ทำไมนักลงทุนชอบซื้อหุ้นเฉลี่ยราคาตอนที่ราคาหุ้นตก

[เกต]

ทำไม นักลงทุนชอบซื้อหุ้นเฉลี่ยราคาตอนที่ราคาหุ้นตกแล้วรอความหวังว่าหุ้นจะขี้นเพราะถ้าราคาหุ้นตกอีกก็มีแต่ขาดทุนเพิ่ม ทำไมไม่เฉลี่ยตอนราคาหุ้นขี้น เพราะถ้าหุ้นตกก็แค่กำไรน้อยลง แต่ถ้าหุ้นเพิ่มก็กำไรมากขี้น มีแต่ได้ไม่มีเสีย - Philosophy of William J. O' Neil

[Jeng]

2 แบบ 2 แนวคิด อาจจะถูกทั้งคู่

นักลงทุน คิดจะซื้อกิจการ ในราคาถูกจึงซื้อกิจการในราคาที่ลดลงมา

นักเก็งกำไร หวังทำกำไรจาก แรงซื้อ ที่รวมตัวเป็นโมเมนตั้ม ผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นไป ยิ่งขึ้นยิ่งซื้อ ยิ่งซื้อยิ่งขึ้น

ก็คงจะถูกทั้งคู่

[เกต]

ข้อความที่ผมเขียน ผมคำนีงถีงหุ้นที่เป็น value stock และ ราคากำลังวิ่งขี้น นั่นหมายความว่า คนเริ่มมองเห็นคุณค่าของราคาหุ้น โดยตัวเรารู้ว่า value ควรเป็นเท่าไร อีกนัยหนี่งคือ buy stock that are both value and growth

ไม่ใช่แค่ว่าซื้อเพราะว่าเป็น value stock และรอว่าซักวันจะมีคนเห็นคุณค่าจนราคาตกไปเรื่อยๆ สิ่งที่ William J. O'Neil บอกอยู่เสมอคือ หาหุ้นที่มี strong fundamental and wait for rhythm

ไม่ได้ serious นะครับ

[Jeng]

เห็นด้วยครับ

โค้ด: เลือกทั้งหมด

strong fundamental and wait for rhythm 

[Jeng]

อ๊อ ลืมบอกคุณเกต ไปว่า ผมไม่คิดว่าใครจะตั้งใจซื้อ ทั้งๆที่คิดว่าราคามันจะลง

จะเป็นหุ้น VI หรือ VS ทุกคนที่ซื้อก็คิดทั้งนั้นว่า ราคานี้น่าจะต่ำสุดแล้ว

แต่พอราคามันลง VI ก็ซื้อเพิ่ม VS ก็ cut loss

ซึ่ง VI ทุกคนคิดว่า จะซื้อแบบ

โค้ด: เลือกทั้งหมด

strong fundamental and wait for rhythm 

ทั้งนั้นแหละ

[นายสต็อก]

ถ้าใครเชื่อว่า"หุ้นจะขึ้น" ก็ซื้อเฉลี่ยตอนนี้เป็นต้นไปได้เลย (ลุ้นต่อไป)
แต่ถ้าใครเชื่อว่า"หุ้นจะลง" ก็ไปซื้อเฉลี่ยตอนหุ้นลงแทน (นั่งรอไปก่อน)
แต่ใครรู้ว่ามันจะขึ้น-ลงเมื่อไร ก็เมื่อนั้นแหละ..... 8)

[ayethebing]

เห็นด้วยครับ ใครมันจะไปรู้ว่าหุ้นจะขึ้นจะลง ตลาดเป็นกระทิงเปลี่ยว ตอนนี้ แล้วอาทิตย์หน้าละ ใครรับประกันได้ว่ามันจะขึ้นหรือลง ปีหน้ามันจะขึ้นหรือลง

ผมเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นแค่ คลื่นรบกวน (noise) ของ trend ระยะยาวซึ่งก็คือราคาจะวิ่งเข้าหามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นในที่สุด

แหมพูดเหมือนนักวิชาการเลยนะเนี่ย แค่หาเหตุผลเข้าข้างตัวเองให้ถือหุ้นได้ยาวๆ แค่นั้นแหละ อิอิ

[Zero]

ผมว่าการซื้อเฉลี่ยราคาเป็นเรื่องไร้สาระที่สุด
เพราะมันไม่ได้ทำให้ต้นทุนที่เป็นบาทของคุณลดลงเลย
แค่ราคาต่อหุ้นเฉลี่ยลดลงเท่านั้น ถ้าราคาในตลาดเปลี่ยนไป
กำไรหรือขาดทุนที่เป็นจำนวนบาท ก็ไม่เปลียนไป

ถ้าราคามันเฉลี่ยกันได้จริง ทำไมไม่ชื้อ TF ที่ 300 มา เฉลี่ยกับ FANCY ที่ 10 บาท
ให้มันรู้แล้งรู้รอดไปเลยละ

ผมว่าถ้าเรามีเงินอยู่ก้อนหนึ่ง และต้องการจะซื้อหุ้นเพิ่ม ก็ควรพิจารณาซื้อ
หุ้นที่ Value ดีที่สุดในขณะนั้น อย่าไปคิดเรื่องเฉลี่ยอะไรเลย มันจะทำให้เราพลาดโอกาส
ที่ดีกว่าอื่นๆไปเสียเปล่าๆ

[chatchai]

