โพสต์
economic surprise index คือ ดัชนีวัดความคลาดเคลื่อนระหว่างการคาดการณ์และผลจริงของตัววัดด้านเศรษฐกิจต่างๆ
ที่ผมเอามาให้ดูเป็นของ major economies กับ USA นะครับ
จัดทำโดย citigroup หลักๆคือเอาผลจริงของ econ indy ต่างๆเทียบ bloomberg survey median ...ขออธิบายคร่าวๆเผื่อสนใจว่า เอะ กำลังดูรูปอะไรอยู่
หลักเกณฑ์คือ plot weighted average ของ SD ของ set ตัวเลขผลจริงต่อคาดการณ์ นะครับ แล้วก็ assign weight ให้ indy หลายขั้นตอน.... แรกเลย weight มาจาก impact ของตัววัดนั้นๆต่อตลาด forex ว่าง่ายๆ คือถ้าผลออกมาแล้วมันกระทบ movement ของตลาด fx เยอะก็ weight เยอะ (ซึ่งผมว่า........ ไม่ make sense ... ส่วนตัวตีความได้ว่ามันรวมอารมณ์มาอีกต่อแล้ว โอ้ว เข้าทาง reflexivity ของ soros เลย จะเรียกมันว่า semi-reflexivity index ก็ได้ ตั้งเอง 555+) ตัว indy ต่างๆที่นำมาคิดเป็นค่าแล้ว plot เป็น chart นี้ให้ window แบบ rolling ไปเรื่อยๆเป็นระยะเวลา 3 เดือนนะครับ เก่ากว่า 3 เดือนไม่ใช้ตัดออก มีใช้ exponential decay function เข้ามาตัดด้วยเพื่อให้น้ำหนักต่อ indy ที่ใหม่กว่ามากขึ้น เพราะ assumption เค้าคือตลาดนั้นจะ react ต่อข้อมูลใหม่มากกว่า หรือลืมข้อมูลเก่าไปแล้ว มันไม่กระทบอีกต่อไป เฮ้อ ทำให้มันยุ่งยาก.... จนสุดท้ายออกมาเป็นเส้นขึ้นๆลงๆให้พวกเราได้ดูกัน
เขียนมาตั้งนาน อ่านผลง่ายๆ 0 คือของจริงเท่าคาดการณ์ มากกว่า 0 ก็ดีกว่าคาด ต่ำกว่า 0 ก็น้อยกว่าคาด (ดูรูป)
เส้นเขียวของ US อีกอันของ major economies
ตีความหมายกันเอาเอง สิ่งที่ผมนึกถึงอย่างแรกตอนเจอ index ตัวนี้คือ ึงคาดการณ์กันโคดไม่แม่นเลย
แต่อย่างว่า ตัววัดทางเศรษฐกิจไม่มีค่าหากไม่มองในเชิงเปรียบเทียบ พอเกิดการคาดการณ์ขึ้น พวกนักเศรษฐศาสตร์เลยมันมือ และท้ายสุดก็ทำ index มาให้เราดูว่าเค้าแม่นขนาดไหน เยี่ยมครับ
มี indy อีกมากมายที่มนุษย์คิดค้นขึ้นมาไว้ดูเล่น ว่างๆมีเวลาผมจะเอามาแบ่งอีก..
บันทึกไม่สำเร็จ