ภาคตะวันออกในอนาคต

[teetotal]

หลังเปิด หนองงูเห่า
ภาคตะวันออกคงได้รับผลดี อย่างที่หลายๆ แหล่งเขาคาดกัน
ตอนนี้ ผมเห็น หมู่บ้านใหม่ๆ ที่ศรีราชา พัทยา ขึ้นเต็มไปหมด เยอะมากๆ
มีโครงการคอนโดสูงมากๆ ขึ้นที่พัทยาด้วย
อีกข่าว คือ การปรับผังเมือง และ แผนย้ายท่าเรือ คลองเตย มาอยู่ที่แหลมฉบัง ก็น่าจะทำให้เมืองใน ภาคตะวันออก ขยายตัวขึ้น ตามแรงงานที่อพยพ เข้ามา
ตึกแถวใน ศรีราชานคร หลังโรบินสัน สาขาศรีราชา ก็ขึ้นราคาเช่า จน supplier ที่ส่งของให้โรงงานผม ต้องย้าย office ไปเช่าที่อื่น แถวหน้านิคมปิ่นทอง

หุ้นที่เกี่ยวกับ ภาคตะวันออก คงได้ผลดีจากเรื่องพวกนี้
ท่านอื่นมีความเห็นอย่างไรบ้างครับ

[teetotal]

ตอนนี้ผมถือ EASTW เอาไว้รออนาคตครับ
เริ่มซื้อ มาตั้งแต่ 3 บาทเศษๆ และทยอยซื้อสะสม มาเรื่อยๆ

แต่นักวิเคราะห์ เขาให้ ราคาที่เหมาะสม ไว้ที่ 4.90
หวังว่า หมู่บ้านใหม่ๆ ที่ศรีราชา และ พัทยา
คงทำให้ ปริมาณการใช้น้ำมากขึ้น รายได้ดีขึ้น
แม้ว่า ตอนนี้ ยังต้องจ่ายดอกเบี้ย ค่าสร้างท่อส่งน้ำ ให้ เจ้าหนี้ กับ หุ้นกู้ อยู่

[teetotal]

http://kelive.kimeng.co.th/kelive/userv ... ontId=3811

กำไรไตรมาส 3/49 ลดลง 12% จากไตรมาสก่อนเป็น 124 ล้านบาท

EASTW ประกาศผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 3/49 (เมษายน-มิถุนายน) โดยมีกำไรสุทธิที่ 124 ล้านบาท (กำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 0.09 บาท) ซึ่งต่ำกว่าคาด 10% เนื่องจากมีการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ทางบริษัทได้ขายน้ำดิบคิดเป็น 50.47 ล้านลูกบาศก์เมตร ซึ่งตรงตามที่คาดไว้ และคิดเป็นรายได้ที่ 346 ล้านบาท ลดลง 3% จากไตรมาสก่อน จาก 357 ล้านบาท (52.33 ล้านลบ.ม.) เนื่องจากมีการใช้น้ำที่น้อยลงภายหลังจากภัยแล้งที่เกิดขึ้นในปี 2548

เมื่อรวมรายได้จากการบริการจำนวน 155 ล้านบาท และรายได้จากการขายอื่นๆ อีก 113 ล้านบาท รายได้รวมมีการเติบโต 18% จากไตรมาสก่อน เป็น 626 ล้านบาท อย่างไรก็ตามทางบริษัทมีการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นที่ 29 ล้านบาท เนื่องจากมีการกู้ยืมเงินจำนวน 1,525 ล้านบาทและหุ้นกู้อีกจำนวน 2.5 พันล้านบาท เพื่อไฟแนนซ์โครงการบางปะกง-ชลบุรี และประแสร์-คลองใหญ่ โดยมียอดจากลงทุนทั้งสิ้น 4,180 ล้านบาท

การจ่ายดอกเบี้ยในช่วง 9 เดือนแรก ปี 2549 ที่ 64 ล้านบาท คิดเป็น 88% ของที่คาดไว้ทั้งปี ที่ 72 ล้านบาท เราจึงทำการปรับดอกเบี้ยขึ้นในปีนี้เป็น 96 ล้านบาท กำไรสุทธิปี 2549 จึงถูกปรับลดลงเหลือ 547 ล้านบาท (fully-diluted ที่ EPS 0.34 บาท)

ภาพรวมของ EASTW ทั้งในระยะสั้นและระยะยาวยังคงดูแข็งแกร่ง ซึ่งทางบริษัทจะทำการปรับราคาขายน้ำดิบจากเฉลี่ยที่ 7 บาท/ลบ.ม. เป็น 7.50 บาท/ลบ.ม. ซึ่งจะเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 กันยายนนี้ และสำหรับลูกค้าใหม่ ราคาขายน้ำดิบอาจอยู่สูงถึง 9 บาท/ลบ.ม. ซึ่งการปรับครั้งนี้จะช่วยทดแทนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกันโครงการบางปะกง-ชลบุรี ซึ่งสามารถจ่ายน้ำได้ 50 ล้านลบ.ม./ปี ได้เริ่มดำเนินการไปแล้วในช่วงปลายกรกฎาคมที่ผ่านมา ส่วนโครงการประแสร์-คลองใหญ่ จะเริ่มดำเนินการได้ในเดือนกันยายนนี้

ราคาหุ้น ณ ปัจจุบันที่ 5.10 บาท/หุ้น ดูค่อนข้างแพงมี PER ปี 2549 ที่ 15.2 เท่า EV/EBITDA ที่ 10.5 เท่า P/BV ที่ 1.3 เท่า และ มีมูลค่าเกินราคาเหมาะสม ที่ 4.9 บาท/หุ้น อยู่ 5% เราจึงคงคำแนะนำเดิมที่ ขายทำกำไร
 
โดย กิมเอ็ง