Thai VI

เห็นราคายังไม่แพง อีกทั้งงบการเงินก็แข่งแกร่งมากๆ
ปันผลแถมให้อีก .7 บาท  แต่อยู่ในตลาดmai

ว่าแต่มีผู้ใดสนใจบ้างครับ จะได้ช่วยกันวิเคราห์

เดี๋ยวหาว่าเชียร์กัน

(มีอยู่อัดไปเพราะใครบ้างคนแถวนี้บอกให้ดูงบ)

เงินสดเหลือเป็น พันล้านบาท
หารออกด้วยจำนวนหุ้น จะมีเก็บไว้ในหุ้น 2.7xบาทต่อหุ้น
คิดดูเอาเอง ปริมาณไม่เปลี่ยนแปลงมาทั้งสองปี 47 และ48

ซึ่งจุดนี้คือสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในงบ

ดูหนี้สิน เอ๋เห็นแต่หนี้ระยะสั้นแค่ 1ร้อยล้านกว่าๆๆบาทเอง
และหนี้ระยะไม่มี (หาแบบนี้ที่ไหนได้)
เอ๋ตามไปอ่านหมายเหตุกันก่อน
มีข้อหนึ่งเขียนว่า เข้าประมูลงาน ปีละ 10พันล้านบาท
ได้งานประมาณ 15%ของงานที่ประมูล (ถ้าเป็นแบบนี้คือ ได้แน่นอนปีละ 1.5พันล้านบาท)

รายได้เพิ่มขึ้น รายจ่ายลดลง แถมด้วยไม่มีค่าบริหารและค่าใช้จ่ายมากวนใจอีก
สินค้าคงเหลือไม่เพิ่มเติมแถมลดอีกต่าง

ดูกันเองล่ะกันงานนี้

ปล งานนี้บอกก่อนว่ามีถือไว้แล้วล่ะ
แต่แปลกใจว่า ทำไมมันถึงเอาเข้าตลาดmai
ยังไม่ได้อ่านหนังสือชี้ชวนล่ะ

มีอยู่เยอะครับ ขาย UMS มาเข้าตัวนี้หมดเลย
จึงไม่สามารถออกความเห็นที่ไม่ bias ได้

จุดควรระวัง

*  ผู้บริหารขายหุ้นหมด -- มีราวๆ 20 คน
   ที่ทิ้งแค่ 2-3 คนคงไม่มีปัญหา
   แต่ถ้า exit กันทั้ง 20 คนละก็ บ๊ายบาย

เรื่องเข้าตลาด MAI คิดว่าเป็นเพราะเสียภาษีแค่ 20% ครับ

ผมซื้อเข้าเก็บเลยๆๆ  ด้วยครับ มีเงินก้อซื้อไปเรื่อยๆๆ  ตอนนี้ สะสม เอาปันผล คัรบ ให้ ตั้ง 0.70  ตังค์ แน่ะ ยังไม่เห็นมีตัวไหนจ่ายเยอะกว่านี้เลยย คิคิคิ ถ้ามีตัวอื่นจ่ายเยอะกว่าตัวนี้บอกว่านะครับ  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:
ขอบคุณ ท่านอาจารย์ทุกท่านครับ

GFM

stockms เขียน:GFM

GFM
ทำเกี่ยวกับอ่ะไรหรอ   มาใบ้แบบนี้ งงตายเลย คิคิคิคิคิ  ล้อเล่นนะครับ
ซิบมาบอกผมก้อได้นะครับ ท่าน

UEC  ดีกว่า มีอาจารย์หลายท่านบอกว่าดี ปันผลงาม ไม่เปลี่ยนใจหรอก ครับ
กอดแน่นๆๆ เลยยยย รักน้องคนเดียวเลย ครับ  :lol:  :lol:  :lol:
 :welcome:  :welcome:  :welcome:  :welcome:

