Thai VI

สมมติว่ากระทาชายนายหนึ่งจะต้องซื้อคอนโด LPN ปิ่นเกล้าที่จะเปิดขายกลางปีนี้ คือว่ามีความจำเป็นต้องซื้อ ยังไงก็จะซื้อ โดยเตรียมเงินก้อนรอไว้แล้วในธนาคาร

เพราะ hedge ความเสี่ยง กระทาชายจึงเอาเงินก้อนนั้นไปซื้อหุ้น LPN ไว้แทนที่จะฝากธนาคารนับตั้งแต่วันนี้เลย


อีก 6 เดือนข้างหน้า...
1. ถ้าตลาดคอนโดบูมระเบิดเถิดเทิง ราคาคอนโดพุ่งไปสูง หุ้น LPN ก็จะมีกำไร ก็เอากำไรนั้นมาชดเชยราคาคอนโดที่พุ่งขึ้นไป จะได้จ่ายเท่าเดิม
2. ถ้าตลาดคอนโดพังไม่เป็นท่า ราคาคอนโดตกลง กระทาชายจะขาดทุนจากหุ้น LPN แต่เนื่องจากคอนโดราคาต่ำลงจึงซื้อคอนโดได้ถูกลงด้วย จึงมีเงินเหลือพอซื้ออยู่ดี

แบบนี้จะถือว่าเป็นการ hedging ได้ด้วยมั้ย? (แม้ว่าจะไม่มี fully covered position ได้พอดีเป๊ะก็ตามที)

ถ้าผลที่เกิดมันเป็นไปตามนั้น มันก็คงไม่เสี่ยงแล้ว ภายใต้กรอบว่าเกือบ fully hedge อาจกำไรขาดทุนเศษเงินนิดหน่อย ตามที่ท่านว่าไว้

แต่ยังเหลือสถานการณ์หนึ่งที่อาจเกิดขึ้น

1. ถ้าตลาดคอนโดบูมระเบิดเถิดเทิง ราคาคอนโดพุ่งไปสูง หุ้น LPN ก็จะมีกำไร ก็เอากำไรนั้นมาชดเชยราคาคอนโดที่พุ่งขึ้นไป จะได้จ่ายเท่าเดิม

ถ้าตลาดคอนโดบูม แต่หุ้น LPN ไม่ขึ้นละ เพราะเกิดจากความเสี่ยงจากตัวตลาด ฝรั่งขายหุ้นทิ้งหมด นักลงทุนไทยเฉา VI ก็คงเลือกหุ้นที่ดีกว่าในราคาที่ลดลง หุ้น LPN เลยไม่ขึ้น


ถูกไหมเนี่ย  :shock:

สุมาอี้ เขียน:แบบนี้จะถือว่าเป็นการ hedging ได้ด้วยมั้ย? (แม้ว่าจะไม่มี fully covered position ได้พอดีเป๊ะก็ตามที)

ไม่เป็นครับ

 เพราะผมเอาพอร์ทฯ หุ้นไปยื่นกู้ซื้อบ้านกับธนาคารฯ เขาไม่รับครับ  :evil:  555+

อย่าลืมเฉลยด้วยนะครับ

สุมาอี้ เขียน: อีก 6 เดือนข้างหน้า...
1. ถ้าตลาดคอนโดบูมระเบิดเถิดเทิง ราคาคอนโดพุ่งไปสูง หุ้น LPN ก็จะมีกำไร ก็เอากำไรนั้นมาชดเชยราคาคอนโดที่พุ่งขึ้นไป จะได้จ่ายเท่าเดิม
2. ถ้าตลาดคอนโดพังไม่เป็นท่า ราคาคอนโดตกลง กระทาชายจะขาดทุนจากหุ้น LPN แต่เนื่องจากคอนโดราคาต่ำลงจึงซื้อคอนโดได้ถูกลงด้วย จึงมีเงินเหลือพอซื้ออยู่ดี

เข้าใจคิดจังเลยครับ

ผมคิดคล้ายๆกับ คุณ BSL มีช่องโหว่อยู่บางประการ
ระยเวลาเพียง 6 เดือนคงสั้นไปที่จะสรุปว่าตลาดคอนโดจะระเบิดเถิดเทิง หรือ พังไม่เป็นท่า
อีกอย่าง ราคาหุ้น กับผลประกอบการ ณ ช่วงสั้นๆแค่นี้อาจจะไม่สอดคล้องกัน
โดยเฉพาะหาก sentiment ของตลาดอยู่ในภาวะ ที่ไม่ดี

ไม่กล้าฟันธงว่า จะเป็น hedging มั้ย แต่เป็นความคิดที่น่าสนใจครับ

แล้วถ้า หุ้นลง condo ขึ้นราคา จะทําไงครับ
ไม่น่าจะhedge นะครับเพราะว่า มีความเสี่ยงจากตลาดและราคาทีเราไม่รู้

Rocker เขียน: ไม่น่าจะhedge นะครับเพราะว่า มีความเสี่ยงจากตลาดและราคาทีเราไม่รู้

อึม มันคงไม่ใช่การ hedge จริงๆ คงเป็นเพียง asset ที่มี correlation ติดลบ คือเป็น diversifer ที่ดีแต่ไม่ถึงกับ fully cover risk ได้ มังคับ

แค่คิดขึ้นมาเล่นๆ

ถ้าอยากเห็ดจริงๆ เอาคอนโดเข้าแบงค์/ไฟแนนซ์แล้วรอซื้อหุ้นกู้เวลาดอกเบี้ยขึ้นแรงๆ(หุ้นกู้ราคาตก..ต่ำกว่าพาร์) เสร็จแล้วเอาหุ้นกู้ไปโปะหนี้แบงค์

jaychou เขียน:ถ้าอยากเห็ดจริงๆ เอาคอนโดเข้าแบงค์/ไฟแนนซ์แล้วรอซื้อหุ้นกู้เวลาดอกเบี้ยขึ้นแรงๆ(หุ้นกู้ราคาตก..ต่ำกว่าพาร์) เสร็จแล้วเอาหุ้นกู้ไปโปะหนี้แบงค์

ไม่เลว โดยเฉพาะถ้าสามารถหาหุ้นกู้เรตติ้งดีพอสมควรที่ให้ดอกเบี้ยสูงกว่าเงินกู้บ้านได้

ถ้าจำไม่ผิด...เมื่อก่อนมีการฟ้องร้องระหว่างรายย่อย กับบริษัทจดทะเบียนในตลาด
เรื่องการรับประกันเงินต้น ของ หุ้นกู้ (ผมอาจเรียกไม่ค่อยถูก) แต่ไม่ได้ติดตามข่าวอย่างต่อเนื่อง

กล่าวคือ บริษัทไม่ยอมชำระหุ้นกู้นั้นๆ โดยปล่อยให้รายย่อยรวมตัวกันฟ้องร้องกันเอาเอง

..... จากคำถามของ พี่สุมาอี้ และคำตอบจากคุณเจ รู้สึกว่าจะมีตัวอย่างในหนังสือของ ดร. ครับ ในหัวข้อเรื่องการตีแตก หรืออะไรนี่อะครับ    อ่านผ่านมานานแย้วจำมะได้

.....หุ้น มีความเสี่ยง ราคามีความไม่แน่นอน  :arrow:  ทางธนาคารฯ ให้เหตผลนี้ครับ ผมเลยคิดว่าคงไม่สามารถนำมา hedge ได้ แต่หุ้นกู้สามารถทำได้ แต่คงต้องเลือกหุ้นกู้ ที่ดีๆ ครับ

สุมาอี้ เขียน: ไม่เลว โดยเฉพาะถ้าสามารถหาหุ้นกู้เรตติ้งดีพอสมควรที่ให้ดอกเบี้ยสูงกว่าเงินกู้บ้านได้

ผมอ่านแล้วงงๆ

กรณี้ที่ดอกเบี้ยขึ้น
- เราต้องจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
- มูลค่าของหุ้นกู้ลดลง

กลายเป็นเสีย 2 เด้งเลย

กรณีที่ดอกบี้ยลดลง
- เราจ่ายดอกเบี้ยน้อยลง
- มูลค่าของหุ้นกู้เพิ่มขึ้น

กลายเป็นได้ 2 เด้ง

เหมือนกับมี leverage มากกว่าจะเป็นการ Hedge  :?:

อีกประเด็นนึง... เราสามารถโปะหนี้กู้ซื้อบ้านด้วยหุ้นกู้เหรอครับ  :?:

ช่วยชี้แนะด้วยครับ

จริงๆต้องเรตติ้งต่ำๆครับท่านแม่ทัพ เรตติ้งดีมักจ่ายดอกแย่

วิธีเห็ด

1. ซื้อบ้าน เลือกแบงค์ที่ไม่ใหญ่นัก เป๋ได้ง่ายกว่าแบงค์อื่น... ยังไม่ซื้อหุ้นกู้
2. ศก.ตกกระหน่ำ ดอกพุ่ง หุ้นกู้ตกหนัก (ยิ่งใกล้เจ๊งยิ่งดี) ซื้อหุ้นกู้ ราคาต่ำกว่าพาร์
3. หยุดจ่ายค่างวด (ฟังดูเลวไปนิดนึง ...แต่อาจจะต้องทำอย่างนั้น) เจรจารีไฟแนนซ์ หักกลบลบหนี้บ้าน ด้วยหุ้นกู้