Thai VI

                 เงินออมของผม 100% อยู่ในตลาดหุ้น

                 หากจะนำประสบการณ์การออมและการลงทุน
                 ของผู้บริหารสถาบันการเงินอย่าง "ธีระ ภู่ตระกูล" ผู้บริหาร บลจ.ฟินันซ่า
                 มาเป็นแนวทางเก็บออมและลงทุนให้กับมนุษย์เงินเดือนทั่วๆ ไป
                 ก็คงไม่เหมาะเจาะสักเท่าไหร่ แต่มีบางประเด็นที่ "ธีระ ตั้งข้อสังเกตไว้อย่างน่าสนใจ
                 เขาบอกว่า แม้จะเริ่มต้นด้วยเงินเดือน 14,000 บาท เมื่ออายุ 21 ปี ซึ่งก็ถือว่าอยู่ในระดับสูง
                 และจนถึงขณะนี้กินเงินเดือนผู้บริหารระดับสูง
                 แต่ถ้านับลำพังเงินออมจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ จนถึงวันนี้
                 เขายังมีไม่ถึง 10 ล้านบาท
                 "ผมเริ่มลงทุนจากเงินเดือนทำงานครั้งแรกหมื่นสี่พันบาท ก็เริ่มต้นจากตรงนั้น
                 ปัจจุบันถ้าคิดผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ยังมีไม่ถึง 10 ล้านบาท"
                ธีระบอกว่า ลำพังผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
ไม่มีทางเก็บออมได้ถึง 10 ล้านบาทอย่างแน่นอนเนื่องจากนโยบายการลงทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ  
จะเน้นลงทุนในพันธบัตรและตราสารหนี้ เป็นหลักจึงทำให้เงินที่ถูกหักจากเงินเดือนไม่เติบโต  
แต่การนำเงินไปลงทุนในตลาดหุ้นต่างหาก  ที่ทำให้การลงทุนของเขาบรรลุเป้าหมายในระยะยาว  
ปัจจุบันเงินลงทุนส่วนตัวของธีระ 100% อยู่ในตลาดหุ้น                
โดยเฉพาะในตลาดหุ้นต่างประเทศ เขาให้น้ำหนักลงทุนมากถึง 80%
                 "เงินลงทุนส่วนตัวของผมส่วนใหญ่จะอยู่ในตลาดหุ้น
                 แม้หลายคนจะมองว่ามีความเสี่ยงสูง แต่ตอนนี้ตลาดเปิดกว้างขึ้น
                 การนำเงินไปลงทุนต่างประเทศ ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์
                 จึงเป็นการกระจายความเสี่ยงที่ดีกว่าการลงทุนในตลาดหุ้นไทยเพียงแห่งเดียว