ผมมีเงินเล็กน้อยมาก ซื้อตามครับ ที่ 7.85 แง

เป็นเพราะตื่นสาย เลยซื้อได้ราคานี้ อิอิ

ส่วนเรื่องเงิน นี่

มี 3.2 นะ มีสามรายการ เงินสด เงินฝาก และเงินฝากเพื่ออะไรซักอย่าง เอามารวมกัน แล้วหาร 143 ล้านหุ้น

ไม่มีหนี้ระยะยาว จิงๆด้วย

เชียร์

วันนี้บิดเหมือนกัน 7.90 ไม่ได้ของเลย เลยเคาะทำปิดเสียเลย

ROGER เขียน:วันนี้บิดเหมือนกัน 7.90 ไม่ได้ของเลย เลยเคาะทำปิดเสียเลย

ผม bid 7.75 จะได้มั่งมั๊ยเนี่ย

Jeng เขียน:ผมมีเงินเล็กน้อยมาก ซื้อตามครับ ที่ 7.85 แง

เป็นเพราะตื่นสาย เลยซื้อได้ราคานี้ อิอิ

ส่วนเรื่องเงิน นี่

มี 3.2 นะ มีสามรายการ เงินสด เงินฝาก และเงินฝากเพื่ออะไรซักอย่าง เอามารวมกัน แล้วหาร 143 ล้านหุ้น

ไม่มีหนี้ระยะยาว จิงๆด้วย

เชียร์

3.2 นี่มาจาก เงินสด145 เงินฝาก250 เงินฝากประจำสถาบันการเงินที่มีข้อจำกัดในการใช้69 ใช่หรือปล่าวครับพี่ Jeng

พี่เดาว่าใช่ครับ ถูกหรือเปล่าครับ 3.2 บาทต่อหุ้น Saitthasak

เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน0.85 จ่ายปันผล0.7
ผมเข้าใจผิดหรือปล่าวนี่

เท่าที่จำได้ กำไร 154 ล้าน สร้างกระแสเงินสดได้ 121 ล้าน และปันผล 100 ล้าน

ก็น่าจะใช่ครับ .85 โดยประมาณ

เอา เงินสดและเงินฝาก รวมกัน แล้ว หักหนี้สิน
ออก หารด้วยจํานวนหุ้น

แล้วจะได้เงินสดแถมให้ผู้ถือหุ้น =1.5บาทต่อหุ้น

ถ้าซื้อที่ราคา x-1.5บาทจะได้ราคาที่รวมเงินสดส่วนเกิน
แล้วนํา epsมาหาญจะได้ peที่ถูกมาก

สมมุติซื้อที่ 8 บาท 8-1.5= 6.5 บาทเอง

pe
6.5/1.47 = 4.42 เท่าเอง  :!:

ส่วน dividend payout ratio เท่ากับ .7/1.47 = 48%  :!:
ซึ่งถือว่าสูงมาก

เรื่องงบการเงิน ก็คงรู้กันว่าแกร่งมาก
แต่เรื่องที่ เราต้องติดตามก็คงจะเป็นเรื่องของ
ราคาเหล็กซึ่งเป็น
1ในปัจจัยความเสี่ยงและเป็นต้นทุนหลัก
ของธุรกิจ
ปัจจัยความเสี่ยงที่ 2 ก็คือเรื่องของงานประมูล

ผมลองsearch เกี่ยวกับ บมจนี้ พบว่า
บมจนี้กําลังศึกษาความเป็นไปได้
ในการผลิต ถึง NGV ซึ่งถ้าเป็นไปได้ก็จะส่งผลดีต่อธุรกิจนี้อย่างมาก

ผมลองทํา commonsizeดู ของปี 48
บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน)
(เดิมชื่อ บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด)
งบดุล
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547


สินทรัพย์ หมายเหตุ 2548

สินทรัพย์หมุนเวียน
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 5 144,745,998 13.36%
เงินฝากสถาบันการเงิน 250,000,000 23.08%
ลูกหนี้การค้า - สุทธิ   6 369,256,540 34.09%
สินค้าคงเหลือ - สุทธิ 7 105,919,258 9.78%
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 8 10,008,249 0.92%
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 879,930,045 81.23%