ที่ผมซื้อตอนราคายังไม่ขึ้นเนื่องจาก

บริษัทที่ผมซื้อส่วนใหญ่มีการซื้อขายไม่มากนัก แต่ผมต้องการซื้อมากพอสมควร

ดังนั้นถ้าราคาขยับขึ้น ผมก็จะไม่สามารถที่จะซื้อได้มากตามที่ต้องการ

รวมทั้งทำใจยอมรับราคาซื้อที่แพงขึ้นยาก และไม่มีอะไรรองรับว่าราคาจะสงขึ้นต่าเนื่องจากระดับที่เราซื้อ

บริษัทที่ผมลงทน ราคามักจะทะยอยปรับตัวขึ้น ไม่ขึ้นอย่างพรวดพลาดครับ

แต่ถ้าผมทะยอยซื้อตั้งแต่ราคาไม่ขยับ ทำให้ผมสามารถซื้อเก็บได้จำนวนมากพอ ในระดับราคาที่ต่ำ

ลองคิดซิ ผมซื้อ WG จำนวนหลายแสนห้น ถ้าราคาปรับสงขึ้นแล้ว ผมสามารถที่จะซื้อได้จำนวนนี้ไหมครับ

[Stock Broker]

ผมว่า "นักลงทุน" ทุกคนชอบซื้อหุ้นเฉลี่ยราคาตอนที่ราคาหุ้นตกลงจากราคาที่ซื้อไว้เดิมทั้งนั้นแหละครับ ถ้าเขามองว่ามูลค่าที่แท้จริงของกิจการนั้นๆ ยังเหมือนเดิม และเขายังมีตังค์เหลือ

แต่ที่ผมเห็นเยอะๆ เต็มตลาดที่ชอบซื้อหุ้นเฉลี่ยราคาตอนที่ราคาหุ้นตกลงนั้น ส่วนใหญ่เป็น "นักเก็งกำไร" ทั้งนั้น หุ้นที่ซื้อเฉลี่ยก็เป็นหุ้นปั่น แถมราคาที่ซื้อไว้ครั้งแรกจะอยู่ใกล้ๆ ดอย เนื่องจากซื้อเป็นไม้สุดท้าย พอเห็นราคาร่วงลงมา เลยอยากซื้อเฉลี่ย แล้วหวังจะกลับไปรอขายที่ราคาที่ซื้อไว้ครั้งแรก แต่ผลสุดท้ายราคาหุ้นกลับวิ่งกลับไปสู่มูลค่าที่แท้จริง ซึ่งแน่นอนที่จะต่ำกว่าราคาดอยอยู่ค่อนข้างมาก (แล้วแต่เจ้ามือจะมีความเมตตาหรือทารุณมากน้อยแค่ไหน) คนเหล่านี้จึงกลายเป็น"ชาวดอยถาวร" ในที่สุด และก็ไม่มีวันรู้ด้วยซ้ำว่าตนเองได้กลายสภาพจาก "ชาวเมือง" ไปเป็น "ชาวดอย" ตั้งแต่เมื่อไหร่

[คัดท้าย]

เห็นด้วยกับพี่ FE ครับ

นักเก็งกำไรที่ชอบซื้อเฉลี่ยขาลงนี่ผมว่า เป็นการตัดสินใจที่แย่ที่สุดอย่างนึงเลยครับ พวกที่ติดดอยแบบ ถอนตัวไม่ขึ้นก็คือ พวกที่นิยมการซื้อเฉลี่ยขาลง เพราะนั่นหมายถึงการเอาเงินตัวเองไปลงกับหุ้นที่ผิดพลาดมากขึ้นเรื่อยๆ

** ทำไมคนจึงมักจมปลักกับวิธีนี้ ? **

เท่าที่ผมสังเกต เพราะ มีหลายคนบอกว่า หุ้นหนะเหรอ ถือยาวรวย !!!
คือ ในรอบขาขึ้น นักเก็งกำไรติดหุ้น มักไม่ยอมขาย ไม่ยอมคัทลอส แล้วนิยมถือ จนหุ้นดีดตัวกลับมา ซึ่งในขาขึ้นแบบช่วงนี้ การใช้วิธีนี้ได้ผล
ผมเองมักโดนเพื่อนๆ ดูถูกดูแคลนประจำเวลาผมคัทลอส แล้วเพื่อนมาถ่มถุยบอกว่า "เฮ้ย เอ็งจะขายไปทำไมวะ ถือหน่อยก็หลุดแล้ว ไอ้ใจปลาซิว" น่านนนโดนซะ

แล้วพอเห็นอย่างนี้ เวลาหุ้นลงไปอีก นักเก็งกำไร ที่ถือแล้วหลุดมักซื้อเฉลี่ยอีก เพราะคิดว่าเดี๋ยวมันก็ดีดกลับมา ซึ่งมันก็จะโชคดี ดีดกลับมาอีก ก็ยิ่งชอบใจอีก แล้วก็ติดเป็นนิสัย

แต่เมื่อใดขาลงอย่างแท้จริงลงมาเยือน ผมคงต้องแผ่เมตตาให้เพื่อนผมแน่ๆครับ หวังว่าเพื่อนผมคงจะรู้ความจริงข้อนี้ก่อนวันนั้นจะมาถึง

สำหรับการซื้อแบบเก็งกำไร หุ้นในขาลง ยิ่งถือ ยิ่งลง ยิ่งรอ ยิ่งร่วง ยิ่งนาน ยิ่งซวย ยิ่งซื้อเฉลี่ย ยิ่งเร่งความวิบัติ ครับ

....

แต่ ..... ปัญหาที่กล่าวมามักเกิดกับนักเก็งกำไรนะครับ ส่วน VI เวลาหุ้นยิ่งตกต่ำกว่ามูลค่า ยิ่งน่าจะชอบ เพราะน่าจะหมายถึงการได้หุ้นดี ราคาถูกเข้าไปอีก

[Jeng]

เห็นด้วยกับ คัดท้ายครับ