Thai VI

ปัจจุบัน10.80 บาท

ปันผลปีละไม่ต่ำกว่า1 บาท อาจไม่น่ากลัวหรือเปล่าคับ

คุณ hot ก็ช่วยเขาเคาะขึ้นสิครับ 2-3วันก็ไปถึงแล้วจาก11ไป15  

ผมว่าไม่แปลกหรอกที่จะมีคนติดที่ 15 บาท เพราะผมเองก็ติดอยู่ที่ 14 บาทเหมือนกัน  :oops:  :oops:
หุ้นตัวนี้ เคยเป็นหุ้น Outperform มาก่อน เมื่อปี 2 ปีก่อน ตอนผมประเมินราคาเองก็ให้ไว้เกือบ 20 บาท  แต่เนื่องจากได้ดูอะเอียดใน 2-3 ไตรมาสหลัง เลยติดดอยเลยครับ
มาวิเคราะห์สาเหตุที่ราคาลงมากันดีกว่า

1. กำไรต่อหุ้นที่ลดลง  กำไรต่อหุ้นลดลงจาก ~ 0.78 บาท ในไตรมาสหนึ่งปี 2548 เหลื่อ ~ 0.45 บาท สาเหตุหลักมากจากยอดขายที่ลดลง โดย กำไรขั้นต้นคงที่ ~ 28-30% (แสดงว่ายังไม่มี price war) โดยผู้บริหารให้เหตุผลว่า ยอดขายที่ลดลงเนื่องจากลูกค้าอยู่ระหว่างซ่อมบำรุงและติดตังหม้อไอน้ำใหม่

2. เกิดปัญหาการประท้วงการก่อสร้างคลังสินค้า ที่อ.สวนส้ม ข่าวล่าสุดผู้บริหารได้เข้าไปดูแลแล้ว โดยส่วนตัวคิดว่าจะแก้ปัญหาได้แต่คงต้องใช้เวลาทำความเข้าไจกับชาวบ้านอีกมากพอดู

สรุป...ควรรอดูผลประกอบการไตรมาส 2 ก่อน ถ้าไม่กระเตื่องขึ้นก็ กลับบ้านใครบ้านมันละครับ แต้ถ้าพื้นมาได้แล้วมีแนวโน้มว่าจะสามารถกลับไปใกล้เคียง 0.7 - 0.8 บาท/หุ้น/ไตรมาส ได้ 15 -16 บาทผมก็ว่ายังหน้าซื้อ
แต่สำหรับปีนี้ผมมองไว้กลางๆ กำไรที่ 2.0 - 2.4 บาท ปันผลน่าจะออกมาที่ 0.7 - 0.8 บาทต่อหุ้น...นี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวนะครับยังไงลองเช็คดูเอง

ปล. คุณ Tiger หายไปเลย ยังไงช่วยมาอัพเดทสถานะการหน่อยนะครับ

ผมว่าคุณck น่าจะมีคำตอบดีๆ ให้ครับ

ก่อนที่ GMMM จะร่วงอย่างแรง ผมไม่เคยเห็นนักวิเคราะห์คนไหนเตือนเลยว่าอย่าซื้อ แต่พอมันร่วงลงมาแล้วผมก็เห็นนักวิเคราะห์เริ่มออกมาเตือนว่าอย่าซื้อ  :x แบบนี้นักลงทุนไม่ได้ประโยชน์อะไรจากบทวิเคราะห์เลย ที่ถูกต้องควรจะบอกว่า GMMM มันไม่ดีมาตั้งนานแล้ว ทำไมราคามันร่วงลงไปแล้วถึงค่อยกล้าออกมาบอก

เวลาราคาตลาดร่วงลง มุมมองของเราก็จะแย่ลงตาม เวลาราคาตลาดพุ่งขึ้น มุมมองของเราก็จะดีไปด้วย คนเราไม่สามารถมองบริษัทอย่างยุติธรรมโดยไม่ได้รับอิทธิพลจากราคาหุ้นได้

ความน่าห่วงของ ums ที่ถูกยืนยันผ่านการไม่เติบโตของยอดขายมีหลายอย่างครับ

1. สภาพการแข่งขัน

- คัดถ่านหินขาย มันยากจริงหรือ
- เมื่อคัดถ่านแล้ว ถ่านฝุ่นที่มีปนอยู่เยอะจะทำให้กำไรเจ้าอื่น ๆ ไม่สูง แล้วก็ออกจากตลาดไปเอง จริงหรือ
- แหล่งถ่านของ ums มีคุณภาพดีและสม่ำเสมอกว่าเจ้าอื่น ๆ จริงหรือ
- ums มีการบริการที่โดดเด่น เป็นมืออาชีพ กว่าเจ้าอื่น ๆ จริงหรือ
- Logistic คือจุดแข็งที่เจ้าอื่น ๆ ตามไม่ทัน จริงหรือ

2.-15. มีอีกเยอะครับ

เท่าที่ถามมา คนทำ boiler ตอนนี้งานก็ยังค่อนข้างเยอะนะครับ
เพียงแต่ว่า มีผู้ขายถ่านหินเพิ่มเจ้าขึ้น ทุกวัน ทุกวัน
เจ้าอื่น ๆ ที่มาก่อนก็ไม่เห็นตายจากไปซักที

ตลาดโต แต่การแข่งขันเข้มข้นขึ้นตลอดครับ

แต่ถ้า UMS ขายดี ทำยอดขายให้เติบโตเพื่อรักษาส่วนแบ่งของตลาดได้

ข้อเสียที่มีก็พอยอมรับได้ครับ  อิ อิ

8) มิน่า
    น้องวู๊ดดี้แนะนำผมว่า
    "พี่พอใจครับ นี่พี่ไทเกอร์ ณ.ยูเอ็มเอส"
    แหมเราก็นึกว่า ไทเกอร์ วู๊ดส์

[quote="por_jai"]8) มิน่า

ถูกพาดพิง ขอยกมือตอบหน่อย

คิดเหมือนพี่เสือไทเกอร์ครับ
(ลอกพี่เสือเขามาแหละ 5555)