ผมอยากทราบวิธีการลงทุน Set 50 Index ฟีวเจอร์

[itinks]

สวัสดีครับ ผมมือใหม่ สนใจการลงทุน
ผมอยากทราบวิธีการลงทุน Set 50 Index ฟีวเจอร์
ว่ามีวิธีการลงทุนอย่างไร

ยังไง ขอความกรุณาด้วยนะครับ

[awichai]

สวัสดีครับ ผมมือใหม่ สนใจการลงทุน
ผมอยากทราบวิธีการลงทุน Set 50 Index ฟีวเจอร์
ว่ามีวิธีการลงทุนอย่างไร

ยังไง ขอความกรุณาด้วยนะครับ

SET50 Index Future เท่าที่ทราบ จะเปิดวันที่ 28 เมษายน 2549 ครับ
ซื้อ - ขาย ขั้นต่ำ 1 contract สูงสุดไม่เกิน 10,000 Contracts โดยทุกๆ 500 Contracts จะต้องรายงานทาง TFEX (ถ้ามีหลาย Broker ก็เอา Position ของทุก Broker รวมกัน) โดยที่ 1 contract จะเท่ากับ spot rate ของ SET50 Index ณ วันที่เริ่ม เช่น วันที่เริ่ม SET50 Index เท่ากับ 540.00 ก็จะได้ว่า 1 contract = 540.00 โดย 1 จุด = 1,000 บาท ดังนั้น 1 contract = 540,000 บาท โดยทาง TFEX กำหนด Maintainance Margin 26,000 บาท / contract ส่วน Initial Margin = 1.35 (ประกาศเอาไว้) เท่าของ Maintainance Margin ซึ่ง IM ทาง TFEX จะไม่เรียกเก็บจากเรา ขึ้นอยู่กับว่า Broker จะตกลงกันเอง ว่าจะเรียกเก็บจากเราเท่าไหร่ และทำการ Mark to Market ทุกวัน โดยถ้าราคา Margin ต่ำกว่า MM ก็จะถูก Call จนถึง IM ตามที่ Broker กำหนด ถ้าเราต้องการขายหรือปิด Position ก็ทำกลับขากัน ส่วนรายละเอียดอื่นๆ ศึกษาได้จาก www.tfex.co.th ครับ
แต่เท่าที่ทราบมา เห็นว่ากองทุนส่วนใหญ่ยังกลัวเรื่องสภาพคล่อง และความรู้ความเข้าใจในเรื่องของการนำมาใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงนะครับ

[Boring Stock Lover]

โทรไปถามมาร์ว่าที่โบลกจะจัดสัมมนาเมื่อไหร่ ที่โบลกผมเริ่มแล้ว

[Boring Stock Lover]

ลืมไป เล่นฟิวเจอร์ไม่ใช่การลงทุนแน่ๆในสายตาผม มีโอกาสหมดเงินกว่าเงินที่เอาไปค้ำ อย่าเชื่อว่า เปิดบัญชี xx บาท อย่างมากก็เสีย xx บาท

วันที่ บิด ไม่มี หรือ ออฟเฟอร์ ไม่มี เคยเกิดขึ้น และคงจะเกิดขึ้นอีก

ถ้าถือ Position Long อยู่แล้วโดน Force Sell สมติ Floor ที่ 5% โดนไปสองฟลอร์ ก็ไม่ต่ำกว่า 100% แน่ๆ ตั้งใจลองเล่น 50,000 บาท อาจเสียเป็นแสนได้ ไม่กล้าพูดว่าโอกาสในการเกิดเหตุการณ์อย่างนั้นจะมีบ่อย หรือเป็นปีๆถึงจะมีซักครั้ง

แต่ถ้ามีพอร์ทหุ้นระยะยาวและต้องการใช้ฟิวเจอร์ในการบริหารความเสี่ยง อย่างนั้นก็อีกเรื่องหนึ่ง

[JoJotaro]

ขอเสริมคุณ awichai หน่อยนะครับ
จากตัวอย่างเดียวกันสรุปว่า
Initial margin: 26000 / contract
Maintenance margin: 19259 / contract
ที่บอกว่า 1 จุด 1000 บาท คือ 1 contract = 1000 เท่า SET50
ทำให้ SET50 ที่ 540 ต้อง mark เป็น 540,000 บาท

ตัวอย่าง ผมซื้อ 1 contract ผมใช้เงิน 26000 บาท วางไว้ก่อน
พรุ่งนี้ขึ้น 2 จุดอีก 2 วันก็มีเงินเข้าบัญชี 2000 บาท
อีกวันลง 2 จุด ก็ไม่ต้องวางเงินเพิ่ม แต่ current margin เหลือ 24000 บาท
(สรุป ขึ้น ได้เงินสดเข้ามา ลง ไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่ม)
อีกวันลง 5 จุด current margin 19000 บาท ต่ำกว่า maintenance margin
ดังนั้นถ้าจะซื้อขายต่อได้ต้องเอาเงินมาวางเพิ่มอีก 7000 บาท เพื่อให้ current margin = initial = 26000
ทำแบบนี้ไปเรื่อยๆ ครับ

กรณีขาย กลับกัน ถ้า SET50 ลง ได้เงิน

และ trade future จะมีอีกแบบ
แบบตัวอย่างนั้นเรียกว่า trade outright คือซื้อเดี่ยวๆ 1 contract วางเงิน 26000 บาท

อีกแบบเรียกว่า trade spread คือ ซื้อเป็นคู่ๆ
จะวางเงินคู่ละ ต่ำกว่า 26000 บาท (น่าจะประมาณ หมื่นกว่าๆ)

เช่นผม Long Contract JUN06 1 contract
Short Contract DEC06 1 contract

แบบนี้ก็ได้