Thai VI

เรียบร้อยดีนะครับ

สวัสดีครับ คุณดัชนีไทย

ว่างๆ แวะมาโพสต์เรื่อง Thai Index บ้างก็ได้นะครับ

แวะมาสวัสดีครับพี่ เมื่อก่อนเข้าไปติดตามใน taladhoon อยูบ่อยๆ เดี๋ยวนี้ไปได้ไปดูเลยครับ

เพราะถ้ามีโอกาสได้เข้า web ก็ปักหลักอยู่ที่นี้ตลอดครับ

ช่วยมาทำ TVI Index ให้หน่อยดิคับ เคยทำแล้วล่ม ปรึกษาผู้รู้จิงดีกว่า

หวัดดีครับท่าน ดัชนีไทย

ท่านผู้อาวุโส ยุคบุกเบิกเวปบอร์ดเลยนะเนี่ย
ตั้งแต่พันทิบ ถึงตลาดหุ้น มาthaivi

สวัสดีครับ

เรียนเชิญครับ มาทำTHAIVI Indexกันดีกว่าครับ

นายเจมันทำงานพลาดมาตลอดจริง indexล่ม เปลี่ยนชื่อ

เชียร์หุ้นลงก็ไม่สำเร็จ จะเปลี่ยนชื่ออีกไหมนี่

แฟนเก่าๆ
คุ้นชื่อทั้งนั้นเลย..
อบอุ่น และสบายดีกันทุกคนเลย

THAIVI Index มีหลักการอย่างไรครับ ?
หากไม่หนักเกินไปจะได้ช่วยทำกัน.....

มีไฟล์ต้นฉบับอยู่ครับ แต่พอไม่ได้ทำกร้าฟ ก็เลยไม่มีใครดู ไม่มีใคร update
ทิ้งไว้นานๆ ก็หายไปเลย ไว้ผมส่งให้ครับ

ขอบคุณล่วงหน้าครับ

jaychou เขียน:มีไฟล์ต้นฉบับอยู่ครับ แต่พอไม่ได้ทำกร้าฟ ก็เลยไม่มีใครดู ไม่มีใคร update
ทิ้งไว้นานๆ ก็หายไปเลย ไว้ผมส่งให้ครับ

ขอบคุณล่วงหน้าครับ

ส่งมาได้เลยครับ.. [email protected]

อยากจะแสดงความคิดเห็น...

ปรัชญาและเทคนิคในการสร้างดัชนีไม่ได้มีหลายอย่าง
มีแค่อย่างเดียว และไม่มีดัชนีใดสมบูรณ์ถูกต้อง 100%

1) จะต้องสะท้อนภาพส่วนใหญ่ของกลุ่มข้อมูลได้ใกล้เคียงจริง (ปรัชญา)
2) จะต้องไม่เบี่ยงเบนสูง คือต้องมีค่า Standard Deviation และค่า CV ต่ำ (เทคนิค)

เทคนิคในข้อ 2 จะทำให้ได้ปรัชญาในข้อ 1

ส่งไปแล้วครับ ทาง PM รบกวนพี่ดัชนีไทยดูด้วยครับ

ผมเห็นตรงกับพี่มากๆ คือเรื่อง SET Index มีความเบี่ยงเบนสูง
และไม่ได้สะท้อนความจริงอะไรออกมาเลย SET100 SET50 ก็พอกัน

jaychou เขียน:ส่งไปแล้วครับ ทาง PM รบกวนพี่ดัชนีไทยดูด้วยครับ

ผมเห็นตรงกับพี่มากๆ คือเรื่อง SET Index มีความเบี่ยงเบนสูง
และไม่ได้สะท้อนความจริงอะไรออกมาเลย SET100 SET50 ก็พอกัน

