ข้อสังเกตุฟองสบู่
โพสต์แล้ว: พฤหัสฯ. ต.ค. 09, 2003 12:13 am
เท่าที่อ่านมาใน The New Buffetology วอเรน ต้องเตรียมเงินบางส่วน ไว้ในขณะที่ฟองสบู่แตก เพื่อเข้าไปช้อนซื้อหุ้นดีราคาถูก
สำหรับผมแล้วช่วงฟองสบู่ยังไม่ใช่ช่วงนี้แน่นอน ช่วงนี้เรียกว่าช่วงขาขึ้น แต่ก็มีการปรับฐานบ้างเป็นระยะๆ
ในหนังสือเน้นว่า เมื่อไรก็ตามที่หุ้นที่ IPO โดยไม่สนใจกำไรกันแล้ว เพราะไม่มีหุ้นดีๆจะเข้าตลาดกันแล้ว หุ้น IPO แต่ละตัว ดูแต่อนาคต ดูแต่ยอดขาย แต่ไม่สนใจรายได้กันแล้ว พอมาเข้าตลาดราคาก็วิ่งขึ้นไปอย่างรุนแรง เมื่อนั้นฟองสบู่กำลังใกล้จะแตก ซึ่งก็ไม่น่าจะใช่ช่วงนี้
ช่วงที่ฟองสบู่ใกล้จะแตก ในหนังสือเน้นว่า PE จะสูงมากเช่น PE 50 PE 60 PE 70 ซึ่งถ้าเป็นเมืองไทยอาจจะ PE 30 PE 40
ถ้า PE ตลาดสูงขนาดนั้นก็น่ากลัวจริงๆ แต่ช่วงนั้น จะไม่มีใครกลัวเลย ใครพูดเรื่องลบ พูดให้บรรยากาศไม่ดี จะโดนใส่อย่างรุนแรง
ปัจจุบัน PE ตลาดของบ้านเรา ประมาณ 10 โห หุ้นยังวิ่งกันไปได้อีกไกลมาก
ส่วนตัวแล้ว รับรู้ได้เลยว่าตอนนี้ มีคนกำไร มีคนขาดทุนกันมากมาย ซึ่งก็เป็นธรรมดาครับ
แต่ผมสบายแล้ว ผมจะกอดหุ้นยาวไปเลย จนกว่า PE จะไปซัก 30-40 แล้วผมจะขายให้หมดเลย
ผมจะเลิกเล่น รอจนกระทั่งหุ้นตกระนาว 2 - 3 ปี
แล้วผมจะขนเงินกลับมาเล่นใหม่
ยกเว้นว่าผมเจอหุ้นปันผลดี และสามารถซื้อได้ในราคาพิเศษ และถือไว้กินปันผล ในช่วงหุ้นตก
อีก 10 ปีข้างหน้าจะเป็นอย่างไรเน้อ
มีนักเก็งกำไรท่านหนึ่งพอร์ทใหญ่มากบอกว่า IPO ได้กำไร ให้ซื้อทุกตัว เพราะมันได้กำไร แต่เมื่อไรก็ตาม IPO ตัวแรกที่เราซื้อแล้วขาดทุน ให้หยุดซื้อ IPO ให้หมดเลย เพราะเป็นสัญญานที่รุนแรง ในการปรับฐาน หรืออาจจะถึงขาลงทีเดียว
แหมหลักการของท่านก็น่าฟังเหมือนกันนะ เพราะท่านเทรดตั้งเดือนละ 4 พันล้านบาท
แต่เมื่อผมเล่นตามแนว VI นี่ รู้สึกว่าไม่ค่อยได้เกี่ยวข้องอะไรกับตลาดมากเลย
สำหรับผมแล้วช่วงฟองสบู่ยังไม่ใช่ช่วงนี้แน่นอน ช่วงนี้เรียกว่าช่วงขาขึ้น แต่ก็มีการปรับฐานบ้างเป็นระยะๆ
ในหนังสือเน้นว่า เมื่อไรก็ตามที่หุ้นที่ IPO โดยไม่สนใจกำไรกันแล้ว เพราะไม่มีหุ้นดีๆจะเข้าตลาดกันแล้ว หุ้น IPO แต่ละตัว ดูแต่อนาคต ดูแต่ยอดขาย แต่ไม่สนใจรายได้กันแล้ว พอมาเข้าตลาดราคาก็วิ่งขึ้นไปอย่างรุนแรง เมื่อนั้นฟองสบู่กำลังใกล้จะแตก ซึ่งก็ไม่น่าจะใช่ช่วงนี้
ช่วงที่ฟองสบู่ใกล้จะแตก ในหนังสือเน้นว่า PE จะสูงมากเช่น PE 50 PE 60 PE 70 ซึ่งถ้าเป็นเมืองไทยอาจจะ PE 30 PE 40
ถ้า PE ตลาดสูงขนาดนั้นก็น่ากลัวจริงๆ แต่ช่วงนั้น จะไม่มีใครกลัวเลย ใครพูดเรื่องลบ พูดให้บรรยากาศไม่ดี จะโดนใส่อย่างรุนแรง
ปัจจุบัน PE ตลาดของบ้านเรา ประมาณ 10 โห หุ้นยังวิ่งกันไปได้อีกไกลมาก
ส่วนตัวแล้ว รับรู้ได้เลยว่าตอนนี้ มีคนกำไร มีคนขาดทุนกันมากมาย ซึ่งก็เป็นธรรมดาครับ
แต่ผมสบายแล้ว ผมจะกอดหุ้นยาวไปเลย จนกว่า PE จะไปซัก 30-40 แล้วผมจะขายให้หมดเลย
ผมจะเลิกเล่น รอจนกระทั่งหุ้นตกระนาว 2 - 3 ปี
แล้วผมจะขนเงินกลับมาเล่นใหม่
ยกเว้นว่าผมเจอหุ้นปันผลดี และสามารถซื้อได้ในราคาพิเศษ และถือไว้กินปันผล ในช่วงหุ้นตก
อีก 10 ปีข้างหน้าจะเป็นอย่างไรเน้อ
มีนักเก็งกำไรท่านหนึ่งพอร์ทใหญ่มากบอกว่า IPO ได้กำไร ให้ซื้อทุกตัว เพราะมันได้กำไร แต่เมื่อไรก็ตาม IPO ตัวแรกที่เราซื้อแล้วขาดทุน ให้หยุดซื้อ IPO ให้หมดเลย เพราะเป็นสัญญานที่รุนแรง ในการปรับฐาน หรืออาจจะถึงขาลงทีเดียว
แหมหลักการของท่านก็น่าฟังเหมือนกันนะ เพราะท่านเทรดตั้งเดือนละ 4 พันล้านบาท
แต่เมื่อผมเล่นตามแนว VI นี่ รู้สึกว่าไม่ค่อยได้เกี่ยวข้องอะไรกับตลาดมากเลย