Thai VI

การตั้งสำรองมีธนาคารมีประโยชน์อย่างไร

สมมติปีนี้กำไร 1000 ล้านบาท แต่กันสำรอง 200 ล้านบาท เหลือกำไรสุทธิ 800 ล้านบาท แล้วไงครับ ก็แค่โชว์ตัวเลขกำไรทางบัญชีให้น้อยลง ไม่เห็นเกี่ยวกับการแก้ปัญหาเรื่องหนี้เสียเลย งง

ก็ต้องถามว่า ถ้าไม่ตั้งสำรองแล้วจะเป็นไง

ในเมื่อยังมี NPL

หรือว่า อยากตั้งสำรอง แต่ไม่มีเงินมาตั้งแล้วจะเป็นไง

หรือว่า มีเงินมาตั้งน้อยมาก แต่ก็ตั้งเพื่อบอกว่า อย่างน้อย เราก็เริ่มดีขึ้นกว่าแต่ก่อนแล้วนะ เพราะเดี๋ยวนี้เรามีเงินตั้งสำรองแล้ว

.....................................................................

สมัย well fargo จำได้ว่า วอเรนซื้อเพราะมีการตั้งสำรองมาก ทำให้หุ้นลงเกินจริง

ซึ่งถึงแม้ว่า เงินที่ตั้งสำรอง ซึ่งตอนแรกยังไม่ได้จ่ายจริง จะถูกจ่ายไปหมด เมื่อเทียบกับราคาที่ลงมาแล้ว วอเรนคิดว่ายังน่าซื้อ

ถ้าที่ตั้งสำรองไว้ ไม่ต้องใช้หมด เพราะมีบางส่วนสามารถกลับมาเป็นหนี้ดีได้ วอเรนถือว่าได้กำไรฟรี

ป้องกันไม่ให้เจ้าหนี้คือผู้ฝากเงินต้องล้มตามแบงค์ที่ปล่อยกู้แล้วไม่ได้ดอกเบี้ยแถมเสียต้นไปอีกต่างหาก
คิดแบบชาวบ้าน

เหมือนเรากันเงินเอาไว้ กันพลาด เวลาทวงเงินเพื่อนคืนไม่ได้

เวลามีปัญหา ก็เอาเงินนั้นออกมาใช้ และยอมตัดหนี้สูญ เพื่อนเฮงซวยคนนั้นไป

ว่าแต่ เงินสำรองนี้ เป็นเงินสดจริง ในงบดุล หรือว่าแค่ทางบัญชีอ่ะ

เท่าที่ดูรายการที่กระทบในงบดุล ส่วนที่กันสำรอง 200 ล้านจะถูกนำไป Balance กับงบดุลในด้านสินทรัพย์ คือ ทำให้เงินให้สินเชื่อสุทธิมีมูลค่าลดลง 200 ล้านด้วย เป็นผลในแง่ตัวเลขทางบัญชี

แต่ผลในแง่ความเป็นจริง นึกไม่ออกว่าจะมีผลอย่างไร อยากมากก็ทำให้กำไรสะสมในบัญชีน้อยกว่าที่เป็นจริง ทำให้ปันผลออกไปไม่ได้ เท่านั้นเอง

ผมก็ไม่เข้าใจเรื่องงบการเงินของสถาบันการเงินซักเท่าไร

แต่การตั้งสำรองอย่างสมเหตุผล ย่อมมีประโยชน์ครับ

1. ทำให้มูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ของสถาบันการเงินสอดคล้องกับความเป็นจริงมากขึ้น ไม่เหมือนสมัยก่อนวิกฤต ดูงบการเงินแล้วยังคงมั่นคง เพียงไม่กี่เดือนก็ล้มซะแล้ว งงไหมละ

2. การปล่อยสินเชื่อของสถาบันการเงินนั้นขึ้นอยู่กับเงินกองทุนของสถาบันการเงินแต่ละแห่งครับ ซึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นก็เป็นส่วนสำคัญในเงินกองทุน ดังนั้นถ้าส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง การขยายสินเชื่อก็ลำบาก เป็นการบีบบังคับให้ต้องเพิ่มทุนครับ เหมือนช่วง NPL พุ่ง ธนาคารต่างๆต้องเพิ่มทุนจำนวนมาก

ทั้งหมดก็คงเป็ฯการปกป้องนักลงทุน ผู้ฝากเงิน และลูกค้าของธนาคารครับ

ประโยชน์จะมีถ้าNPLลดลง
เพราะเค้าก็อาจจะไม่ต้องตั้งเพิ่ม
หรือโอนสำรองมาเป็นกำไร
นักเก็งกำไรอย่างเราชอบ