คุณเข้าใจถูกต้อง

ข้อมูลวันที่ 25 มกราคม 2548
1) SET50 เบี่ยงเบนสูงที่สุด .......ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 95,117,210,000
2) SET100 เบี่ยงเบนรองลงมา....ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 72,852,520,000
3) SET เบี่ยงเบนรองลงมาอีก......ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 37,543,987,000

หมายเหตุ : * คือเบี่ยงเบนมาตราฐานของกลุ่มมูลค่าตลาดที่ใช้สร้างดัชนี

แต่ SET

indexthai เขียน:
คุณเข้าใจถูกต้อง

ข้อมูลวันที่ 25 มกราคม 2548
1) SET50 เบี่ยงเบนสูงที่สุด .......ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 95,117,210,000
2) SET100 เบี่ยงเบนรองลงมา....ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 72,852,520,000
3) SET เบี่ยงเบนรองลงมาอีก......ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐาน* 37,543,987,000

หมายเหตุ : * คือเบี่ยงเบนมาตราฐานของกลุ่มมูลค่าตลาดที่ใช้สร้างดัชนี

แต่ SET

แต่ SET Index ก็เบี่ยงเบนเป็นลำดับที่ 7 ของโลก

อันดับเจ็ดของโลก คือ เบี่ยงเบนจากความเป็นจริงอย่างมาก หรือน้อยครับ

เบี่ยงเบนจากความเป็นจริงอย่างมากครับ

ทำให้เราไม่ทราบภาพที่แท้จริงของส่วนใหญ่ว่าเป็นอย่างไร
เพราะมันเป็นไปตามหุ้น big caps อย่างเดียว

อ่านเอกสารที่ส่งมาให้แล้วครับ(THAI Value Index)
เห็นด้วยว่าควรสร้าง "ดัชนีราคา"

ในโลกนี้มี "ดัชนีราคา" เพียงไม่กี่ตัวเท่านั้นได้แก่ DJIA30(อเมริกา) NIKKEI225(ญี่ปุ่น) และ TISCO (ไทย)

ดัชนีมูลค่าตลาด..
คือดัชนีที่เอามูลค่าตลาดมาสร้างดัชนีเช่น FTSE100 CAC40 DAX HANH SENG STI JKSE KLSE NASDAQ S&P SET SET50 SET100

ดัชนีราคาตลาด..
คือดัชนีที่เอาราคาหุ้นมาสร้างดัชนี เช่น DJIA30 NIKKEI225 และ TISCO

ผมเองก็ไม่สบอารมณ์กับ TISCO Index นัก...
เพราะเอาราคาหุ้นทั้งตลาดมาสร้างดัชนี
(ค่าเบี่ยงเบนมาตราฐานสูง)

ดัชนีที่ดีทั่วไปจะสะท้อนสิ่งที่วัด"ขณะนั้น"ได้เพียงอย่างเดียว
เช่นดัชนีราคาก็ควรสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาอบ่างเดียว
ทุกสิ่งทุกอย่างที่เกิดขึ้นแล้ว.. ก็จะสะท้อนมาทางดัชนีราคา

เช่นหลังมีการจ่ายเงินปันผล...
ราคาหุ้นก็จะต้องตกลง ประมาณใกล้เคียงกับการจ่ายเงินปันผล
ดัชนีราคาก็ต้องตกลง.. ก็ต้องยอมรับต้องตกลง

ดัชนีที่ดีต้องไม่ยุ่งยาก.. และต้องเข้าใจง่าย

DJIA30 และ NIKKEI225 คำนวณง่ายมาก เข้าใจง่ายด้วย
คือเป็นค่าเฉลี่ยของราคา....
DJIA... เป็นค่าเฉลี่ยของราคาหุ้น 30 ตัว
NIKKEI225 เป็นค่าเฉลี่ยของราคาหุ้น 225 ตัว
มีตัว divisor คอยปรับ(Adjust)ดัชนีเมื่อมีการแตกพาร์ หรือเพิ่มทุน หรือลดทุน

