครับ

พอดียังไม่ได้รวม EPS ไตรมาส 4 ซึ่งคาดการณ์ไว้สูงมาก ทำให้ PE เหลือต่ำครับ

1. ประมาณการกำไรสุทธิปี 46 ที่รวมกำไร จากการตีทรัพย์ชำระหนี้ FRN เท่ากับ 1.15 พันล้านบาท แต่หากพิจารณา
เฉพาะกำไรสุทธิจากการดำเนินงานปกติคาดการณ์ว่าปี 46 จะอยู่ที่ 917 ล้านบาท

2. กำไรจากย้อนกลับบัญชี จากการสำรองเงินค้ำประกันบริษัทลูกอีก 517 ซึ่ง ตรงนี้ เคยหักเป็นค่าใช้จ่ายไปแล้ว จะได้รับคืน ถือเป็นของแถมอย่าคิดมาก

3. เรื่องที่ต้องดูคือมีการแปลงหนี้เป็นทุนจากเจ้าหนี้ในราคา 10 บาท และสามารถซื้อขายได้เลย

4. ปัจจุบันราคา ปิด 13.50 บาท ซื้อขายที่ Norm PE ปี 47 เท่ากับ 7.0 เท่า

บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ให้ราคาเป้าหมายที่ PE 13 เท่า ที่ราคา 25.20

เรื่องหุ้นอสังหาริมทรัพย์ นี่ผมว่าเหมือนหุ้นไฟแนน ที่คนเคยกลัว ก็เลยไม่กล้าซื้อ สุดท้ายมันก็วิ่งเอา วิ่งเอา จนคนหายกลัว

อีกกลุ่มที่จัดอยู่ในหุ้นคนเคยกลัว คืออสังหาริมทรัพย์ อีกหน่อยมันวิ่งเอาวิ่งเอาคนก็จะหายกลัวอีก

ซึ่ง ปี 47 เห็น PF บอกว่าเตรียมโครงการไว้ขาย 1.1 หมื่นล้านบาท

อิอิ

สำหรับผมแล้ว ผมว่า ถ้าคุณ ซื้อไว้แล้วถือยาวจริง ยังไง PF ก็ซื้อได้ครับ

เรื่องร้ายๆผ่านไปแล้ว ที่เหลือจากนี้ อีก 1 ปี 2 ปี มีแต่เรื่องดีๆ

ตราบใดที่ดอกเบี้ยยังต่ำอยู่ ซื้อก็ดีกว่าเช่า การได้เป็นเจ้าของยังเป็นเรื่องที่คนไทย โดยเฉพาะคนไทย เชื้อสายจีน ถือว่า เป็นความสำเร็จ เหมือนซื้อเบนซ์ เลยครับ

สรุปว่า ซื้อเถอะดูราคาให้เหมาะสมซื้อแล้วถือยาว

หมายเหตุ เพื่อนๆที่ดูงบการเงิน PF ไม่ทราบว่า PF มีอะไรซ่อนอยู่หรือเปล่า เพราะอ่านจาก บทวิเคราะห์แล้วดี จัง

เดี๋ยวขอวิเคราะห์ตามแนวทางตัวเองอีกหน่อย

คือถ้าซื้อทั้งบริษัทตอนนี้ราคา 8500 ล้านบาท หนี้สิน 5400 ล้านบาท ปี 46 จะมีผลกำไรจากการดำเนินงาน 917 ล้านบาท คิดเป็น 10.79 %

PE เท่ากับ 9.27 อิอิ

ผมว่าไม่สูงนะครับ ถือซะว่าเราซื้อบริษัทที่มีเจ้าของที่ผ่านร้อนผ่านหนาวมานาน เจอมรสุมมามากมาย ทางข้างหน้ามีแต่ดี

ผมหมายถึงถ้าชายนิด .... ยังบริหารอยู่นะ ผมไม่ได้ตาม คุณ tvi4ever ช่วยบอกด้วยถ้าเปลี่ยนเจ้าของไปแล้ว

ดูคร่าวๆน่าซื้อแล้วถือยาว แต่ถ้าผมจะถือยาว เรื่องที่สำคัญที่คุณต้องเข้าไปดูให้ได้ในบริษัทบ้านและที่ดินคือ

1. หนี้สินที่มี เป็นหนี้สิน ที่ถ้าขายบ้านและที่ดินไปหมดแล้ว หนี้หมดด้วยหรือเปล่า ตรงนี้ดูยาก แต่ต้องดูให้ได้ ดูได้แล้วบอกกันด้วย ถ้าดูไม่ได้ก็อย่าซื้อหุ้นบ้านเลย เพราะอาจจะซ่อนหนี้ให้คุณเป็นเจ้าของไปด้วย

2. หุ้นที่จะมา dilute EPS มีผลทำให้ EPS ลดลงเท่าไร

ทำการบ้านด้วยนะ จะได้ถามกันตอบกัน ตอบฝ่ายเดียวไม่ interactive และเป็นการเอาเปรียบผู้ถาม

บริษัทฯ ได้จัดสรรให้กับเจ้าหนี้จำนวน 22 ราย

โดยออกหุ้นสามัญจำนวน 112,400,139 หุ้น ในราคามูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นจำนวนเงินรวม 1,124,001,390 บาท และไม่ถือเป็นรายรับ เพราะเป็นการแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการ