Thai VI

แปลกดีไปแอบอยู่ได้ไง..""
ทำไมไม่ประกาศไปเลย..

กำไรไตรมาส2 145 ล้าน ลดลง จาก 166 ล้าน

ผมว่าเป็นไปตามคาดนะครับ

ปิดโรงงานราวๆ 10% เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต ตอนนี้ก็ผลิตเต็มที่อยู่แล้ว
ผลการดำเนินงานจะไม่ตกได้ไงครับ เจอบาทแข็งอีก น่าจะตกไปใหญ่
ตกแค่นี้ก็ไม่เลวแล้ว แถมโรงงานที่จีนก็ยังไม่เรียบร้อยมั้ง

ปีนี้ควรจะโตเพิ่ม (จากปีที่แล้ว 20%) ก็เท่ากับโตจากปีนี้ 33% แต่ก็ยัง
มีความเสี่ยงเรื่อง Bridgestone อยู่ เพราะยังไม่แน่ว่า BS จะทำไง
เพราะเป็นที่น่าสังเกตว่า capacity การผลิตของโรงงานที่จะทำเอง
เทียบเท่ากับที่สั่งซื้อจาก TCB พอดีๆ แต่ TCB น่าจะหาลูกค้าทดแทน
ได้ไม่ยาก

ผ่าน 14 บาทได้ตั้งแต่ปีนี้ ผมว่าแปลกครับ สงสัยโดนดัน/ปั่น
รึเปล่า เลยไม่ค่อยกล้าเล่น lot ที่ซื้อตอน 15 บาทขายขาดทุนไปแล้ว
ส่วน lot 12.3 บาทยังถืออยู่ (แยกพอร์ต) คงซื้อเพิ่มครับถ้ากลับไป
12 บาทใหม่

ตกแค่ 12% เนี่ย ดีกว่าที่ผมคิดไว้ตึมเลยครับ จะมีคนตกใจขายกันมั๊ยเนี่ย Q1 ก็หนนึงแล้ว กะว่าจะมีคนตกใจขาย ดันไม่มี ดันมาไล่หุ้นให้แพงเข้าไปอีก ผมเลยซื้อเพิ่มไม่ได้เลย

ยินดีต้อนรับพี่ปีเตอร์ ชางครับ

ถ้าร่วงรอบนี้ผมขอร่วมขบวนการณ์คนรักของดำๆด้วยคนสิคับ

ราคาไม่ตกอย่างที่คิดเลยจริงๆ
อาจาร์ยเจ๋งบอกให้ buy on bad news เลยไม่ใด้ปฏิบัติ

ส่วนตัวผมไม่คิดว่าผลประกอบการปีนี้จะดีเหมือนปีที่แล้วครับเนื่องจากวัตถุดิบหลักคือราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นสูงกว่าปีที่แล้วเยอะ แต่ดันเพิ่มราคาขายสินค้าไม่ได้ สัดส่วนต้นทุนขายต่อยอดขายเลยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ผมว่าครึ่งปีมี EPS ประมาณ 9 บาท (ปีที่แล้วมี 10 บาท)
ทั้งปีก้อน่าจะได้ประมาณ 18 บาท (ปีที่แล้วทั้งปีเป็น 20 บาท)

อัตราส่วนต่างๆ เป็นยังงี้ครับ

Q2 2003 Q1 2003 Q2 2002 Q1 20002
ต้นทุนขาย 71% 75% 66% 68%
ต่อรายได้

EPS 4.85 3.63 5.36 4.37

เงินสดที่เคยมีก้อหายไปประมาณครึ่งนึงทีเดียวเพื่อการลงทุนในจีน

ตอนนี้ big bet น่าจะอยู่ที่จีนครับ ถ้าสร้างรายได้ได้เร็วเท่าไร ก้อจะมีผลประกอบการที่เป็นบวกเร็วเท่านั้น