indexthai เขียน:ดัชนีที่ดีต้องไม่ยุ่งยาก.. และต้องเข้าใจง่าย

DJIA30 และ NIKKEI225 คำนวณง่ายมาก เข้าใจง่ายด้วย
คือเป็นค่าเฉลี่ยของราคา....
DJIA... เป็นค่าเฉลี่ยของราคาหุ้น 30 ตัว
NIKKEI225 เป็นค่าเฉลี่ยของราคาหุ้น 225 ตัว
มีตัว divisor คอยปรับ(Adjust)ดัชนีเมื่อมีการแตกพาร์ หรือเพิ่มทุน หรือลดทุน

การคำนวณดัชนี DJIA30 และ NIKKEI225 ไม่ได้เอาเรื่องปันผลมาเกี่ยข้องด้วย...

เพราะถ้าเอามาเกี่ยวข้อง(วิธีใดก็ตาม)มันจะเป็นงานที่หนักมาก
เพราะมันไม่ได้จ่ายปันผลในช่วงเวลาเดียวกัน
หากมีหุ้น 20-30 ตัวก็พอตามข้อมูลได้
แต่หากอนาคตมีหุ้นเป็น 1,000 คงลำบากน่าดู

ผมคิด TVIX บนพื้นฐานของการแบ่งเงินในพอร์ตการลงทุนครับ ก็คิดว่าใช้ดัชนีราคามาเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุด

เอาปันผลมาคิดด้วย ต้องทำตารางปันผลอีกตัว ยุ่งยากทีเดียวครับ แต่ที่คิดตอนนั้นคือจะหาผลตอบแทนทั้งหมดที่เกิดจากหุ้น

เมื่อก่อนหน้านี้ตลาดหลักทรัพย์ไทยมีกลุ่มอุตสาหกรรม 12 กลุ่ม
ต่อมาเขาก็เปลี่ยนมาเป็น 30 กลุ่ม
แล้วนี่เขาจะเปลี่ยนมาเป็น 8 กลุ่ม

คนทำดัชนีก็ปวดหัว... .
ในการเปลี่ยนไปเปลี่ยนมาของตลาดหลักทรัพย์
หาความแน่นอนอะไรไม่ได้

ตอนนี้ยังหาฐานข้อมูลแบบตามแบบใหม่ของตลาดไม่ได้
(จากผู้ให้บริการข้อมูล)
มันยังเป็นแบบของเก่าอยู่
มันจึงยากที่จะทำดัชนี 8 กลุ่มใหม่ของตลาดหลักทรัพย์

jaychou เขียน:ผมคิด TVIX บนพื้นฐานของการแบ่งเงินในพอร์ตการลงทุนครับ ก็คิดว่าใช้ดัชนีราคามาเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุด

เอาปันผลมาคิดด้วย ต้องทำตารางปันผลอีกตัว ยุ่งยากทีเดียวครับ แต่ที่คิดตอนนั้นคือจะหาผลตอบแทนทั้งหมดที่เกิดจากหุ้น

มันยาก.. และเป็นงานหนักมาก

ผมอยากเสนอว่าทำง่ายๆแบบ DJIA30 และ NIKKEI225 ดีไหมครับ

เมื่อก่อนมันไม่มีคอมพิวเตอร์ คำนวณด้วยมือ
เขาจึงใช้หุ้นเพียง 30 ตัว
แต่ตอนนี้เรามีคอมฯ เราสามารถคำนวณดัชนีแบบในฝันได้
1) สะท้อนภาพราคาได้ใกล้เคียงกลุ่มใหญ่
2) เบี่ยงเบนต่ำ

การที่ทำให้มันเบี่ยงเบนต่ำ มันจะแข็งแรง
ทำให้ต่างชาติ(Hedge Fund) และรายใหญ่ใช้ดัชนีมาลวงตาพวกเราและรายย่อยได้ยาก

มีใครทราบบ้าง NASDAQ มีการปรับปรุงการคำนวณดัชนีในปี 1999
มีผลให้ดัชนีเบี่ยงเบนสูงขึ้นอย่างมาก
มันจึงทำให้ Hedge Fund โจมตีถล่มทลายมาแล้ว
แล้วส่งผลให้ค่า USD พังทลายตามมา ดอกเบี้ยของ USD ก็เสียหาย
เป็นผลให้อเมริกา.. มีวิกฤติมากระทั่งทุกวันนี้

ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับพวกเราเอง
ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับนักลงทุนทั่วไป

ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับค่าเงินบาท
ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับสภาพคล่อง

ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับคนไทย
ดัชนีที่เบี่ยงเบนต่ำมันจะป้องกันไม่ให้อันตรายเกิดกับประเทศไทย

ดัชนีตลาดรวม................

ผมจะลองทำ THAI VI Index (เอาชื่อนี้นะครับ)
และทำเป็นดัชนีราคาแบบ DJAI30 หรือ NIKKEI225
แต่จะมีเสถียรมากกว่า DJIA30 และ NIKKEI225
(ถูกปั่นและถูกโจมตีได้ยาก)

จะให้เอาหุ้นกี่ตัวดี.. 100 200 300
หรือ 320 (ตัวเลข Fibonacci Nunber) ใช่หรือเปล่า(จำไม่ได้)

มี Open High Low Close และ Volume
ดัชนีเริ่มวันที่ 29 เมษายน 2548 แบบเดียวกับ SET100 Index
ครบรอบ 30 ปีตลาดหลักทรัพย์
และดัชนีเริ่มต้นที่ 1,000 จุด คล้าย SET100 Index

ไม่ทราบทุกท่านจะว่าอย่างไร

จริงครับ ผมลองใช้ดัชนีราคา ปรากฏว่าถูกปั่นได้ยาก
ยิ่งใช้จำนวนหุ้นมาก ยิ่งอืดสุดๆ
เพราะน้ำหนักของหุ้นแต่ละตัวเท่าๆกันหมด อย่าง SET ใช้ Mkt.Cap มาคิดด้วย
เค้าเล่นตัวใหญ่ๆ ขยับนิดเดียวก็ไปกันหมดแล้ว

คราวที่แล้วผมให้เพื่อนๆโหวตหุ้นที่น่าสนใจในแต่ละกลุ่มครับ คราวนี้ลองซัก 100 หุ้นเป็นไงครับ ลองเลือกหุ้นใน ร้อยคนร้อยหุ้น(ที่จริงตอนนี้เกินร้อยไปเยอะแล้ว) หรือใช้ตัวกรองหุ้นด้วยอะไรซักวิธี (รบกวนพี่ครรชิตแนะนำครับ)

พูดถึงดัชนี ผมเป็นห่วงพวก index options จริงๆ ครับ ดูจะพาคนไปเจ๊งกันเละเทะอีกแน่ ......แน่นอน เล่นเกมนี้รายใหญ่ที่ปั่นดัชนีได้ รับทรัพย์เห็นๆ

ทำเลยครับพี่ อยากเห็น

ตามมาอ่านครับ



.

TOMOKI เขียน:ตามมาอ่านครับ



.

:lol:

เห็นมาก็ดีใจครับ

แต่วิธีที่เค้าคิด การสร้าง index ตามมูลค่าตลาดก็น่าจะมาจาก ทฤษฏีสู่ศูนย์กลางส่วนหนึ่งนะครับ โดยเอา market cap เป็นค่า prob และราคาเป็นค่าข้อมูล

ch_army เขียน:แต่วิธีที่เค้าคิด การสร้าง index ตามมูลค่าตลาดก็น่าจะมาจาก ทฤษฏีสู่ศูนย์กลางส่วนหนึ่งนะครับ โดยเอา market cap เป็นค่า prob และราคาเป็นค่าข้อมูล

ไม่ค่อยเข้าใจครับ