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ 9 130,994,020 12.09%
เงินฝากประจำสถาบันการเงินที่มีข้อจำกัดในการใช้ 9 69,138,753 6.38%
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น - สุทธิ 3,204,477 0.30%
รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 203,337,250 18.77%

รวมสินทรัพย์ 1,083,267,295 100.00%
บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน)
(เดิมชื่อ บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด)
งบดุล
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547


หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หมายเหตุ 2548

หนี้สินหมุนเวียน
เจ้าหนี้การค้า 65,563,238 6.05%
เงินมัดจำจากลูกค้า 4, 10 59,621,800 5.50%
ภาษีเงินได้ปัจจุบันค้างจ่าย 23,778,632 2.20%
หนี้สินหมุนเวียนอื่น 11 29,518,893 2.72%
รวมหนี้สินหมุนเวียน 178,482,563 16.48%

ส่วนของผู้ถือหุ้น
ทุนเรือนหุ้น
  ทุนจดทะเบียน 12 143,000,000 13.20%
  ทุนที่ออกและชำระแล้ว 12 143,000,000 13.20%
ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 13 286,487,187 26.45%
กำไรสะสม
  จัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย 13 14,300,000 1.32%
  ที่ยังไม่ได้จัดสรร 460,997,545 42.56%
รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 904,784,732 83.52%

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 1,083,267,295 100.00%
บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน)
(เดิมชื่อ บริษัท ยูนิมิต เอนจิเนียริ่ง จำกัด)
งบกำไรขาดทุน
สำหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2548 และ 2547


หมายเหตุ 2548

รายได้
รายได้ตามสัญญา 4, 14 1,070,437,236 98.48%
ดอกเบี้ยรับ 2,269,984 0.21%
รายได้อื่น   14,235,722 1.31%
ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสีย -
รวมรายได้ 1,086,942,942 100.00%

ค่าใช้จ่าย
ต้นทุนงานตามสัญญา 15 773,795,099 71.19%
ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 16 87,429,697
ค่าตอบแทนกรรมการ 4 10,800,000 0.99%
รวมค่าใช้จ่าย 872,024,796 80.23%

กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ 214,918,146 19.77%

ดอกเบี้ยจ่าย 2,894 0.00%
ภาษีเงินได้ 60,099,393 5.53%

กำไรสุทธิ 154,815,859 14.24%

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 18 1.47

พี่ๆๆ ครับ แล้ว วิสัยทัศน์ และ ธรรมาภิบาล ของผู้บริหาร หรือ เจ้าของกิจการ พี่มีความคิดเห็นยังไง ครับ  ดูจากผลงานแล้ว ผมว่าผู้บริหารคนนี้ เยี่ยมจริงๆๆ ครับ จริงเท็จยังไง ให้ท่านอาจารย์ แล่ะ พี่ๆๆ ช่วยแนะนำด้วย ครับ

กําไรสุทธิปี 48โตขึ้นจากปี 47  52%
มีอยู่หลายปัจจัยที่ทําให้รายได้โตคือ 1 ต้นทุนเหล็กลดลง
2 งานประมูลมากขึ้น 3 อาจเป็นเพราะเกรณ์ทางบัญชีที่จะรับรู้รายได้ตามงานที่เสร็จ

บริษัทประกอบ ธุรกิจหลัก อยู่ 5 อย่าง
1 ภาชนะความดัน 2 ชิ้นส่วนเครื่องจักร 3โครงสร้างเหล็ก
4ภาชนะบรรจุสารเคมี 5 การติดตั้งเครื่องจักรและอุปกรณ์

บริษัทอิงงานประมูลมากกว่า 90%อีกทั้ง
50%เป็นงานที่อิงอุตสาหกรรม พลังงานและอีก 20%อิง
ปิโตเคมี

[quote="little shark"]พี่ๆๆ ครับ แล้ว วิสัยทัศน์ และ ธรรมาภิบาล ของผู้บริหาร หรือ เจ้าของกิจการ พี่มีความคิดเห็นยังไง ครับ