                 ขณะที่คนส่วนใหญ่มักจะเอาความปลอดภัยไว้ก่อน
                 จึงลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล เงินฝาก เมื่อผลตอบแทนสุทธิระยะยาว
                 (หลังหักเงินเฟ้อ) จะได้ผลตอบแทนที่ต่ำมากเพียง 0-3%
                 เพราะเงินเฟ้อกินหมด แต่ถ้าลงทุนในหุ้นจะได้ผลตอบแทนสุทธิสูงถึง
                 5-9% ต่อปี"
                 ธีระบอกว่า จุดดีของการกระจายความเสี่ยงในหลายประเทศ
                 ก็จะช่วยกระจายความเสี่ยงออกไป อีกประเด็นคือ
                 เป็นการลงทุนระยะยาว เพราะเงินก้อนนี้ไม่ได้ใช้
                 "ตอนนี้ผมอายุ 44 ปี ก็คาดว่าจะมีชีวิตอยู่อีก 40 ปี
                 ผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนในหุ้นที่ผ่านมาของผม ทำได้ราว 10%
                 ต่อปี ซึ่งเชื่อว่าระยะยาวไม่น่าหนีไปจากนี้เท่าไร
                 ถ้าหากเงินเฟ้อยังอยู่ระดับนี้"
                 "หลักการ Asset Allocation ของพอร์ตผม ยังไม่เปลี่ยน
                 เพราะเราลงทุนระยะยาว ไม่จำเป็นต้องปรับพอร์ตบ่อย
                 อย่างลงทุนในหุ้น 100% ก็ยังลงทุนต่อไป
                 ยิ่งตลาดหุ้นปรับตัวลงมาอย่างนี้ยิ่งน่าสนใจ
                 ขณะที่ผมจะลงทุนในตราสารหนี้ส่วนน้อยมาก รวมถึงอสังหาริมทรัพย์
                 ที่ผมติงว่าสภาพคล่องมีน้อย"
                 สำหรับการวางเป้าหมายมีเงิน 10 ล้านบาท ก่อน 60 ปี
                 สำหรับคนที่ต้องการเกษียณอย่างเพียงพอนั้น
                 ธีระมั่นใจว่าทุกคนสามารถทำได้ถึงเป้าหมายนี้
                 "ผมรับประกันได้ว่า คนอายุ 30 ปี ปัจจุบันมีเงินเดือน 3 หมื่นบาท
                 สามารถบรรลุเป้าหมายมีเงิน 10 ล้านบาทเมื่อเกษียณแน่นอน เช่น
                 แบ่งเงินลงทุนเดือนละ 1 หมื่นบาท และทำให้ได้ผลตอบแทน 10% ต่อปี
                 ก็จะได้ 17 ล้านบาทตอนเกษียณ
                 แต่ผลตอบแทนที่ได้จะขึ้นกับผลตอบแทนและระยะเวลา
                 ตลอดจนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับได้ด้วย
                 แต่ประเด็นสำคัญอยู่ที่จะเอาผลตอบแทน 8-10% ต่อปี
                 จากแหล่งลงทุนไหน ที่แน่ๆ ไม่ใช่การฝากเงินหรือลงทุนพันธบัตร
                 แต่ต้องกระจายลงทุนไปยังตลาดหุ้น ตราสารโภคภัณฑ์
                 หรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่า
                 ธีระทิ้งท้ายว่า เหตุที่คนส่วนใหญ่ไปไม่ถึงดวงดาว
                 เพราะมัวแต่ฝากเงินกินดอกเบี้ย เขายกตัวอย่างให้เห็นง่ายๆ
                 อย่างกรณี กองทุน กบข.ของข้าราชการทั้งประเทศ ที่ปีที่แล้ว
                 (2549) ได้ผลตอบแทนจากการลงทุน 3.6% ต่อปี ขณะที่เงินเฟ้ออยู่ที่  4%
                 "คิดดูว่า  เป้าหมายการเงินในอนาคตของข้าราชการเมืองไทยจะเป็นอย่างไร
                 ที่เงินเกษียณผูกติดอยู่กับนโยบายการลงทุนในพันธบัตรและตราสารหนี้เป็นหลัก"
                 ธีระกล่าว

CopyWriter Posted: Sat Apr 07, 2007 10:24 am    Post subject:  

--------------------------------------------------------------------------------

เคยไปโวยวาย
คณะกรรมกองทุนเลี้ยงชีพของบริษัท
ให้ไปลงทุนในตลาดหุ้น

จนถูกผู้บริหารเรียกคุณส่วนตัวเลย...
ผลออกมาก็เหมือนเดิม..ตราสารหนี้

บอกว่าพนักงานส่วนใหญ่ไม่มีความรู้เรื่องตลาดทุน
ตราสารหนี้ดีแล้วด้วย ไม่ขาดทุน...

จะไม่ขาดทุนได้ไง ผมเห็นบางปีบริหารขาดทุนก็เห็นมาแล้ว..
ให้แยกเป็นสองกองก็ไม่ทำ...ให้พนักงานเรื่องได้ก็ไม่ทำ..
ให้พนักงานโหวตคณะกรรมการก็ไม่ทำ...งุบงิบโหวตแล้วก็แต่งตั้งกันเอง..เซ็ง

ผมจัดพอร์ต อยู่ในหุ้น 80 % ตราสารหนี้ระยะสั้น 15 % (เอาไว้ขายใช้เงินถ้าหุ้นตก)  และทองคำ 5 % (ซื้อมาบาทละ 6,000 ตอนนี้กำไรเกือบ 2 เท่าแล้ว)