Thai VI

ลองกลับไปค้นข้อมูลเก่าเก่า

http://www.bbznet.com/scripts3/view.php ... key=loxley
คัดมาคับ
Invisible_hand LOXLEY ผมเคยมองว่าเป็นหุ้นเก็งกำไรธุรกิจไม่ focus แต่ลองเข้าไปดูแล้วก็มี value ซ่อนอยู่เหมือนกัน โดยเฉพาะการถือหุ้น 39% ใน Aspac oil ซึ่งเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำมันเครื่อง Castrol ในประเทศไทย และดูเหมือนว่า loxley จะบันทึกมูลค่าเงินลงทุนในหุ้นบริษัทนี้ต่ำกว่าราคาที่แท้จริงมากครับ กำไรก่อนรายการพิเศษไตรมาส 1 ใช้ได้ หากรักษาระดับกำไรตรงนี้ได้ p/e ก็ต่ำเหมือนกันครับ ถือว่าเป็นหุ้นที่ลงทุนแบบ value speculator ได้เหมือนกันครับ โดยเฉพาะหากตลาดเป็นขาขึ้น และมีโอกาสเข้าข่าย conglomerate play หรือเป็นทฤษฏีที่เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว หุ้นที่เป็น conglomerate จะขึ้นมากเพราะว่าบริษัทลูกเริ่มมี value ในขณะที่ช่วงแย่ๆ ถูก discount ไปมาก หุ้นที่เข้าข่าย conglomerate play ที่ขึ้นไปแล้วคือ scc และ ptt ครับ

ตั้งแต่1สิงหาคม2546ถึง1ธันวาคม2548
สลาก3ตัว 2ตัวมีรายได้หักค่าใช้จ่ายแล้ว
22291ล้านบาท
ดูรายละเอียดที่นี้คับ
http://www.glo.or.th/news/pdf/money.pdf

เฉลี่ยปีละหมื่นกว่าล้านบาท

ไม่คิดว่าคนไทยจะเล่นหวย  ขนาดนี้  

แต่ยังดีนะคับที่เงินส่วนหนึ่งกว่า8พันล้าน
กลับมาช่วยผู้ต้องการศึกษาในสังคม

http://www.glo.or.th/news/pdf/terminal.pdf
รูปภาพ เครื่องจำหน่ายสลาก

หุ้น conglo. หยั่ง SUC เห็นขึ้นดุเดือดแบบนี้เลยคับ สงสัยเพราะอุตสาหกรรมด่าวร่วง

ความน่าสนใจของบริษัทนี้ มีแค่หวยออนไลน์เท่านั้นเอง
หรือคับ  

บริษัทนี้  ถ้าเอามาแยกขาย
มีมูลค่าหลังขายเท่าไรคับ

ดูๆๆแล้วคงเล่นข่าว หวยออนไลน์ กับ ข่าวนี้ด้วยมั้งครับ **ผลคดีของจาโก้ซึ่งมีแนวโน้มทราบผลภายในปี 2549 อีกมูลค่ากว่า 3.5 พันล้านบาท

ซึ่งชนะจริงคงจะลากกันมันส์ระเบิด

ตอนลงมาเกือบสองบาทตอนนั้นเชียร์ขาย ตอนนี้เริ่มเชียร์ซื้อแล้วแฮะ
*******************

บล.พัฒนสิน : LOXLEY ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น LOXLEY จากเดิม SELL เป็น BUY

LOXLEY : ประเด็นสำคัญจากการพบปะผู้บริหารของ LOXLEY เมื่อวานนี้มีดังต่อไปนี้ (Company Visit):
โครงการหวยออนไลน์คาดว่าจะเริ่มเปิดให้บริการและเริ่มรับรู้รายได้จำนวน 3 พันเครื่อง
แรกตั้งแต่วันที่ 1 มี.ค.49 และคาดว่าจะรับรู้เต็มจำนวน 12,000 เครื่องตั้งแต่เดือนพ.ย.49 เป็นต้นไป
คาดว่าจะติดตั้งเครื่องเฉลี่ยต่อเดือน 1 พันเครื่อง อายุสัญญาระหว่างกิจการค้าร่วมล็อกซ์เลย์-จีเทค
(LGT) กับกองสลากกินแบ่งรัฐบาลคิดเป็น 5 ปีจำนวน 12,000 เครื่องและสามารถต่ออายุสัญญา
ได้อีก 3 ปีอีกจำนวน 3 พันเครื่อง (เป็น 15,000 เครื่องหลังจากปีที่ 5)
LOXLEY จะทำการรับรู้รายได้จากโครงการหวยออนไลน์จะแบ่งออกเป็น 2 ส่วนได้แก่ (1)
รายได้จากค่าทำรายการ (transaction fee) ซึ่งคิดเป็น 0.75 บาทต่อรายการ และ (2) รายได้
จากบริการค่าติดตั้ง ค่าเครื่อง ค่าดูแลซ่อมบำรุง และอื่นๆ มูลค่ารวมกัน 3 พันล้านบาทซึ่งกิจการ
ร่วมค้า LGT ทำการว่าจ้าง LOXLEY (Outsourcing) คิดเป็นมูลค่า 3 พันล้านบาท (แบ่งเป็นการรับ
รู้รายได้ค่าติดตั้งก้อนเดียว 300 ล้านบาท และอีก 2,700 ล้านบาททยอยรับรู้ภายใน 5 ปี)
บริการของโครงการหวยออนไลน์จะแบ่งเป็น 5 ประเภทได้แก่ เลข 2 ตัว เลข 3 ตัว ล็อตโต้
คีโน และเกมส์กีฬา ซึ่งเลข 2-3 ตัวจะมาทดแทนรูปแบบของหวยเลข 2-3 ตัวซึ่งจดบนกระดาษ ณ
ปัจจุบัน คาดว่าในที่สุดจะนำเกมส์ออนไลน์มาติดตั้งในตัวเครื่อง
คาดว่าปีแรกของกิจการร่วมค้า LGT ในส่วนของรายได้จากค่าทำรายการจะยังคงขาด
ทุนและเริ่มเห็นเป็นผลกำไรสุทธิทันทีในปีที่สองหรือปี 2550 ในขณะที่รายได้ในส่วนของบริการค่า
ติดตั้ง ค่าเครื่องและค่าดูแลซ่อมบำรุงจะแสดงเป็นผลกำไรสุทธิทันทีในปี 2549
เงินฟ้องร้องที่คาดว่า LOXLEY จะได้รับจากกองสลากสำหรับคดีจาโก้ ณ ปัจจุบันอยู่ที่
3.5 พันล้านบาทอยู่ในขั้นตอนศาลฏีกาซึ่งเป็นขั้นสุดท้ายตั้งแต่เดือนส.ค.47 คาดว่าอาจจะมีความ
คืบหน้าภายในปี 2549
คาดว่าปี 2549 จะเป็นปีแห่งการฟื้นตัวของ LOXLEY จากรายได้ของโครงการหวยออ
นไลน์ รวมถึงการไม่ใช้ค่าใช้จ่ายพิเศษทางบัญชี ได้แก่ การตั้งสำรองผลขาดทุนเงินลงทุน หรือการ
ขายสต็อกสินค้าต่ำกว่าทุน ดังเช่นในปี 2548 ในแง่ของรายได้จากธุรกิจค้าปลีกและขายเครื่องคาด
ว่าจะขยายตัวประมาณ 5% ในขณะที่รายได้จากธุรกิจงานประมูลมีแนวโน้มกลับสู่ระดับปกติเนื่อง
จากงานภาครัฐที่เลื่อนมาเปิดประมูลในปี 2549 Backlog ถ้าไม่รวมหวยออนไลน์ ณ ปัจจุบันอยู่ที่
2.5 พันล้านบาท งานประมูลในปี 2549 จะยังคงเน้นไปยังงาน broadcasting ของช่อง 5 ซึ่ง
เปลี่ยนจากระบบ VHF เป็น UHF นอกจากนี้ในส่วนของธุรกิจขายเครื่อง คาดว่าจะนำกลยุทธ์ใหม่
ของการ
ในแง่ของผลการดำเนินงานปี 2548 คาดว่าจะยังคงออกมาขาดทุนสุทธิ 300-400 ล้าน
บาท ซึ่งผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2548 ยังคงรายงานผลขาดทุนสุทธิเนื่องจากธุรกิจโทรศัพท์
มือถือมีการขายสินค้าล้างสต็อกต่ำกว่าทุน

ความเห็นและคำแนะนำ : CNS มีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นจากการพบปะผู้บริหารในครั้ง
นี้เนื่องจากธุรกิจค้าปลีก ขายเครื่องและงานประมูลมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นหรือฟื้นตัวอย่างมีนัย
สำคัญในปี 2549 ในขณะที่โครงการหวยออนไลน์มีแนวโน้มรับรู้รายได้มากกว่าและเร็วกว่าที่ CNS
คาดก่อนหน้า โดยเฉพาะในส่วนของรายได้จากค่าบริการ outsourcing อีกมูลค่า 3 พันล้านบาทซึ่ง
ยังคงไมได้รวมอยู่ในประมาณการของ CNS ก่อนหน้า รวมถึง upside potential ที่จะมาจากความ
เป็นไปได้ของผลคดีของจาโก้ซึ่งมีแนวโน้มทราบผลภายในปี 2549 อีกมูลค่ากว่า 3.5 พันล้านบาท
CNS อยู่ระหว่างการปรับเพิ่มประมาณการผลกำไรสุทธิตั้งแต่ปี 2549 เป็นต้นไป รวม
ถึงมูลค่าพื้นฐานของหุ้น LOXLEY ซึ่งประเมินด้วยวิธี Sum-of-the-parts  CNS ปรับเพิ่มคำแนะนำ
หุ้น LOXLEY จากเดิม SELL เป็น BUY และมีมุมมองว่าปี 2549 จะเป็นปีแห่งการฟื้นตัวของ
ธุรกิจหลักของ LOXLEY โดยเฉพาะรายได้หลักจะมาจากโครงการหวยออนไลน์ ซึ่งจะรับรู้เป็นราย
ได้ตั้งแต่ไตรมาส 2/2549 เป็นต้นไป

ได้เงินมาแค่3พันล้านกับรายได้หวยออนไลน์

น่าสนใจขนาดนั้นเลยหรือคับ

หุ้นtt&t ที่loxley ถืออยู่ อนาคตจะมีมูลค่าไหมคับ

เกี่ยวกับ loxley นี้ตอนที่มีเพื่อนๆ ถามมานั้นปี 2003 ครับตอนนั้นหุ้นอยู่ที่ 12-13 บาท พาร์ 10 หรือ 1.2-1.3 บาทตอนนี้ครับ    ดังนั้น ณ ราคานั้นผมมองว่า loxley ค่อนข้าง undervalue ครับ  โดยเฉพาะ value ที่ซ่อนใน Aspac oil ที่ทำน้ำมันเครื่อง Castol

แต่ตอนนี้  ณ ราคา 3 บาทกว่า   ประกอบกับธุรกิจหลักเริ่มกลับมาขาดทุน   และ Aspac oil มีกำไรลดลงจากราคาน้ำมันที่เป็นวัตถุดิบแพงขึ้น   ผมคิดว่า loxley คงไม่น่าสนใจเท่าเมื่อก่อนครับ

ตอน loxley ลงไป 2 บาท  เมื่อปลายปีก่อน เคยเหลือบไปดูเหมือนกันครับ   แต่ช่วงหลังผมไม่ค่อยชอบลงทุน style asset play เท่าไหร่  และหุ้นยังขาดทุนอยู่   แต่ตอนนี้ก็ขึ้นมา 60-70% กว่าแล้วล่ะครับ

tt&t  ทำไมถึงขาดทุนอยู่หลายปีไม่ฟื้นเสียที

ทำไม่jas  loxley ไม่คิดขายหุ้นทิ้งไปละคับ
หรือติดข้อแม้อะไรคับ  

tt&t  มีดีอะไรที่น่าสนใจหรือคับ
ผมเห็นหนี้เยอะเอาการ

true  ปัจจุบัน  มีมูลค่าหลักทรัพย์
36330 ล้าน 9เดือนยังคงขาดทุนอยู่1.5พันล้าน
ในขณะที่รายได้9เดือนอยู่แถว15040ล้านบาท

ในขณะที่tt&t  มียอดรายได้9เดือน4627ล้านบาท
มูลค่าหลักทรัพย์12450ล้านบาทยังขาดทุน
9เดือนอยู่1.3พันล้านบาท

เท่าที่ดู  ผู้บริหารของtt&t  กับloxley  จะมีส่วนคล้าย
กันแสดงว่าแนวทางน่าจะเกี่ยวกับloxley เป็นผู้กำหนด
นโยบายหรือเปล่าคับ  
แต่ดูอย่างไรก็ไม่เข้าใจว่าtt&t  ธุรกิจขาดทุนทุกไตรมาส
เป็นที่สนใจสำหรับloxley อย่างไร  คับ

http://www.settrade.com/SIM_Account.jsp ... bol=tt%26t
http://www.settrade.com/SIM_Account.jsp ... ymbol=true