กำไรต่อหุ้น 154 ล้าน / ด้วย 143 ล้านหุ้น

กำไรต่อหุ้น 1.08 ไม่ใช่ 1.47

ปี 48 นี้ บริษมี กระแสเงินสดสะสม ยกมาปี49

=121608090-100000000=21608090 บาท

เรื่องที่อยากจะถามก็คือธุรกิจนี้จําเป็นต้องนําเงินที่เหลือไปบํารุง
ซื้อ เครื่องจักร บ่อยหรือมากแค่ใหนเพราะนี้จะส่งผลกระทบ
ต่อ FCF

แต่ปี 48 บมจนี้มี FCF = 78159520
และถ้าคิด FCF/CFO =78159520/121608090 จะได้
64.27 % !!!
ซึงถือว่าสูงมาก สรุปว่าปีที่ผ่านมาใช้เงินซื้อเครื่องจักร อุปกรณ์ไปแค่ราวๆ 35%กว่าๆเอง

ว่าแต่ปี 49 บมจจะรักษา อัตราส่วนนี้ไว้ได้ใหมเอ๋ยย
_____________
กระบี่อยู่ที่ใจ

Jeng เขียน:กำไรต่อหุ้น 154 ล้าน / ด้วย 143 ล้านหุ้น

กำไรต่อหุ้น 1.08 ไม่ใช่ 1.47

ขอบคุณที่แจ้งครับ ว่าแต่พี่ เจ๋งลองอ่านหมายเหตุรึยึงครับ
ว่าทําไมเค้าถึงปรับ ให้เป็น 1.47 บาทต่อหุ้นอะครับ

อ้าวเหรอครับ

พี่ไม่คิดไรมากหรอก

ก็กำไร 154 ล้าน และมีหุ้นอยู่ 143 ล้านหุ้น

กำไรก็ต้อง 1.08 ชัวร์ หมายเหตุอะไรหรือ ท่าน Rocker

เออ ผมลองคํานวณแล้วพบว่า ในงบใช้ weighted average
เลยได้ 1.47 ครับแต่ที่ถูก คือ 1.08ตามที่พี่เจ๋งแจ้ง
บังเอิญผมลืมดู epsเองครับ เอาไนงบเลย

แต่ถ้าเป็น กําไรก็ 1.08 ซือที่ราคา 8บาท /1.08

ก็จะได้ pe 7.4 เท่า และถ้า หักเงินสด1.5บาทที่แถมมาให้หลังหักหนี้สิน ก็จะ ได้ 6.5/1.08 = 6เท่า

ก็ยังถูก  

ขอบคุณพี่เจ๋งครับที่แจ้ง
________________
กระบี่อยุ่ที่ใจ

ปรับเป็น 1.47 เนื่องจากเพิ่งเข้าตลาดครับ

ก่อน IPO มีหุ้นอยู่ 100 ล้านหุ้น หลัง IPO มี 143 ล้านหุ้น

เนื่องจากเข้าตลาดวันที่ 25 เดือนพฤศจิกายน
การคิดราคาเฉลี่ยต่อหุ้นจึงใช้วิธีรายงานแบบถัวเฉลี่ยหุ้น

คือ 36 วัน / 365 วัน x (143 - 100) + 100

= 104.25 ล้านหุ้น

กำไร 154 จากหุ้นถัวเฉลี่ย 104.25 ล้านหุ้น = 1.47 ครับ

ตัวนี้ผมถือไว้เกินครึ่งพอร์ต สนใจเค้าตั้งแต่IPO แล้วคับ ตามเก็บมาเรื่อยๆ

redvdox เขียน:ตัวนี้ผมถือไว้เกินครึ่งพอร์ต สนใจเค้าตั้งแต่IPO แล้วคับ ตามเก็บมาเรื่อยๆ

ก็รวยแย่สิครับ ยินดีด้วยครับ

CK เขียน: ก็รวยแย่สิครับ ยินดีด้วยครับ

ต้องยินดีกับพี่ CK ก็ด้วยนิครับ :lol:  :lol:

[quote="ลูกอิสาน"]ต้องยินดีกับพี่ CK ก็ด้วยนิครับ :lol: